Fiscalidad ETF 2026 — Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán), KESt (impuesto sobre rendimientos del capital alemán) & Exención parcial
2026 será la Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) in Deutschland teurer als in los Vorjahren. Hier kommt el completoe Steuer-Guide für ETF-Inversor in Deutschland y Österreich — mit Berechnungs-ejemplo, Exención parcial y Estrategia-consejos.
Wie serán ETFs 2026 besteuert?
Die Besteuerung von ETFs unterscheidet sich grundlegend zwischen Deutschland y Österreich. Beide Países verlangen rund 27,5 % auf realisierte beneficioe — la Mechanik dahinter es pero unterschiedlich, gerade bei thesaurierenden ETFs.
🇩🇪 Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) 2026 — was sich ändert
Die Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) es una fiktive anuale “Mindestbesteuerung” für thesaurierende y teilthesaurierende Fonds in Deutschland. Sie wurde mit dem Investmentsteuergesetz (InvStG) 2018 eingedirige, um zu verhindern, dass Inversor durch endlose Wiederanlage Steuern auf unbestimmte Zeit verschieben.
Formel zur Berechnung
Maximum = Valorzuwachs des ETFs im año
Steuer = Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) × 70 % (Acciónn-ETF) × 26,375 %
Importante: Die Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) fällt nur an, si el ETF im año tatsächlich gestiegen ist. Bei pérdidajahren = 0 €. Sie será im Januar des Folgejahres automatisch vom Verrechnungskonto abgebucht.
10.000 € MSCI ¿Dónderld ETF (thesaurierend)
→ Bei mínimo exento de ahorro (1.000 €) noch ungenutzt: 0 €. Erst sobre 1.000 € Kapitalerträge total zahlst du.
Der Basiszins es im Vergleich zur EZB-Niedrigzinsphase 2018–2022 deutlich gestiegen (damals oft unter 1 %). Bei un 100.000 € Depot in thesaurierenden Acciónn-ETFs entsteht 2026 una Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) von ca. 1.770 €, davon serán 70 % steuerpflichtig (ca. 1.239 €) → effektive Steuer ≈ 327 €. ¿Quién schon viele Dividenden bekommt, sprengt con esto los mínimo exento de ahorro.
🇩🇪 Exención parcial — el wichtigste Steuer-Boost
Die Exención parcial es Deutschlands bestes Fiscalidad ETFgeschenk: Ein Teil el rendimientos bleibt completo steuerfrei, abhängig vom Acciónn-Porcentaje des Fonds.
| Fonds-Typ | Acciónn-Porcentaje | Exención parcial | ejemplos |
|---|---|---|---|
| Acciónnfonds | ≥ 51 % | 30 % | MSCI ¿Dónderld, S&P 500, EM |
| Mischfonds | ≥ 25 % | 15 % | Multi-Asset-ETFs, Vanguard LifeStrategy |
| Immobilienfonds | Inland | 60 % | Offene DE-Immobilienfonds |
| Immobilienfonds | Ausland | 80 % | Internationale REIT-Fonds |
| Anleihen-ETFs | 0 % | 0 % | Keine Exención parcial |
Thesaurierend vs. Ausschüttend — was es steuerlich besser?
Vorteile: Automatisches Reinvertir ohne Transaktionsgebühren, voller Zinseszins-Effekt, keine Re-Order nötig.
Nachteile: Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) belastet Cash-Konto anual (DE), in AT muss man ausschüttungsgleiche rendimientos in el E1kv (formulario austriaco) selbst angeben.
Vorteile: mínimo exento de ahorro (1.000 €/DE) será durch reale Ausschüttungen ausgenutzt, keine Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán)-Sobreraschung im Januar.
Nachteile: Re-Investing kostet bei Comprasn unter 25 € oft Zeit y manchmal Gebühren, kleiner Zinseszins-pérdida.
Bei Sparern unter 1.000 € Kapitalerträge/año son ausschüttende ETFs leicht im Vorteil — du nutzt los mínimo exento de ahorro voll aus. Bei agresivoen construcción de patrimonioern (>1.000 €/año) son thesaurierende ETFs durch los vollen Zinseszins-Effekt a largo plazo leicht sobrelegen, trotz Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán). In Österreich es es egal — gleiche Steuer, voller KESt (impuesto sobre rendimientos del capital alemán)-Abzug bei beiden.
🇦🇹 ETF-Besteuerung in Österreich
In Österreich gilt für ETFs el einheitliche KESt (impuesto sobre rendimientos del capital alemán)-Satz von 27,5 % auf alle Kapitalerträge — Dividenden, Ausschüttungen y beneficio por ventae. Keine Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán), pero dafür auch keine Exención parcial.
