Detaillierter Vergleich aller Gebühren, Funktionen und Eignung — aktualisiert für 2026.
Flatex ist die bessere Wahl für Österreichische Anleger, während Interactive Brokers für Profis punktet. Welcher zu dir passt, hängt von deiner Strategie ab — der Detailvergleich unten zeigt alle Unterschiede.
| Kennzahl | Flatex | Interactive Brokers | Differenz |
|---|---|---|---|
| Order-Gebühr pro Trade | 5,90 € | 1,00 € | 4,90 € günstiger bei Interactive Brokers |
| 10 Jahre Sparplan-Kosten @ 100 €/Monat | 708 € | 120 € | 588 € günstiger bei Interactive Brokers |
| Zinsen auf 10.000 € Cash (1 Jahr) | — | 4,33 % = 433 € | +433 € mehr bei Interactive Brokers / Jahr |
| Verfügbare Börsenplätze | 6 | 1 | +5 mehr bei Flatex |
| BMInsider-Rating | 3,8/5 | 4,5/5 | +0,7 bei Interactive Brokers |
Alle Gebühren, Produkte und Plattform-Features im direkten Side-by-Side-Vergleich. Der "Gewinner" zeigt, welcher Broker im jeweiligen Punkt vorne liegt.
| Merkmal | Flatex | Interactive Brokers | Gewinner |
|---|---|---|---|
| Gebühren & Kosten | |||
| Ordergebühr | 5.90€ + Börsengebühr | $0.005/Aktie (min $1) oder Fixed $1 | Interactive Brokers |
| ETF-Sparplan-Gebühr | 1.50€ | - | Gleichauf |
| Depotgebühr | 0€/Jahr | 0€/Jahr | Gleichauf |
| Mindesteinzahlung | 0€ | 0€ | Gleichauf |
| Zinsen auf Cash | 0% | bis 4.33% (USD) | Interactive Brokers |
| Produktangebot | |||
| Aktien | Gleichauf | ||
| ETFs | Gleichauf | ||
| Krypto | Interactive Brokers | ||
| Optionen | Gleichauf | ||
| CFDs | Gleichauf | ||
| Bruchteile (Aktien) | Interactive Brokers | ||
| Anzahl Börsen | Xetra, Frankfurt, Wien | 150+ Börsen in 33 Ländern | Flatex |
| Plattform & Tools | |||
| Mobile App | Gleichauf | ||
| Desktop-Plattform | Interactive Brokers | ||
| Demo-Konto | Gleichauf | ||
| Sicherheit & Regulierung | |||
| Reguliert durch | BaFin / FMA | SEC / FCA / BaFin | Gleichauf |
| Einlagensicherung | 100.000€ | $500.000 (SIPC) | Gleichauf |
| Gegründet | 2006 | 1978 | Gleichauf |
| Gesamt-Bewertung | |||
| Bewertung | ★★★★★ | ★★★★★ | Interactive Brokers |
Je nach Anlagestrategie und Erfahrung passt ein anderer Broker besser. So fällt die Wahl leichter:
Niedrige Hürden, einfache App, Demo-Konto und keine versteckten Kosten — ideal für den Einstieg in den Aktienmarkt.
Mehr zu Interactive Brokers →Tiefe Gebühren pro Order, viele Handelsplätze und Zugang zu Derivaten — wichtig wer regelmäßig handelt.
Mehr zu Interactive Brokers →Kostenlose Sparpläne, Zinsen auf Cash und keine Depotgebühr — wichtig wer regelmäßig kauft und hält.
Mehr zu Interactive Brokers →Flatex ist besonders in Österreich beliebt als steuereinfacher Broker mit Zugang zu vielen Börsen und Derivaten.
Besonders geeignet für: Österreichische Anleger, Optionshandel, Viele Börsen.
Interactive Brokers ist der Broker für Profis mit Zugang zu 150+ Börsen, allen Produktklassen und den günstigsten Gebühren für Vieltrader.
Besonders geeignet für: Profis, Vieltrader, Internationale Anleger, Optionshandel.
