DCA-Simulator — Sparplan vs. Einmalanlage
Vergleiche live auf echten Yahoo-Finance-Daten, ob ein monatlicher Sparplan oder eine einmalige Investition besser performt hätte. Wähle eine Aktie oder ETF, deine Sparrate, deinen Zeitraum — und sieh, wie oft der Cost-Averaging-Effekt in der Vergangenheit gewonnen hätte.
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Historische Auswertung — wie oft gewinnt DCA?
Der Simulator hat alle möglichen Zeitfenster der gewählten Länge in der verfügbaren Historie gegeneinander getestet. Für jedes Fenster wurde Lump-Sum (alles am Anfang) gegen DCA (gleichmäßig monatlich verteilt) verglichen.
Cost-Averaging-Effekt — was steckt dahinter?
Der mathematische Kern: Bei festem Eurobetrag pro Monat kaufst du bei tiefen Kursen automatisch mehr Anteile als bei hohen. Der Durchschnittspreis deines Portfolios liegt damit unter dem arithmetischen Mittel der Kurse — präziser: er entspricht dem harmonischen Mittel. Das ist der reine "Cost-Averaging-Effekt".
Aber: dieser Effekt ist nur ein Vergleich gegen den arithmetischen Mittelwert, nicht gegen "alles auf einmal investieren". Wer Lump-Sum am Anfang investiert, hat den vollen Betrag die ganze Zeit am Markt — und Aktienmärkte steigen langfristig. Empirisch gewinnt Lump-Sum daher in 65–70 % der Fälle (Quelle: Vanguard 2012, Northwestern Mutual 2023).
Der wahre Vorteil von DCA ist daher kein mathematischer, sondern ein psychologischer und praktischer: du investierst überhaupt erst, statt auf den "perfekten Einstieg" zu warten. Du teilst das Timing-Risiko über viele Käufe. Und du kannst monatlich aus dem laufenden Einkommen sparen, ohne erst einen Kapitalstock anhäufen zu müssen.
Vertiefende Akademie-Artikel
Häufige Fragen zum DCA-Simulator
Was ist Dollar-Cost-Averaging (DCA)?
Dollar-Cost-Averaging bedeutet, immer den gleichen Geldbetrag monatlich zu investieren, unabhängig vom aktuellen Kurs. Bei tiefen Kursen kaufst du automatisch mehr Anteile, bei hohen weniger. Das Ergebnis ist ein durchschnittlicher Einstiegspreis, der unter dem arithmetischen Mittel der Kurse liegt.
Schlägt DCA wirklich den Lump-Sum-Investment?
Im historischen Mittel gewinnt Lump-Sum in ca. 65–70 % aller rollierenden Zeitfenster, weil Aktienmärkte langfristig steigen. DCA gewinnt vor allem in Seitwärts- oder Bärenmärkten. Probiere verschiedene Ticker und Zeiträume in unserem Simulator aus — die Win-Rate hängt stark vom konkreten Markt ab.
Wann ist DCA trotzdem sinnvoll?
DCA ist die natürliche Wahl für alle, die monatlich aus dem laufenden Einkommen sparen, die psychologisch ein Timing-Risiko-Problem haben oder die in einem überteuerten Markt vorsichtig einsteigen wollen. Für die meisten Privatanleger ist DCA der Standardweg, weil es sowieso keine Lump-Sum-Alternative gibt.
Welche Daten nutzt der Simulator?
Yahoo-Finance-Monatsschlusskurse, dividenden- und split-bereinigt (Total-Return). Top-50-Ticker täglich gecached, andere Ticker on-demand für 24 h.
Wie wird die Gewinn-Quote berechnet?
Für jedes mögliche Start-Datum in der verfügbaren Historie wird ein vollständiges Zeitfenster der gewählten Länge simuliert: Lump-Sum vs. DCA. Die Quote ist der Anteil aller Fenster, in denen DCA den höheren Endwert erzielt hätte.
Berücksichtigt der Simulator Steuern und Gebühren?
Nein. Brutto-Modellrechnung. In Deutschland fallen 25 % Abgeltungssteuer + 5,5 % Soli (effektiv 26,375 %) bei Realisierung an. Sparpläne haben oft 0–1,5 % Order-Gebühren. Nutze für die Netto-Rechnung unseren Steuer-Rechner.
Welche Ticker sind verfügbar?
Im Dropdown 50 Top-Aktien und ETFs. Manuell jeder Yahoo-Ticker — ASML.AS, NESN.SW, EXS1.DE, BRK-B, SPY, etc.
Sind die Ergebnisse als Anlageempfehlung zu verstehen?
Nein. Reine Modellrechnung mit historischen Daten zur Veranschaulichung des Cost-Averaging-Effekts. Keine Anlageberatung.
Wichtiger Hinweis
Dieser Simulator nutzt historische Yahoo-Finance-Daten und stellt eine Modellrechnung ohne Steuern, ohne Order-Gebühren und ohne Wechselkurseffekte dar. Vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Renditen. Die Berechnung dient ausschließlich der Veranschaulichung des Cost-Averaging-Effekts und ist keine Anlageberatung.