Erbschaft richtig anlegen: Was tun mit 100.000 € — die 7-Schritte-Strategie 2026
Eine Erbschaft von 100.000 € ist eine einmalige Gelegenheit — und zugleich die häufigste Quelle teurer Anlagefehler. 73 % aller Erben treffen die wichtigste Entscheidung in den ersten zwei Wochen, oft unter emotionalem Druck. Dieser Guide zeigt dir die 7 Schritte vom Erbanfall bis zum diversifizierten Depot, wann sich Sondertilgung lohnt, wie viel auf einmal investiert werden sollte und welche Steuer-Aspekte du nicht ignorieren darfst.
Bevor 1 € investiert wird: erst 3–6 Monatsgehälter Notfallfonds auffüllen, dann teure Konsumkredite (> 5 %) tilgen, Erbschaftsteuer-Reservierung. Erst der Rest wandert ins langfristige Depot. Wer alles direkt in ETFs steckt, läuft Gefahr, im falschen Moment verkaufen zu müssen.
Schritt 1: Nichts überstürzen — die 90-Tage-Regel
Studien aus den USA (Vanguard, Fidelity) zeigen: Erben, die im ersten Quartal entscheiden, schneiden langfristig 1,2 % schlechter ab pro Jahr — meistens, weil sie zu defensiv anlegen oder einem „Berater“ Fondsprovisionen zahlen. Park das Geld zunächst auf einem Tagesgeldkonto bei einer deutschen Bank mit Einlagensicherung. 100.000 € liegen voll im 100.000-€-Sicherungsrahmen — bei höheren Beträgen verteilst du auf zwei Banken.
Verbieten: keine Anrufe von Bankberatern oder „Versicherungsexperten“ in den ersten Wochen — sie haben Provisionen zu verkaufen, nicht dein Wohl im Blick.
Schritt 2: Erbschaftsteuer realistisch einschätzen
Bei 100.000 € Erbschaft fällt für die meisten keine Steuer an — aber prüfe es. Freibeträge nach §16 ErbStG:
| Verwandtschaftsverhältnis | Freibetrag | Steuer auf 100k |
|---|---|---|
| Ehegatte | 500.000 € | 0 € |
| Kinder, Adoptivkinder | 400.000 € | 0 € |
| Enkel | 200.000 € | 0 € |
| Eltern, Großeltern (Erbfall) | 100.000 € | 0 € (knapp!) |
| Geschwister, Nichten, Neffen | 20.000 € | ~12.000 € (Klasse II, 15 %) |
| Sonstige (z. B. unverheirateter Partner) | 20.000 € | ~24.000 € (Klasse III, 30 %) |
Wer als Geschwister, Nichte/Neffe oder unverheirateter Partner erbt, muss Steuer reservieren. Faustregel: Bei 100k Erbe in Klasse III mindestens 30.000 € erstmal nicht anrühren, bis die Erbschaftsteuer-Veranlagung kommt.
Schritt 3: Schulden tilgen vor investieren
Mathematische Wahrheit: Eine Konsumschuld zu 8 % tilgen bringt 8 % steuerfreie „Rendite“ — sicher und sofort. Welt-ETFs liefern langfristig 7–9 %, sind aber riskanter und nach Steuern ca. 5–6,5 %. Das heißt: Konsumkredite, Dispo, Kreditkartenschulden zuerst weg.
- Dispo / Kreditkarte (10–15 %) — kein ETF schlägt das langfristig.
- Konsumkredit (5–8 %) — schwer durch Aktien-Investment netto zu schlagen.
- Privatdarlehen mit hoher Verzinsung — auch psychologisch oft befreiend.
- Immo-Darlehen mit Zinsbindung < 3 % — Sondertilgung lohnt mathematisch oft nicht, ETFs liefern mehr.
- Auto-Leasing 0 %-Aktion — gar nicht tilgen, das Geld arbeitet besser im Depot.
- BAföG-Darlehen — zinslos, höchstens nominal tilgen für den Rabatt.
Schritt 4: Notfallfonds auf 3–6 Monatsgehälter aufstocken
Bevor du in ETFs investierst, sollte ein Notfallfonds auf einem separaten Tagesgeldkonto liegen: 3 Monate Lebenshaltung als Single, 6 Monate mit Familie. Wer das ignoriert, muss bei Jobverlust oder Reparatur Anteile zu Tiefstpreisen verkaufen. Bei 2.500 € Lebenshaltung sind das 7.500–15.000 € — kommt aus der Erbschaft.
Schritt 5: Auf einmal investieren oder gestaffelt? (Lump-Sum vs. DCA)
Eine der häufigsten Fragen — hier die ehrliche Antwort: Statistisch ist Lump-Sum (alles auf einmal) in 67 % der Fälle besser (Vanguard-Studie 2012, 2024 wiederholt) — weil die Märkte langfristig steigen. Aber das ist eine Erwartungswerts-Aussage; das Worst-Case-Risiko (Investition kurz vor einem Crash) liegt bei -30 % in 12 Monaten.
Praktischer Kompromiss für 100.000 €:
- Sofort 30–40 % ins Welt-ETF investieren — du nutzt sofort den Markt, Erwartungswert positiv.
