Was ist der Unterschied zwischen Riester, Rürup, bAV und ETF-Sparplan?

Riester ist eine staatlich geförderte Privat-Rente mit Zulagen (175 €/Jahr Grundzulage + 300 €/Kind) und Steuerabzug bis 2.100 €/Jahr — gedacht für Angestellte mit Kindern und niedrigem Einkommen. Rürup (Basisrente) ist die Pendant-Lösung für Selbständige und Gutverdiener: 100 % Steuerabzug bis 27.566 €/Jahr (2025), aber keine Zulagen und keine Kapitalauszahlung möglich. Die betriebliche Altersvorsorge (bAV) läuft über Entgeltumwandlung beim Arbeitgeber: Beiträge gehen vor Steuer und Sozialabgaben weg, im Alter aber voll steuer- und krankenversicherungspflichtig. Ein ETF-Sparplan dagegen wird aus Netto-Einkommen bezahlt und nur die Gewinne werden mit 26,375 % KESt belastet — keine staatliche Förderung, dafür volle Flexibilität und Vererbbarkeit.

Wann lohnt sich Rürup mehr als ein ETF-Sparplan?

Rürup gewinnt, wenn dein heutiger Steuersatz hoch (>40 %) und dein Steuersatz im Alter niedrig ( 30 Jahre) ist der ETF dagegen meist netto besser, weil nur die Gewinne mit 26 % besteuert werden statt der gesamten Auszahlung mit Einkommensteuer.

Warum ist ein ETF-Sparplan oft besser als Riester?

Riester hat hohe Verwaltungs- und Abschlusskosten (oft 5–15 % der Beiträge), starre Garantieverzinsung und Pflicht zur Verrentung. Ein global diversifizierter ETF kostet 0,1–0,2 % p.a. Verwaltung und liefert historisch 5–7 % p.a. Rendite. Riester lohnt sich nur für Familien mit mehreren Kindern (3+ Kinder × 300 € Zulage = 900 €/Jahr extra) und niedrigem Einkommen — sonst frisst die Inflation und die Kosten den Förderungs-Vorteil. Stiftung Warentest hat 2024 mehrfach gezeigt, dass die meisten Riester-Verträge real Negativ-Renditen liefern.

Was ist der Haken bei der betrieblichen Altersvorsorge?

Die "Doppelverbeitragung": Im Auszahlungsalter zahlst du auf bAV-Renten und -Kapitalauszahlungen den vollen Krankenversicherungs-Beitrag (~14,6 % KV + 3,6 % PV ≈ 18 %), während ETF-Verkäufe nur 26 % auf die Gewinne kosten. Außerdem reduzierst du durch Entgeltumwandlung deine Beitragsbemessungsgrundlage — also auch deine spätere gesetzliche Rente. Die Faustregel: bAV lohnt sich nur dann, wenn dein Arbeitgeber mindestens 20 % zuschießt — sonst ist der ETF-Sparplan nach allen Steuern und KV-Abzügen meist überlegen.

Welche Rendite kann ich realistisch annehmen?

Der Rechner setzt 5 % p.a. nominale Rendite an — historisch ein konservativer Mittelwert für globale Aktien-ETFs (MSCI World seit 1990: ca. 7,5 % p.a. nominal). Riester- und Rürup-Verträge liefern in der Praxis 1–3 % p.a. nach Kosten — zur Vereinfachung rechnet das Tool aber mit 5 % für alle Optionen, um den reinen Steuer- und Förderungs-Effekt sichtbar zu machen. Real liegt der Vorteil des ETF noch deutlich höher als die Berechnung zeigt.

Kann ich Steuerersparnisse beim ETF reinvestieren?

Ja — und das ist eine wichtige Strategie. Wenn du mit Rürup oder bAV pro Jahr ca. 1.000 € Steuern sparst, kannst du diese 1.000 € zusätzlich in einen ETF stecken. Das erhöht das Endkapital deutlich, aber halbiert auch den vermeintlichen Vorteil der Steuerstundung. Der Rechner zeigt diese Reinvestition nicht — du solltest sie aber gedanklich dazurechnen, wenn du die Steuerersparnis nicht ohnehin verkonsumierst.

