Datagroup
D6H.DE Small CapTechnology · Information Technology Services
Aktualisiert: Jul 6, 2026, 22:20 UTC
Kursverlauf
Kennzahlen
Bewertungs-Analyse
Über das Unternehmen
Datagroup Aktie auf einen Blick
Datagroup (D6H.DE) wird aktuell zu 74,20 € gehandelt und kommt auf eine Marktkapitalisierung von 538 Mio. €. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 32.4x, das Forward-KGV bei 17.02x. Die 52-Wochen-Spanne reicht von 57,50 € bis 78,40 €; der aktuelle Kurs liegt 5.4% unter dem Jahreshoch. Das Umsatzwachstum im Jahresvergleich beträgt +1,5%. Die Nettomarge beträgt 3.84%.
💰 Dividende
Datagroup zahlt eine jährliche Dividende von 0,04 € je Aktie, was einer Dividendenrendite von 0.05% entspricht. Die Ausschüttungsquote liegt bei 1.75%.
Datagroup: Die Investment-Case im Detail
Datagroup (D6H.DE) operiert im Technology-Sektor — konkret Information Technology Services — mit Sitz in Germany. Im Folgenden eine strukturierte Lesung der Investment-Case, direkt aus den aktuellen Fundamentaldaten, Bewertungsmultiples, Analystenpositionierung und Smart-Money-Flows gebaut. Jede Sektion übersetzt nackte Zahlen in die Investment-Logik, die sie implizieren — damit du entscheiden kannst, ob das Risiko/Rendite-Profil zu deinem Portfolio passt.
Die Bear-Case
Das Umsatzwachstum hat sich auf nur 1.5% verlangsamt — das liegt unter dem nominalen BIP-Wachstum. Das Geschäft wächst nicht mehr schneller als die Gesamtwirtschaft. Mit einer Nettomarge von nur 3.84% bleibt kaum Puffer für Kostenschocks oder Preisdruck — ein einziges schwaches Quartal kann das Unternehmen in den Verlust kippen. Unser Bewertungs-Screen stuft die Aktie als überbewertet ein — die aktuellen Multiples setzen voraus, dass das Unternehmen deutlich über seinen jüngsten Trend hinaus liefert, um den Preis zu rechtfertigen.
Was als Nächstes zu beobachten ist
- Das Forward-KGV von 17.02x liegt deutlich unter dem aktuellen 32.4x — Analysten erwarten steigende Gewinne; das nächste Earnings-Release ist der Test.
Investment-Thesis: Stärken & Schwächen
Aktuell keine herausragenden Stärken in den Daten erkennbar.
- –Geringe Profitabilität (3.84% Nettomarge)
- –Aktuell als überbewertet eingestuft
- –Negativer Free Cash Flow
Technische Übersicht
Der Kurs ist kurzfristig schwach (unter 50d-MA) aber langfristig noch im Aufwärtstrend (über 200d-MA).
Risikoprofil
Die Daten deuten auf marktnahe Volatilität, höhere Verschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital.
Trading-Daten
💵 Dividenden-Info
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Datagroup SE (D6H.DE) 2026: 76,00 EUR deutscher IT-Outsourcing-und-Cloud-Services-Mittelstand-Spezialist mit CORBOX-Multi-Cloud-Plattform
Die echte Story
Datagroup SE (Xetra: D6H) ist ein in Pliezhausen, Deutschland ansässiger IT-Services-und-Outsourcing-Anbieter mit Fokus auf deutschem Mittelstand und Konzernkunden. Services: Cloud-und-Rechenzentrum, SAP-Management, Application-Management, Netzwerk, Sicherheit, Workplace-Management. Lead-Plattform: CORBOX-Multi-Cloud-Workspace für ca. 600 Konzernkunden.
Strukturelle These: Recurring-Revenue-Mix ca. 80 Prozent, deutsche Mittelstand-IT-Outsourcing-Adoption wächst 6-9 Prozent jährlich, fortgesetzte Bolt-on-M&A bei 5-7x EBITDA versus 11-12x Public-Multiple.
Was Smart Money denkt
Datagroup hat deutsche Mittelstand-Basis. Founder-Chairman Max H.-H. Schaber hält ca. 53 Prozent. Allianz Global Investors bei rund 4,2 Prozent. Short-Interest bei rund 2,1 Prozent — sehr niedrig.
Mehr im BMI Smart-Money-Tracker →
📈 Die 3 echten Bull-Punkte
Datagroups 80 Prozent Recurring-Revenue-Mix (CORBOX-Subscriptions, Multi-Year-IT-Outsourcing-Verträge) bietet defensive Cashflow-Basis weniger Wirtschaftszyklus-korreliert.
Datagroup hat 25+ regionale IT-Services-Firmen über die letzte Dekade bei durchschnittlich 5-7x EBITDA akquiriert — wertakkretiv. M&A-Pipeline 2-4 Deals jährlich stützt 12-16 Prozent jährliches Wachstum.
Schabers 53 Prozent plus Founder-seit-1983-Track-Record bietet strukturelle Long-Duration-Kapital-Disziplin.
📉 Die 3 echten Bear-Punkte
Datagroups Free-Float (47 Prozent) plus Mid-Cap-Liquidität limitiert Institutional-Mandate-Flow-Kanal.
Deutsche Rezession-und-Corporate-IT-Budget-Tightening komprimiert Datagroups New-Contract-Wachstum.
Microsoft Azure, AWS, Google Cloud Direct-to-Customer-Angebote komprimieren Mid-Tier-IT-Outsourcing-Pricing.
Bewertung im Kontext
Datagroup zu 76,00 EUR je Aktie bei rund 8,3 Millionen Aktien hat Marktkapitalisierung ca. 630 Millionen EUR. EV ca. 665 Millionen EUR gegen TTM-Umsatz 530 Millionen EUR (ca. 1,3x EV/Umsatz).
Auf Forward-Earnings handelt Datagroup bei ca. 17,4x Konsens-Fiscal-2026-EPS 4,37 EUR. Anwendung 18-22x auf Fiscal-2027-EPS 5,10 EUR ergibt Range 92-112 EUR — 21-47 Prozent Aufwärts. Bär 58-65 EUR. Bullen 130-150 EUR.
🗓️ Die nächsten 3 Catalyst-Termine
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2026 Q3:
H1-Fiscal-2026-Earnings (Mitte Mai 2026, GJ-Ende September 2026). Watch-Items: Recurring-Revenue-Wachstum, M&A-Pipeline.
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2026 Q4:
Q4-Fiscal-2026-Earnings plus Fiscal-2027-Guidance.
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2027 Q2:
H1-Fiscal-2027-Earnings (Mitte Mai 2027).
💬 Daniels Take
Datagroup SE ist Founder-kontrollierter deutscher IT-Outsourcing-und-Cloud-Services-Quality-Compounder mit 80 Prozent Recurring-Revenue-Basis, Bolt-on-M&A-Wert-Akkretions-Pfad und Schaber-53-Prozent-strategischem-Anker. Positionsgröße: 0,5–1,2 Prozent.
Quellen (3)
Hinweis: Dieser Artikel ist keine Anlageberatung. Investments in Aktien sind mit Risiken verbunden, einschließlich Totalverlust.
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