Quali aliquote si applicano nel 2026 in Germania alle plusvalenze su azioni?

I redditi da capitale (plusvalenze su azioni, dividendi, interessi) sono soggetti nel 2026 all'imposta liberatoria (Abgeltungssteuer): 25 % di imposta sui redditi da capitale + 5,5 % di contributo di solidarietà sulla KESt + eventualmente 8 % o 9 % di imposta ecclesiastica sulla KESt. L'aliquota effettiva è quindi del 26,375 % (senza chiesa), 27,82 % (8 % chiesa, BY/BW) o 27,99 % (9 % chiesa).

Qual è l'importo del Sparerpauschbetrag nel 2026?

1.000 € per persona (2.000 € per coppie sposate con dichiarazione congiunta). Fino a questo importo annuo, i redditi da capitale sono esenti da imposta. Requisito: presentare un ordine di esenzione (Freistellungsauftrag) al broker o richiederlo nella dichiarazione dei redditi.

Quali imposte si applicano nel 2026 in Austria sulle plusvalenze in azioni?

In Austria si applica un'imposta forfettaria sui redditi da capitale (KESt) del 27,5 % su plusvalenze e dividendi. Con un broker austriaco (Erste Bank, BAWAG, Hello bank!, Flatex AT) la KESt viene trattenuta automaticamente e versata al fisco — l'imposta è quindi liberatoria.

Posso compensare le perdite con le plusvalenze in Austria?

Sì, ma solo all'interno dello stesso anno solare — le perdite si compensano con plusvalenze, dividendi e rendimenti dei fondi. Con un broker austriaco la compensazione avviene automaticamente. Con più broker o conti esteri devi ottenere un certificato di perdita e richiedere la compensazione nella dichiarazione. Il riporto delle perdite all'anno successivo NON è consentito per gli investitori privati.

Cosa significa tax-loss harvesting?

Vendita strategica di posizioni in perdita prima della fine dell'anno per realizzare le perdite a fini fiscali. Le perdite vengono compensate con le plusvalenze e riducono il carico fiscale. Importante: il riacquisto immediato dello stesso titolo può essere considerato abuso del diritto — attendi 30+ giorni o ruota verso una posizione simile ma non identica (p.es. un ETF settoriale).

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Q: Come funziona la compensazione delle perdite in Germania?

Le perdite su azioni possono essere compensate nel 2026 esclusivamente con plusvalenze su azioni (apposito "Aktien-Verlusttopf"). Le perdite su ETF, obbligazioni o dividendi confluiscono nel pot generale, che può essere compensato con dividendi, interessi e rendimenti dei fondi.

Q: Qual è la differenza tra Sparerpauschbetrag e Freistellungsauftrag?

Il Sparerpauschbetrag (1.000 €) è l'effettivo importo esente. Il Freistellungsauftrag è l'istruzione al broker di utilizzarlo — cioè fino a quell'importo non viene trattenuta alcuna KESt. Puoi suddividere l'importo esente fra più broker, ma la somma non può superare i 1.000 € (2.000 € per le coppie).

Q: I calcoli sono vincolanti?

No. Il calcolatore è un modello semplificato per il 2026 che non considera situazioni particolari (titoli detenuti prima del 2009, opzioni, certificati, criptovalute, ritenute estere, dettagli della dichiarazione congiunta). Per una risposta vincolante consulta un commercialista o l'amministrazione fiscale. BMI non fornisce consulenza fiscale.

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PAESE

Imposta totale

€ 0

Redditi lordi € 0

Aliquota effettiva 0,0 %

Reddito netto € 0

I tuoi redditi da capitale 2026

Plusvalenze lorde

Plusvalenze realizzate da vendite di azioni/ETF

€

Perdite realizzate

Posizioni già vendute in perdita

€

Dividendi / interessi

Distribuzioni lorde dopo ritenuta alla fonte

€

Franchigia (Sparerpauschbetrag) già utilizzata

Presso altri broker, banche, assicurazioni

€

Dichiarazione congiunta (franchigia 2.000 €) Imposta ecclesiastica

Nessuna 8 % (BY/BW) 9 % (altri Länder)

Carico fiscale attuale 2026

Suggerimenti di ottimizzazione

Articoli di approfondimento dell'accademia

→ ETF Tasse 2026 — Vorabpauschale, esenzione parziale e strategia → Calcolatore Tasse Austria — Tabelle KESt e confronto broker → Trade Republic Documento Fiscale — Guida KAP & E1kv

Domande frequenti sulla tassazione delle azioni

Quali aliquote si applicano in Germania sulle plusvalenze nel 2026?

Nel 2026 si applica l'imposta sostitutiva (Abgeltungssteuer): 25 % di imposta sui redditi da capitale + 5,5 % di Soli + opzionale 8/9 % di imposta ecclesiastica sulla KESt. Effettivo: 26,375 % (senza chiesa), 27,82 % (8 % BY/BW) o 27,99 % (altri Länder).

Qual è la franchigia (Sparerpauschbetrag) nel 2026?

1.000 € a persona, 2.000 € per coniugi in dichiarazione congiunta. Requisito: ordine di esenzione al broker (Freistellungsauftrag) o richiesta nella dichiarazione dei redditi.

Come funziona la compensazione delle perdite in Germania?

Le perdite su azioni si compensano solo con plusvalenze su azioni (paniere azioni separato). Le perdite su ETF, obbligazioni e dividendi vanno nel paniere generale.

Quali imposte si applicano in Austria sulle plusvalenze nel 2026?

KESt del 27,5 % su plusvalenze e dividendi. Con un broker austriaco l'imposta è trattenuta automaticamente — definitiva, senza ulteriori obblighi.

Posso compensare perdite con plusvalenze in Austria?

Sì, ma solo nello stesso anno solare. Il riporto delle perdite all'anno successivo NON è permesso ai retail. Con più broker: richiedi il certificato di perdita e dichiaralo nei redditi.

Cos'è il tax-loss harvesting?

Vendita strategica di posizioni in perdita a fine anno per compensare plusvalenze. Attenzione: il riacquisto immediato può essere considerato abusivo — aspetta 30+ giorni o ruota in una posizione simile.

Differenza tra Sparerpauschbetrag e Freistellungsauftrag?

Lo Sparerpauschbetrag è la franchigia (1.000 €). Il Freistellungsauftrag è l'ordine al broker per applicare quella franchigia. Senza ordine, il broker trattiene l'imposta su qualsiasi guadagno.

I calcoli sono vincolanti?

No. La calcolatrice è un modello per il 2026 senza casi particolari. Per risposte vincolanti consulta un consulente fiscale o l'Agenzia delle Entrate.

Avviso importante. Questo calcolatore è un modello per il 2026 e NON sostituisce una consulenza fiscale individuale. Casi particolari (titoli detenuti prima del 2009, opzioni, certificati, cripto, ritenute estere) non sono modellati. Per risposte vincolanti rivolgiti a un consulente fiscale o all'Agenzia delle Entrate.

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