- Restliche 60–70 % über 6–12 Monate gestaffelt einzahlen (DCA, „Cost Averaging“) — du fängst Crash-Sorge mental ab.
- Geld zwischenlagern auf Tagesgeld bei 2,5–3 % — die Opportunitätskosten sind überschaubar.
Bei 100k über 12 Monate gestaffelt: ca. 8.300 €/Monat. Wer einen festen Sparplan-Tag setzt (jeder 1. Monatsanfang), entzieht sich emotionalen Entscheidungen.
Schritt 6: Konkrete ETF-Aufteilung für 100.000 €
Eine einfache, evidenzbasierte Aufteilung — funktioniert für die nächsten 20+ Jahre ohne ständige Anpassung:
Erwartete Rendite langfristig: ~5–6 % p. a. nach Inflation, max. drawdown bei 60 % Aktienquote historisch ca. -25 % (2008/2020). Wer mehr als 60 % Aktien will und einen Anlagehorizont > 15 Jahre hat: 80/15/5 (Aktien/Anleihen/Gold) ist ebenso vertretbar.
Schritt 7: Steuer-Setup richtig machen — Sparerpauschbetrag & Freistellungsauftrag
Sobald die ETFs laufen, fallen jährlich Vorabpauschale, Dividenden und ggf. Veräußerungsgewinne an. Damit nicht unnötig Abgeltungssteuer abgezogen wird:
- Freistellungsauftrag beim Broker einrichten: 1.000 € Single, 2.000 € verheiratet (siehe Freistellungsauftrag Guide).
- Bei mehreren Brokern: Pauschbetrag aufteilen — sonst läuft alles über einen, und der Rest verfällt.
- Verlustverrechnungstopf kennen: Aktien-Verluste werden nur mit Aktien-Gewinnen verrechnet, ETFs/Fonds laufen separat.
Häufige Fragen zur Erbschaft
Soll ich das geerbte Haus halten oder verkaufen?
Reine Mathematik: Wenn die Brutto-Mietrendite unter 4 % liegt (in vielen DE-Städten der Fall), ist Verkauf + Welt-ETF langfristig oft renditestärker. Aber: Spekulationssteuer-Frist 10 Jahre für vermietete Immobilien beachten — Eigennutzung beim Erblasser zählt mit, prüfe es im konkreten Fall.
Sollte ich die Erbschaft auch teilweise verschenken (Generationen-Steueroptimierung)?
Ja, oft sinnvoll. Schenkungen an die nächste Generation nutzen den vollen Freibetrag alle 10 Jahre erneut — d. h. eine 100k-Schenkung an ein Kind ist steuerfrei (400k Freibetrag), aber zweimal in 11 Jahren spart erneut bis 800k Erbschaftsteuer. Lohnt sich besonders bei größeren Vermögen.
Was ist mit Lebensversicherungen aus der Erbschaft?
Wenn der Erblasser eine Kapitallebensversicherung ausgezahlt hat: Diese Auszahlung ist meist steuerfrei (Halbeinkünfteverfahren bei alter Police vor 2005, oder voll mit Sonderausgaben). Wenn sie weiterläuft: Renditeprüfung, oft besser kündigen — siehe unser Lebensversicherungs-Guide.
Wie viel sollte ich von 100k in Krypto stecken?
Maximal 5 % wenn überhaupt. Krypto ist hochvolatil (-80 % drawdowns sind normal). Für eine Erbschaft, die der finanziellen Sicherheit dient, ist Krypto kein Pflicht-Baustein. Wer es trotzdem will: Bitcoin (3 %) plus Ethereum (2 %) reicht.
Lohnt es sich, einen Honorarberater zu beauftragen?
Bei 100.000 € und mehr: Ja, aber NUR Honorarberater (200–500 € Pauschalhonorar), nicht Provisionsberater. Banken und Versicherungen verkaufen Produkte mit 1–2 % jährlichen Kosten — auf 100k = 1.000–2.000 € pro Jahr für Beratung, die nicht in deinem Interesse ist.
Was, wenn das Erbe in Aktien-Depot vorliegt?
Erbe muss umbenannt werden — das Depot wird zu deinem Namen übertragen. Wichtig: Die Anschaffungskosten und Spekulationsfristen werden beim Erbe übernommen — d. h. wenn der Erblasser die Aktien 10+ Jahre hielt, geht das nicht „auf null“, du übernimmst die Kostenbasis. Bei Verkauf sind die ursprünglichen Anschaffungskosten relevant für die Abgeltungssteuer.
Plane deine Erbschaft optimal — Sparplan- vs. Einmalanlage-Rechner
Vergleiche, wie eine 100k-€-Erbschaft unter Lump-Sum vs. 12-Monats-Staffelung performt — auf historischen Marktdaten. Plus: echter Inflations-Rechner für realen Kaufkraftverlust.
- Lump-Sum vs. DCA-Vergleich auf 30 Jahren historischer S&P-Daten
- Steuer-Optimierungsrechner für Sparerpauschbetrag
- Inflations-Rechner zum echten Kaufkraftverlust