Vorabpauschale e soglia esente — usare correttamente i 1.000 € (Germania)
Gli investitori in Germania hanno una soglia esente di 1.000 € all’anno (Sparerpauschbetrag). Vediamo come ottimizzarla per ridurre la Vorabpauschale 2026.
Panoramica
Nota: Valido solo per residenti fiscali tedeschi. Gli investitori residenti in Italia non hanno un equivalente: la tassazione del 26 % si applica dal primo euro al momento della vendita.
Per chi vive in Germania, lo Sparerpauschbetrag di 1.000 € (per single) o 2.000 € (per coniugi) esenta i primi redditi da capitale dalla tassazione. Questo include Vorabpauschale, dividendi e capital gain. Si attiva tramite il Freistellungsauftrag presso il proprio broker.
Esempio di utilizzo della franchigia
| Scenario | Vorabpauschale + dividendi | Tassa pagata | Nota |
|---|---|---|---|
| Senza Freistellungsauftrag | 500 € | 125 € | 25 % tax + Soli |
| Con FSA — Sotto soglia | 500 € | 0 € | Coperto da franchigia 1.000 € |
| Con FSA — Sopra soglia | 1.500 € | 125 € | Tassati solo i 500 € eccedenti |
| Coniugi congiunti | 1.500 € | 0 € | Sotto la soglia di 2.000 € |
| Confronto Italia | 500 € | 130 € | 26 % capital gain alla vendita |
✓ Pro
- Soglia di 1.000 €/anno: circa 30k € di capitale ETF esenti da tasse
- Soglia per coniugi di 2.000 €: doppio vantaggio
- FSA gestito automaticamente dal broker
- Riduce l’impatto della Vorabpauschale su portafogli piccoli
✗ Contro
- Solo per residenti fiscali in Germania
- L’Italia non prevede alcuna franchigia simile
- Richiede l’impostazione manuale presso il broker
- Va ripartita tra i broker se si hanno più conti
FAQ
Esiste qualcosa di simile in Italia?
No. L’Italia ha una franchigia di 2.000 € per il capital gain da criptovalute, ma NON per ETF o azioni. Ogni euro di rendimento da capitali in Italia è tassato al 26 %.
Trade Republic è in Germania: posso usare la franchigia tedesca?
Solo se sei residente fiscale in Germania. La versione italiana di Trade Republic per residenti IT segue il regime italiano e non permette l’uso del FSA tedesco.
Cosa succede se supero la soglia?
Solo l’eccedenza viene tassata. Esempio: 1.500 € di rendimento − 1.000 € di franchigia = 500 € tassabili al ~26 % = 130 € di tasse.