RENTE VS. ETF-RECHNER

Riester, Rürup, bAV oder ETF — was lohnt sich für dich?

Q: Wie wird Rürup im Alter besteuert?

Seit 2023 sind Rürup-Beiträge zu 100 % als Sonderausgaben absetzbar. Im Gegenzug ist die Auszahlung im Alter auch zu (mittlerweile) 100 % steuerpflichtig — für Renten-Beginn ab 2058 sind 100 % der Auszahlung als Einkommen anzusetzen, davor gestaffelt. Vorteil: Im Alter hat man meist einen niedrigeren Grenzsteuersatz als im Berufsleben, also ein netto Plus aus dem Tarif-Unterschied. Der Rechner verwendet den von dir eingegebenen Steuersatz im Alter direkt auf die volle Brutto-Rente.

Q: Sind die Berechnungen verbindlich?

Nein. Der Rechner ist eine vereinfachte Modellrechnung mit konstantem 5 %-Ertrag, fixen Steuer- und SV-Sätzen sowie 20 Jahren Auszahlungsdauer. Reale Verträge unterliegen Kosten, Garantiezins-Regimen, Steuer-Reformen und individuellen Faktoren (Familienstand, Kinder, Beitragsbemessungsgrenze). Der Rechner ist keine Steuer- oder Versicherungsberatung. Für eine verbindliche Empfehlung wende dich an einen unabhängigen Honorar-Berater.

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Wie funktionieren die vier Optionen?

Riester-Rente

Staatlich geförderte Privat-Rente. Du zahlst monatliche Beiträge, der Staat ergänzt mit 175 €/Jahr Grundzulage + 300 €/Kind (geboren ab 2008). Bis zu 2.100 €/Jahr sind als Sonderausgaben steuerlich absetzbar. Auszahlung als lebenslange Rente, voll steuerpflichtig im Alter. Sinnvoll für Familien mit mehreren Kindern und niedrigem Einkommen.

Rürup-Rente (Basisrente)

Steuerlich geförderte Privatrente ohne Zulagen. 100 % der Beiträge bis 27.566 €/Jahr (2025) als Sonderausgaben absetzbar. Auszahlung nur als lebenslange Rente, voll steuerpflichtig (für Renten-Eintritt ab 2058: 100 %). Keine Vererbbarkeit über Hinterbliebenen-Schutz hinaus, keine Kapitalauszahlung. Ideal für Selbständige und Gutverdiener mit hohem Steuersatz heute.

Betriebliche Altersvorsorge (bAV)

Vom Arbeitgeber organisierte Vorsorge per Entgeltumwandlung. Beiträge bis 4 % der Beitragsbemessungsgrenze (2025: 302 €/Mo West) sind steuer- und sozialversicherungsfrei. Im Alter voll steuer- und krankenversicherungspflichtig — die "Doppelverbeitragung" ist der größte Nachteil. Lohnt sich vor allem mit Arbeitgeber-Zuschuss von ≥20 %.

ETF-Sparplan im Wertpapier-Depot

Beiträge aus dem Netto, keine staatliche Förderung — dafür volle Flexibilität: jederzeit kündbar, frei verfügbar, vererbbar. Nur die Gewinne werden mit 26,375 % KESt + Soli besteuert (Kirchensteuer optional). Sparerpauschbetrag von 1.000 € (Single) bzw. 2.000 € (verheiratet) bleibt steuerfrei. Auszahlung im Alter: du verkaufst Anteile selbst — keine Annuität-Pflicht. Ideal für alle, die Flexibilität schätzen und die niedrige Pauschalsteuer nutzen wollen.

