BRT Realty Trust
BRT Micro CapReal Estate · REIT - Residential
Aktualisiert: Jul 6, 2026, 22:20 UTC
Kursverlauf
Kennzahlen
Bewertungs-Analyse
Über das Unternehmen
BRT Realty Trust Aktie auf einen Blick
BRT Realty Trust (BRT) wird aktuell zu 13,25 € gehandelt und kommt auf eine Marktkapitalisierung von 249 Mio. €. Die 52-Wochen-Spanne reicht von 11,52 € bis 14,58 €; der aktuelle Kurs liegt 9.2% unter dem Jahreshoch. Das Umsatzwachstum im Jahresvergleich beträgt -0,9%. Die Nettomarge beträgt 20.86%.
💰 Dividende
BRT Realty Trust zahlt eine jährliche Dividende von 0,87 € je Aktie, was einer Dividendenrendite von 6.6% entspricht. Die Ausschüttungsquote liegt bei 500%. Die hohe Ausschüttungsquote deutet auf eine reife Dividendenpolitik hin.
📊 Analystenbewertung
3 Analysten bewerten BRT Realty Trust (BRT) im Konsens als: None. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 16,02 €, was einem Potenzial von +20.93% gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. Die Kurszielspanne der Analysten reicht von 13,54 € bis 17,48 €.
BRT Realty Trust: Die Investment-Case im Detail
BRT Realty Trust (BRT) operiert im Real Estate-Sektor — konkret REIT - Residential — mit Sitz in United States. Im Folgenden eine strukturierte Lesung der Investment-Case, direkt aus den aktuellen Fundamentaldaten, Bewertungsmultiples, Analystenpositionierung und Smart-Money-Flows gebaut. Jede Sektion übersetzt nackte Zahlen in die Investment-Logik, die sie implizieren — damit du entscheiden kannst, ob das Risiko/Rendite-Profil zu deinem Portfolio passt.
Die Bull-Case
Der Free Cash Flow ist positiv, die Nettomarge liegt bei 20.86% — der ausgewiesene Gewinn ist also auch real verfügbares Kapital für Rückkäufe, Dividenden oder Übernahmen.
Die Bear-Case
Der Umsatz schrumpft mit -0.9% YoY — solange dieser Trend nicht dreht, ist die Bewertung weiteren Abwärtsrevisionen ausgesetzt. Die Schuldenquote von 301.12% (D/E) ist hoch — das Unternehmen ist stark fremdfinanziert und wird im nächsten Abschwung mehr von Refinanzierungs-Konditionen abhängen als von operativer Leistung.
Bewertung im Kontext
Mit einem PEG-Ratio von 0.78 liegt das KGV sogar unter der Wachstumsrate — klassisches Value-meets-Growth-Gebiet, das Peter Lynch als GARP-Gelegenheit bezeichnen würde.
Was als Nächstes zu beobachten ist
- Das Konsens-Kursziel impliziert 20.93% Aufwärtspotenzial — wenn die nächsten zwei Quartale die zugrunde liegende These bestätigen, folgen Ziel-Anhebungen typischerweise nach.
Investment-Thesis: Stärken & Schwächen
- Profitabel mit 20.86% Nettomarge
- Hohe Eigenkapitalrendite (20.65% ROE)
- Hohe Bruttomarge von 51.29% — Hinweis auf Pricing Power
- Solide Dividendenrendite von 6.6%
- Positiver Free Cash Flow
- –Umsatz schrumpft (-0.9% YoY)
- –Hohe Verschuldung (D/E 301.12)
Technische Übersicht
Der Kurs befindet sich in einer Übergangsphase zwischen den gleitenden Durchschnitten — kein klares Signal.
Risikoprofil
Die Daten deuten auf vergleichsweise defensives Marktverhalten, höhere Verschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital.
Trading-Daten
💵 Dividenden-Info
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Der Markt behandelt BRT wie jeden anderen Sun-Belt-Apartment-REIT: Abschlag für Zinssensitivität und die Angebotswelle, die Texas und Florida 2024 bis 2026 trifft. Das ist die richtige Sorge, aber BRTs kleineres Portfolio ist agiler als Camden oder MAA. Viele BRT-Immobilien sind in tertiären Sun-Belt-Städten (Augusta GA, Mobile AL, Lubbock TX), wo Neubau leichter ist als in Austin oder Tampa.
Was Smart Money denkt
Gould-Familien-Insider-Anteil ist rund 25 Prozent — eine kontrollierende-Aktionärs-Dynamik. Kein großer Hedge-Fund-13F-Whale. Das Preferred-Equity-Vehikel der Familie Gould ist der zweitgrößte Halter. Diese Konzentration heißt: Dividende wird fast um jeden Preis verteidigt — und auch: kein Aktivisten-Katalysator, weil die Familie kontrolliert.
Mehr im BMI Smart-Money-Tracker →
📈 Die 3 echten Bull-Punkte
📉 Die 3 echten Bear-Punkte
Bewertung im Kontext
Bei 14,28 USD mit 2,20 P/S und 1,60 P/B handelt der REIT etwa bei NAV (die meisten Analysten taxieren NAV zwischen 14 und 17 USD). Dividendenrendite 7 Prozent liegt deutlich über dem Apartment-REIT-Sektor-Median von 4 bis 5 Prozent. Der Markt fragt, warum BRT billiger handelt — Antwort: tertiärer Geografie-Abschlag plus Small-Cap-Illiquiditäts-Abschlag. Beide real, aber möglicherweise übertrieben.
🗓️ Die nächsten 3 Catalyst-Termine
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💬 Daniels Take
Ich mag REITs wie BRT in einem Yield-Sleeve, wo das Ziel monatliche Einkommen statt Kapitalwachstum ist. Die 7-Prozent-Dividende auf einen 53 Jahre alten Multi-Family-REIT mit Insider-aligned Management ist die Art Holding, die stille Total Returns von 8 bis 10 Prozent jährlich compoundet, wenn man Dividenden reinvestiert. Risiko ist Illiquidität und tertiäre-Markt-Konzentration; Belohnung ist Yield plus mäßige NAV-Wertsteigerung. Ich allokiere 1 bis 2 Prozent in einem Income-Sleeve, nicht Core.
Quellen (3)
Hinweis: Dieser Artikel ist keine Anlageberatung. Investments in Aktien sind mit Risiken verbunden, einschließlich Totalverlust.
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