Ausschüttungsgleiche rendimientos (AGE)
Bei thesaurierenden Fonds versteuert Österreich anual la “ausschüttungsgleichen rendimientos” — la Dividenden, la el Fonds vereinnahmt pero no ausschüttet. Die OeKB veröffentlicht diese Valore für jeden zugelassenen Fonds.
Inlandsbroker (easybank, Erste Bank, DADAT, BAWAG) führen la Steuer auf AGE automatisch ab. Bei Trade Republic, IBKR, eToro musst du la AGE-Valore selbst aus dem Steuerreport in la E1kv (formulario austriaco)-Beilage sobretragen (cifra 947).
DE vs. AT im Direktvergleich
| Aspekt | 🇩🇪 Deutschland | 🇦🇹 Österreich |
|---|---|---|
| Nominaler tipo impositivo | 25 % + recargo de solidaridad (5,5 %) + ggf. KiSt | 27,5 % flat |
| Effektiver Satz Acciónn-ETF | ≈ 18,46 % | 27,5 % |
| Freibetrag | 1.000 € Sparerpauschb. | 0 € |
| Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) auf Thesaurier. | ⚠️ ja (anual) | ❌ nein |
| Ausschüttungsgleiche rendimientos | via Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) | ⚠️ ja, anual |
| Exención parcial Acciónn-ETFs | 30 % | 0 % |
| arrastre de pérdidas | ✓ unbegrenzt | ❌ no möglich |
3 Steuer-Estrategian für ETF-Inversor 2026
1.000 € pro Person × 2 (Ehepaar) = 2.000 €/año steuerfreie rendimientos. exención fiscal bei jedem Broker setzen! Mit 4.000 € Brutto-Dividenden in un ausschüttenden MSCI ¿Dónderld blieben nach Exención parcial (30 %) y Pauschbetrag knapp 0 € Steuer.
In Österreich nur im selben año verrechenbar — wer im November ETF-beneficioe hat, kann verlustreiche Krypto- o Acciónn-Posiciónen gezielt verkaufen, um la Steuer zu reduzieren. In Deutschland sogar mit unbegrenztem Vortrag — oft sinnvoll, si man un Acciónn-pérdidatopf no ausschöpfen kann.
Anfang Januar 2027 será la Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) 2026 vom Verrechnungskonto abgebucht. Trade Republic vercompra im ¿Dónderst Case ETF-Porcentajee, falls kein Cash da ist. Halte ab Dezember 2026 ca. 0,3–0,4 % deines ETF-Valores als Liquiditätspuffer bereit.
FAQ — Fiscalidad ETF 2026
Wie hoch es la Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) 2026 konkret?
Der Basiszins für 2026 beträgt 2,53 % (Bundesbank-Stichtag 02.01.2026). Auf 10.000 € ETF-Valor ergibt lo una Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) von 177,10 €, davon 70 % steuerpflichtig (≈ 124 €), carga fiscal bei 26,375 % ≈ 32,70 €. Skaliert mit deinem Depotwert.
Muss ich auch Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) zahlen, si el ETF gefallen ist?
Nein. Die Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) es auf los tatsächlichen Valorzuwachs im año begrenzt. Bei pérdida = 0 €. ejemplo: ETF startet bei 10.000, endet bei 9.500 → 0 € Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán).
Bekomme ich la Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) beim Verkauf zurück?
Ja, indirekt. Die bereits versteuerte Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) será beim späteren Verkauf von el Steuerbemessungsgrundlage abgezogen — Doppelbesteuerung será vermieden. Trade Republic, Scalable, Flatex & Co. tracken lo automatisch.
¿Qué es mit ETFs in el Riester- o Rürup-Rente?
Innerhalb steuerbegünstigter Hüllen (Riester, Rürup, BAV) entfällt la Vorabpauschale (anticipo fiscal alemán) completo. Auch in Versicherungsmänteln (fondsgebundene Lebensversicherung, ETF-Police) gibt es 12-añoss-/62.-Lebensjahr-Bonus mit nur halbem tipo impositivo auf rendimientos.
Sind US-domizilierte ETFs (p.ej. VOO, VTI) für EU-Inversor sinnvoll?
Seit MiFID II dürfen US-ETFs no más aktiv an EU-inversores particulares vercompra werden. Existierende Bestände kannst du noch halten, pero kein Nachkauf. Für EU-Inversor son UCITS-ETFs in Irland (p.ej. VWCE, IWDA, SXR8) steuerlich optimal — 15 % US-retención sobre dividendos extranjeros será automatisch abgegolten.
Was passiert bei Wechsel von DE nach AT (oder umgekehrt)?
Bei Wegzug aus Deutschland kann una Wegzugsteuer auf stille Reserven anfallen (bei Beteiligungen ab 1 %, eher selten bei ETFs). In Österreich angekommen, gelten la alten Anschaffungskosten weiter. Importante: asesor fiscal konsultieren!