Flatex (gegründet 1999, heute Teil von flatexDEGIRO) und Interactive Brokers (US-domiziliert, gegründet 1978) sind beide für aktive Trader attraktiv — aus unterschiedlichen Gründen. Flatex ist der deutsche Eurex-Retail-Spezialist mit vollem DAX-/Bund-Optionen-Zugang, allen deutschen Regionalbörsen, Wien direkt, und steuereinfach-Status für deutsche Residenten. IBKR ist die globale professionelle Infrastruktur mit 150+ Börsen, tieferen Optionen über mehrere regionale Märkte, und Tier-1-Commercial-Grade-FX und -Anleihen.
Ehrliche Einordnung: wer Eurex-Optionen oder Wien-Werte handelt und deutscher Steuer-Resident ist, hat mit Flatex's Kombination aus Zugang + steuereinfach schwer zu schlagen. Wer globale Optionen, Futures, FX oder nicht-europäische Aktien handelt, ist bei IBKR strukturell auf einem anderen Level — und der Steuer-Handling-Overhead ist der Preis für den Zugang.
Du bist deutscher Steuer-Resident und willst steuereinfach. Flatex führt 26,375 % KESt + Soli an der Quelle ab. IBKR ist nicht steuereinfach — manuelle Anlage-KAP-Einreichung erforderlich, einschließlich Optionstrades, die unter die kontroverse 20 000-€-Termingeschäft-Verlustcap fallen.
Du bist österreichischer Steuer-Resident. Flatex Austria ist austriakonform — automatische österreichische KESt-Quellensteuer. IBKR ist nicht austriakonform — Austrian Residents melden jede Transaktion selbst.
Du handelst nur deutsche + europäische Märkte. Flatex bietet vollen Wien-Direktzugang, alle deutschen Regionals, Six Schweiz, Euronext. Für User, deren gesamtes Portfolio europäisch ist, ist die IBKR-globale-Breite verschwendet.
Du willst Eurex-Optionen ohne die IBKR-Multi-Currency- und Steuer-Filing-Komplexität. Flatex's Eurex-Retail-Zugang ist mit deutschem steuereinfach-Handling und einem Single-Currency (EUR)-Konto kombiniert. IBKR bietet denselben Eurex-Zugang, aber in einer Multi-Currency-Umgebung mit FX-Gewinn-Tracking, Tier-Pricing-Entscheidungen und quartalsweisen W-8BEN-Erneuerungen.
Du willst deutschen Telefon-Support auf Deutsch. Flatex's Telefon-Support, zwar nur Geschäftszeiten, ist auf Deutsch mit erfahrenen Mitarbeitern. IBKRs Support ist Englisch-only.
Du handelst Optionen mit hohem Volumen (10+ Kontrakte/Monat). IBKRs Pro-Kontrakt-Gebühr von 0,65 $ (oder 0,15–0,55 $ Tiered) ist materiell günstiger als Flatex's Pro-Kontrakt-Struktur, sobald du ~10 Kontrakte/Monat überschreitest. Für aktive Optionen-Trader summieren sich die Ersparnisse über hunderte Kontrakte.
Du handelst Futures oder FX professionell. IBKR bietet Eurex-/CME-/CBOE-Futures zu institutionellen Konditionen und 100+ FX-Paare mit Sub-Pip-Spreads auf Majors. Flatex bietet limitierte Eurex-Futures und keinen FX-Direkt-Zugang.
Du handelst nicht-europäische Märkte. IBKR routet zu 150+ Börsen inklusive Tokio, Hongkong, ASX, TSX, Singapur. Flatex bietet Wien, Six, US, aber keine asiatischen oder australischen Märkte direkt.
Du willst Anleihen-Marktzugang. IBKR bietet Direkthandel von US-Treasuries, deutschen Bunds, Corporate Bonds zu retail-freundlichen Gebühren. Flatex bietet etwas Anleihen-Zugang, aber mit deutlich weiteren effektiven Spreads.
