Tassazione dividendi Austria 2026 — KESt, CDI e ritenuta
I dividendi in Austria sono tassati al 27,5 % KESt fisso — sia OMV, Apple o Allianz. Interessante è la doppia imposizione: se le azioni US trattengono il 15 %, non è extra.
Come si tassano i dividendi in Austria
Ogni dividendo — qualsiasi paese — è tassato al 27,5 % KESt in Austria. Per azioni austriache il broker domestico lo gestisce automaticamente. Per azioni estere entra in gioco la ritenuta alla fonte — il paese di origine ne trattiene una parte.
Ritenute alla fonte e Convenzioni contro le doppie imposizioni
L'Austria ha Convenzioni contro le doppie imposizioni (CDI) con oltre 90 paesi. Regola tipica: il paese di origine trattiene il 15 %, l'Austria lo accredita contro il proprio 27,5 % — il carico totale resta al 27,5 %.
| Paese | Ritenuta | Accreditabile in AT | KESt residuo |
|---|---|---|---|
| 🇺🇸 USA (con W-8BEN) | 15 % | 15 % | 12,5 % |
| 🇺🇸 USA (senza W-8BEN) | 30 % | 15 % | 12,5 % (15 % perso) |
| 🇩🇪 Germania | 15 % | 15 % | 12,5 % |
| 🇨🇭 Svizzera | 35 % | 15 % (20 % rimborsabile) | 12,5 % |
| 🇫🇷 Francia | 25 % → 12,8 % | 12,8 % | 14,7 % |
| 🇮🇹 Italia | 26 % → 15 % | 15 % | 12,5 % (11 % rimborsabile) |
| 🇬🇧 UK | 0 % | — | 27,5 % |
| 🇳🇱 Paesi Bassi | 15 % | 15 % | 12,5 % |
Esempio: dividendo Apple 100 €
Dividendo Apple 100 € — investitore a Vienna
→ Onere effettivo: 27,5 %. Il CDI fa il lavoro.
Senza W-8BEN: 30 % invece di 15 %, e i 15 % aggiuntivi non sono accreditabili in AT — effettivamente 42,5 % invece di 27,5 %.
W-8BEN — obbligatorio per le azioni statunitensi
Il modulo W-8BEN attesta al fisco USA che sei residente fiscale austriaco e quindi soggetto alla CDI. Senza, gli USA trattengono il 30 % sui dividendi invece del 15 %. La differenza non è recuperabile via Austria.
Trade Republic, Scalable e DEGIRO ti chiedono il W-8BEN automaticamente all'apertura conto. IBKR ti propone il modulo elettronico nel client portal. Validità: 3 anni civili più anno di firma.
Recupero ritenuta maggiore — Svizzera, Francia, Italia
Quando il paese di origine trattiene più di quanto previsto dalla CDI, la differenza è rimborsabile direttamente a quel paese.
Recupero del 20 % via modulo 86 dell'Amministrazione Federale delle Contribuzioni. Tempo: 6–12 mesi. Conviene da ~50 € di dividendo CH.
Trade Republic e DEGIRO applicano il tasso CDI in automatico (Relief at Source). Con altri broker, modulo 5000-FR + 5001-FR.
Recupero dell'11 % via modulo dell'Agenzia delle Entrate (mod. EAS). Tempo: 12–24 mesi. Conviene da ~100 € annui.
FAQ — Dividendi
Trade Republic tassa automaticamente i miei dividendi?
No, TR è un broker tedesco e non versa il KESt austriaco. La ritenuta US si applica automaticamente (15 % con W-8BEN), ma il 12,5 % residuo va dichiarato in E1kv.
Gli ETF irlandesi sono fiscalmente migliori per investitori AT?
Sì, notevolmente. Irlanda applica 0 % di ritenuta sui dividendi che gli ETF distribuiscono. Un iShares Core MSCI World (Irlanda) paga il 100 % del dividendo — solo 27,5 % AT KESt = 72,50 € netti.
ETF distributori vs accumulatori?
Distributori: dividendi soggetti a KESt direttamente. Accumulatori: AT tassa annualmente le "distribuzioni considerate" (AGE) — vedi pagina ETF.
Posso ignorare la ritenuta?
No. Senza accreditarla in E1kv, paghi più del 27,5 %. È obbligatoria, non un bonus.
Quando vale la pena rimborsare CH/FR?
Da ~500 € recuperabili/anno. Il rimborso CH (20 % di 35 %) richiede modulo 86 ESTV; quello FR è burocraticamente pesante.