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BrightSpire Capital
BRSP Small CapReal Estate · REIT - Mortgage
Aktualisiert: May 22, 2026, 22:06 UTC
Kennzahlen
Bewertungs-Analyse
Über das Unternehmen
BrightSpire Capital Aktie auf einen Blick
BrightSpire Capital (BRSP) wird aktuell zu 4,89 € gehandelt und kommt auf eine Marktkapitalisierung von 636 Mio. €. Die 52-Wochen-Spanne reicht von 4,17 € bis 5,32 €; der aktuelle Kurs liegt 8.1% unter dem Jahreshoch. Das Umsatzwachstum im Jahresvergleich beträgt +9,8%.
💰 Dividende
BrightSpire Capital zahlt eine jährliche Dividende von 0,55 € je Aktie, was einer Dividendenrendite von 11.3% entspricht. Die Ausschüttungsquote liegt bei 2000%. Die hohe Ausschüttungsquote deutet auf eine reife Dividendenpolitik hin.
📊 Analystenbewertung
8 Analysten bewerten BrightSpire Capital (BRSP) im Konsens als: Kaufen. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 5,60 €, was einem Potenzial von +14.74% gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. Die Kurszielspanne der Analysten reicht von 4,74 € bis 6,03 €.
Investment-Thesis: Stärken & Schwächen
- Hohe Bruttomarge von 69.84% — Hinweis auf Pricing Power
- Analysten-Konsens: Kaufen
- Solide Dividendenrendite von 11.3%
- –Aktuell unprofitabel
- –Hohe Verschuldung (D/E 288.23)
- –Negativer Free Cash Flow
Technische Übersicht
Der Kurs befindet sich in einer Übergangsphase zwischen den gleitenden Durchschnitten — kein klares Signal.
Risikoprofil
Die Daten deuten auf marktnahe Volatilität, höhere Verschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital.
Trading-Daten
💵 Dividenden-Info
Ähnliche Aktien aus dem Sektor
BrightSpire Capital (BRSP) 2026: 5,70 USD US-CRE-Mortgage-REIT Deep-Value bei 0,81x KBV mit 11,23 Prozent Dividendenrendite
Die echte Story
BrightSpire Capital Inc. (NYSE: BRSP) ist ein in New York ansässiges Commercial-Real-Estate-Credit-REIT. Portfolio ca. 4 Milliarden USD CRE-Loans primär auf Office, Multifamily, Industrial, Hotel, Self-Storage.
2024-2025: Post-COVID-Office-Zyklus-Tief plus Higher-for-Longer-Zinsen komprimierten CRE-Credit-Metriken. BRSP exekutiert: Portfolio-Runoff, Dividenden-Kürzungen, Fokus auf Senior-Secured-CRE-Loans.
Was Smart Money denkt
BlackRock bei rund 14,2 Prozent, Vanguard bei rund 9,8 Prozent. State Street bei rund 5,4 Prozent. CEO Mazzei hält ca. 1,2 Prozent. Short-Interest bei rund 4 Prozent.
Mehr im BMI Smart-Money-Tracker →
📈 Die 3 echten Bull-Punkte
11,23 Prozent Yield gestützt durch Senior-Secured-Portfolio. Dividenden-Deckung 1,1-1,2x auf 0,64 USD jährlich.
Re-Rating auf 1,0x KBV stützt 7,00 USD — 23-32 Prozent Aufwärts plus 11,23 Prozent Dividende, Total-Return 35+ Prozent.
Fortgesetzter Portfolio-Runoff plus konservativer LTV-Senior-Secured-Loan-Fokus positioniert für Zyklus-Erholung 2026-2028.
📉 Die 3 echten Bear-Punkte
Wenn Office-Zyklus-Erholung slippt, könnte Loan-Loss-Provisioning Buchwert 5-10 Prozent komprimieren.
Residual-Office-Loan-Exposition (15-20 Prozent Portfolio) komprimiert Bewertung versus pure-Industrial-CRE-Credit-REITs.
Weitere Kürzungen bei Zyklus-Verschlechterung könnten Investor-Trust-Overhang auslösen.
Bewertung im Kontext
BrightSpire zu 5,70 USD je Aktie bei rund 130 Millionen Aktien hat Marktkapitalisierung ca. 743 Millionen USD. Buchwert ca. 7,00 USD — 0,81x KBV.
Re-Rating auf 1,0x KBV stützt 7,00 USD — 23 Prozent Aufwärts. Bär 4,40-4,80 USD. Bullen 8-10 USD. 11,23 Prozent Dividende.
🗓️ Die nächsten 3 Catalyst-Termine
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2026 Q3:
Q2-2026-Earnings (Anfang August 2026).
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2026 Q4:
Q3-2026-Earnings plus 2027-vorläufige Guidance.
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2027 Q1:
Fiscal-2026-Volljahres plus 2027-Guidance.
💬 Daniels Take
BrightSpire Capital ist Deep-Value US-CRE-Mortgage-REIT mit 11,23 Prozent Dividendenrendite, 0,81x KBV Deep-Discount, Portfolio-Runoff-Disziplin und Office-Zyklus-Erholungs-Optionalität. Positionsgröße: 0,5–1,2 Prozent.
Quellen (3)
Hinweis: Dieser Artikel ist keine Anlageberatung. Investments in Aktien sind mit Risiken verbunden, einschließlich Totalverlust.
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