Du hältst 50 k+ in USD-Cash. IBKRs USD-Zins zu SOFR-basierten Tier-Sätzen (4,33 %+) übertrifft alles, was Flatex bietet. Für User mit US-Dollar-Exposure ist IBKR strukturell günstiger.
Du verwaltest Kapital über mehrere Konten. IBKR unterstützt Sub-Konten, Gemeinschaftskonten, Verwaltungskonten und die IBKR Pro / Lite Tiers für Advisory-Setups. Flatex ist Single-User-only.
Deutschland — Flatex ist steuereinfach, IBKR nicht. Flatex führt 25 % KESt + 5,5 % Soli + optional Kirchensteuer an der Quelle ab — bei jedem Gewinn, jeder Dividende, jeder Zinszahlung. IBKR Deutschland (über IBIE) führt nicht automatisch ab. Manuelle Anlage-KAP-Einreichung erforderlich, einschließlich FX-Gewinne/-Verluste, US-W-8BEN-Anrechnung und Vorabpauschale-Handhabung.
Österreich — Flatex Austria ist austriakonform; IBKR nicht. Flatex Österreich führt österreichische 27,5 % KESt an der Quelle ab. IBKR-Austrian-Residents melden über Anlage E1kv auf FinanzOnline selbst. Für österreichische Anleger bietet Flatex Austria einen sinnvollen operativen Vorteil.
Vorabpauschale 2026: Flatex bucht die Vorabpauschale automatisch am 2. Januar vom Cash-Konto. IBKR weist die Vorabpauschale-Basis im Jahresreport aus; Anlage-KAP-INV-manuelle-Einreichung erforderlich.
Eurex-Optionen-Steuerhandling — 20 000-€-Verlustverrechnungstopf: Beide Flatex und IBKR bieten Eurex-Optionen. Die kontroverse deutsche 20 000-€-Termingeschäft-Verlustverrechnungs-Cap gilt für beide. Flatex's Steueraufstellung trennt Optionen vs Aktien sauber; IBKRs Jahresreport verlangt manuelle Klassifikation, welche Trades Termingeschäft sind (Optionen auf Indizes, Optionen auf Futures) und welche nicht (Single-Stock-Optionen auf einzelne Underlyings).
Währungsgewinn-Tracking: EUR-steuerresidente Kunden mit USD-denominierten IBKR-Positionen lösen bei jedem Positionsschluss steuerpflichtige Währungsgewinne/-verluste aus. Flatex EUR-only-Operationen abstrahieren das weg.
Profil: 1 monatlicher ETF-Sparplan à 100 €, 8 manuelle Orders/Monat (Mix Eurex-Optionen + europäische Aktien) à durchschnittlich 2 000 €, monatlicher Eurex-Optionstrade (~5 Kontrakte), durchschnittlich 15 000 € Idle-EUR-Cash-Puffer.
| Posten | Flatex | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| 120× Sparplan-Ausführung | 180 € (1,50 € je) | ~100 € (Pro-Share-Min) |
| 960× manuelle Orders 2 000 € | 5 664 € (5,90 € je) | ~960 € (1 $ je) |
| Börsengebühren (40× ~2 €) | 80 € | oben enthalten |
| 120× Eurex-Optionen × 5 Kontrakte | ~2 400 € (4 € pro Kontrakt Ø) | ~390 € (0,65 $ pro Kontrakt) |
| FX-Konversion (USD-Positionen ~10 %) | ~60 € (Depot-Bank-Sätze) | ~20 € (institutioneller Spread) |
| Cash-Zinsen (15k × 10J) | 0 € (kein Tagesgeld) | +4 500 € (3,0 % EUR Ø) |
| Steuer-Handling (Steuerberater) | 0 € | ~2 500 € (10J × 250 €) |
| Netto-Kosten 10 J | 8 384 € | −530 € |
Die Differenz von 8 914 € ist sinnvoll — und komplett getrieben von IBKRs Pro-Trade-Provisions-Vorteil bei diesem Volumen + dem Cash-Zins-Vorteil. Für ein 8-Orders-pro-Monat- + 60-Optionen-pro-Jahr-Profil ist IBKR strukturell die günstigere Option, selbst nach Steuerberater-Fees.
