Riester, Rürup, bAV o ETF — ¿cuál te conviene?
Comparativa en vivo de las cuatro principales opciones de jubilación en Alemania: aportación mensual, tipo impositivo actual y en la jubilación — y ves qué opción te deja más renta neta.
Tus datos
Comparativa de las cuatro opciones
| Opción | Coste real / mes | Capital final | Pensión bruta / mes | Pensión neta / mes | Pago neto total |
|---|
Comparativa de pensión mensual neta
Recomendación según tu perfil de inversor
Cómo funcionan las cuatro opciones
Riester-Rente
Plan de pensiones privado alemán subvencionado por el Estado. Aportas mensualmente, el Estado añade 175 €/año de subvención base + 300 € por hijo (nacido a partir de 2008). Hasta 2.100 €/año desgravan como gastos extraordinarios (Sonderausgaben). Se cobra como renta vitalicia totalmente sujeta a impuestos en la jubilación. Compensa para familias con varios hijos y rentas bajas.
Rürup-Rente (Basisrente)
Plan de pensiones privado con desgravación fiscal y sin subvenciones. El 100 % de las aportaciones hasta 27.566 €/año (2025) son deducibles como Sonderausgaben. Solo se cobra como renta vitalicia, totalmente sujeta a impuestos (para jubilaciones a partir de 2058: 100 %). No es heredable más allá de la protección al cónyuge superviviente, sin pago único. Ideal para autónomos y rentas altas con tipo marginal elevado.
Betriebliche Altersvorsorge (bAV)
Plan de pensiones organizado por la empresa mediante diferimiento salarial. Las aportaciones hasta el 4 % del tope cotizable (2025: 302 €/mes Oeste) están exentas de IRPF y de cotización social. En la jubilación, totalmente sujetas a IRPF y al seguro de enfermedad legal — la "doble cotización" es el mayor inconveniente. Compensa sobre todo con aportación del empleador ≥20 %.
Plan de aportaciones ETF en una cuenta de valores
Aportaciones desde el neto, sin subvención estatal — pero con máxima flexibilidad: rescatable en cualquier momento, libremente disponible, heredable. Solo las plusvalías tributan al 26,375 % (renta del capital + Soli; impuesto eclesiástico opcional). El mínimo exento anual del ahorrador de 1.000 € (individual) o 2.000 € (matrimonio) está exento. Cobro en la jubilación: vendes tú mismo las participaciones — sin obligación de rentar. Ideal para quien valora la flexibilidad y quiere aprovechar el tipo fijo bajo.
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Preguntas frecuentes sobre impuestos de pensiones y ETF
¿Cuál es la diferencia entre las cuatro opciones?
Riester: ayuda estatal con bonus + deducción fiscal hasta 2.100 €/año. Rürup: 100 % deducible hasta 27.566 €/año, sin bonus. bAV: aportaciones antes de impuestos + SS, en la jubilación plenamente imponible + seguro de salud. ETF: con renta neta, solo plusvalías al 26,375 %.
¿Cuándo gana Rürup al ETF?
Con un tipo marginal actual muy alto (>40 %) y tipo bajo en jubilación (<25 %). Los autónomos con altos ingresos se benefician — los asalariados con tipo medio y horizontes largos suelen ir mejor netos con un ETF.
¿Por qué el ETF suele batir a Riester?
Los contratos Riester tienen altos costes (5–15 % de las aportaciones) y entregan 1–3 % anual en la práctica. Un ETF global cuesta 0,15 % anual y entrega 5–7 % real. Riester solo compensa con muchos hijos (3+ × 300 € de bonus) y bajos ingresos.
¿Cuál es la trampa de la bAV?
La "doble cotización" — en la jubilación pagas ~18 % de seguro de salud/cuidados además del IRPF sobre las prestaciones bAV. Además reduces tu futura pensión pública. La bAV solo compensa con aportación del empleador ≥20 %.
¿Qué rentabilidad es realista?
5 % anual nominal — punto medio histórico para ETFs de renta variable global (MSCI World 7,5 %). Riester/Rürup entregan 1–3 % real. La calculadora usa 5 % para todas las opciones para aislar el efecto fiscal — la ventaja del ETF es aún mayor en realidad.
¿Cómo se grava Rürup en la jubilación?
Inicio de pensión 2058+: 100 % de la prestación bruta imponible (antes a porcentajes escalonados). Ventaja: menor tipo marginal en la jubilación. La calculadora aplica el tipo en jubilación que introduzcas sobre la pensión bruta total.
¿Están incluidos los ahorros fiscales?
Sí, en "Coste real / mes": para Rürup, Riester y bAV los ahorros fiscales y de SS se descuentan de la aportación bruta. El plan ETF te cuesta la aportación bruta completa de tu renta neta.
¿Son vinculantes los cálculos?
No. Modelo simplificado con rentabilidad constante, tipos fijos y 20 años de fase de cobro. Los contratos reales tienen costes, tipos garantizados y factores individuales. No es asesoramiento fiscal ni de inversión.