Vertiefende Tools & Akademie-Artikel

→ Pensionslücken-Rechner — wie groß ist deine Lücke? → DCA-Simulator — Sparplan vs. Einmalanlage → Echte-Rendite-Rechner — Inflation einkalkulieren → Steuer-Rechner — KESt & Sparerpauschbetrag optimieren → ETF-Steuer 2026 — der komplette Ratgeber → Sparplan-Broker-Vergleich — günstigste ETF-Anbieter

Häufige Fragen zu Renten-Steuern & ETF

Was ist der Unterschied zwischen den vier Optionen?

Riester: staatl. Förderung mit Zulagen + Steuerabzug bis 2.100 €/Jahr. Rürup: 100 % Steuerabzug bis 27.566 €/Jahr, keine Zulagen. bAV: Beiträge vor Steuer + Sozialabgaben, im Alter aber voll steuer- + KV-pflichtig. ETF: aus Netto, nur Gewinne mit 26,375 % besteuert.

Wann lohnt sich Rürup mehr als ETF?

Bei sehr hohem heutigen Steuersatz (>40 %) und niedrigem Steuersatz im Alter (<25 %). Selbständige mit hohem Einkommen profitieren — Angestellte mit normalem Steuersatz und langer Laufzeit fahren mit ETF meist netto besser.

Warum schlägt der ETF oft Riester?

Riester-Verträge haben hohe Kosten (5–15 % der Beiträge) und liefern real meist 1–3 % p.a. Ein globaler ETF kostet 0,15 % p.a. und liefert 5–7 % real. Riester lohnt nur bei vielen Kindern (3+ × 300 € Zulage) und niedrigem Einkommen.

Was ist der Haken bei der bAV?

Die "Doppelverbeitragung" — im Alter zahlst du auf bAV-Auszahlungen ~18 % KV/PV zusätzlich zur vollen Einkommensteuer. Außerdem reduzierst du deine spätere gesetzliche Rente. bAV lohnt sich nur mit Arbeitgeber-Zuschuss ≥20 %.

Welche Rendite ist realistisch?

5 % p.a. nominal — historischer Mittelwert globaler Aktien-ETFs (MSCI World 7,5 %). Riester/Rürup liefern real 1–3 %. Der Rechner verwendet 5 % für alle Optionen, um den Steuer-Effekt zu isolieren — der ETF-Vorteil ist real noch größer.

Wie wird Rürup im Alter besteuert?

Renten-Eintritt 2058+: 100 % Brutto-Auszahlung steuerpflichtig (vorher gestaffelt). Vorteil: niedrigerer Grenzsteuersatz im Alter. Der Rechner setzt deinen eingegebenen Alters-Steuersatz auf die volle Brutto-Rente an.

Sind Steuerersparnisse bereits berücksichtigt?

Ja, in den "Echte Kosten / Mo": Bei Rürup, Riester und bAV werden die Steuer- und SV-Ersparnisse direkt vom Brutto-Beitrag abgezogen. Der ETF-Sparplan kostet dich den vollen Brutto-Beitrag aus dem Netto.

Sind die Berechnungen verbindlich?

Nein. Vereinfachtes Modell mit konstantem Ertrag, fixen Sätzen und 20 Jahren Auszahlung. Reale Verträge haben Kosten, Garantiezinsen und individuelle Faktoren. Keine Steuer- oder Anlageberatung.

Wichtiger Hinweis. Dieser Rechner liefert eine vereinfachte Modellrechnung mit konstanten 5 % Rendite p.a., fixen Steuer- und Sozialversicherungs-Sätzen sowie 20 Jahren Auszahlungsdauer. Reale Verträge haben individuelle Kosten, Garantiezinsen, Steuer-Regimes und persönliche Faktoren (Familie, Kinder, Beitragsbemessung). Dies ist keine Steuer-, Anlage- oder Versicherungsberatung. Eine verbindliche Empfehlung gibt nur ein unabhängiger Honorar-Berater oder Steuerberater.

Rente vs. ETF-Sparplan – Riester, Rürup, bAV oder ETF? Live-Rechner