Reduziere Trading auf 1 manuelle Order pro Monat + keine Optionen, und das Bild kippt: Flatex wird ökonomisch konkurrenzfähig, weil die Steuerberater-Fee die kleinen Provisionseinsparungen dominiert. Für Niedrigfrequenz-User gewinnt Flatex's steuereinfach-+-Steuer-Handling-Ersparnis-Kombination.
Wahl: Flatex. Steuereinfach + vernünftige Provisionen + Wien-Zugang. IBKRs Tiefe ist bei diesem Profil ungenutzt, und der Steuer-Handling-Overhead löscht Provisionseinsparungen.
Wahl: Flatex Austria. Austriakonformer Status allein rechtfertigt die Wahl. IBKRs Steuer-Overhead in Österreich ist sogar schlimmer als in Deutschland.
Wahl: Interactive Brokers. Der Pro-Kontrakt-Gebühren-Gap summiert sich. Flatex's Eurex-Zugang ist okay für gelegentliche Nutzung, aber teuer bei Volumen.
Wahl: Interactive Brokers. Flatex's Angebot ist bei dieser Komplexität zu eng. IBKRs Konsolidierung allein ist den Steuer-Overhead wert.
Wahl: Flatex (mit IBKR, falls Optionsvolumen 10 Kontrakte/Monat überschreitet). Der Wien-Direktzugang zählt; Flatex's Eurex-Optionen-Zugang ist gut genug für gelegentliches Volumen.
Antworten auf die meistgestellten Fragen zum Vergleich von Flatex und Interactive Brokers.
Bei der Ordergebühr liegt Interactive Brokers mit $0.005/Aktie (min $1) oder Fixed $1 vorne, während Flatex 5.90€ + Börsengebühr verlangt. Beachte: Bei CFD-Brokern wirken Spreads als zusätzliche Kosten — der nominal niedrigere Preis ist nicht automatisch der günstigere.
Flatex ist reguliert durch BaFin / FMA, Interactive Brokers durch SEC / FCA / BaFin. Beide unterliegen damit europäischer Aufsicht. Die Einlagensicherung beträgt bei Flatex 100.000€ und bei Interactive Brokers $500.000 (SIPC).
Für deutsche und österreichische Anleger sind primär Aspekte wie deutsche Sprache, deutsche Regulierung und steuereinfacher Status wichtig. Schau dir die Spalten 'Reguliert durch' und 'Sprachen' im Vergleich an — DACH-Broker mit BaFin-Lizenz haben dort meist den Vorteil.
Weder Flatex noch Interactive Brokers bieten kostenlose ETF-Sparpläne. Wer regelmäßig sparen möchte, sollte einen anderen Broker mit Sparplan-Fokus prüfen.
Beide Broker unterliegen der Einlagensicherung ihrer Heimatregulierung. Flatex: 100.000€, Interactive Brokers: $500.000 (SIPC). Wertpapiere werden in Sondervermögen gehalten und sind im Insolvenzfall des Brokers geschützt.
Interactive Brokers liegt bei der Cash-Verzinsung mit aktuell 4.33% vorne. Achte auf die Bedingungen — manche Broker zahlen Zinsen nur mit Abo oder bis zu einem bestimmten Limit.
Beide Broker bieten eine native Mobile App. Die Bewertungen in den App-Stores sind jeweils gut. Welche App besser ist, hängt von deinen Anforderungen ab — teste am besten beide Apps mit einem Demo-Konto, falls verfügbar.
Ein Zweit-Depot ist sinnvoll, wenn ein Broker bestimmte Features bietet, die der erste nicht hat (z. B. Optionen, Krypto, mehr Börsen). Ein kompletter Wechsel lohnt nur, wenn die laufenden Gebührenunterschiede deutlich sind oder das aktuelle Depot wesentliche Funktionen vermissen lässt.
Melde dich bei dem Broker an, der zu deiner Strategie passt. Beide Anbieter sind reguliert und bieten ein Demo-Konto zum risikofreien Testen.
