Depot, Broker und Orderarten

Um an der Börse zu handeln, brauchst du zwei Dinge: ein Konto für deine Wertpapiere und einen Weg, Aufträge an die Börse zu schicken. Beides bekommst du bei einem Broker. Das klingt nach Formalität, aber hier entscheidet sich, wie viel du an Gebühren zahlst, wie sicher dein Vermögen ist und ob deine Aufträge so ausgeführt werden, wie du es dir vorstellst.

Depot und Verrechnungskonto#

Ein Depot ist das Konto, auf dem deine Wertpapiere liegen – Aktien, ETFs, Anleihen. Dazu gehört ein Verrechnungskonto (oder Cash-Konto), über das Käufe bezahlt und auf das Verkaufserlöse, Dividenden und Zinsen gebucht werden.

Ein Depot zu eröffnen dauert heute meist nur wenige Minuten: Online-Formular, Identitätsprüfung per Video oder App, fertig. Es kostet bei den meisten Anbietern keine laufende Gebühr mehr.

Wem gehören die Wertpapiere?#

Eine der wichtigsten und am wenigsten bekannten Tatsachen über Depots: Die Wertpapiere darin gehören rechtlich dir, nicht dem Broker. Sie sind Sondervermögen. Geht der Broker oder die Depotbank pleite, fallen deine Aktien und ETFs nicht in die Insolvenzmasse. Ein Insolvenzverwalter überträgt sie zu einer anderen Bank.

Anders sieht es beim Geld auf dem Verrechnungskonto aus. Das ist eine Einlage bei einer Bank und damit im Insolvenzfall eine Forderung. Geschützt ist es durch die gesetzliche Einlagensicherung: In der EU sind pro Kunde und Bank 100.000 € abgesichert.

Was einen guten Broker ausmacht#

Grob gibt es drei Arten von Anbietern:

• Filialbanken (Sparkassen, Volksbanken, Großbanken): persönliche Beratung möglich, aber oft deutlich höhere Order- und Depotgebühren.
• Direktbanken und Online-Broker: breites Angebot an Handelsplätzen und Produkten, moderate Gebühren.
• Neobroker: App-basiert, sehr niedrige oder keine Ordergebühren, meist nur ein oder zwei Handelsplätze.

Bei der Wahl lohnt ein Blick auf mehr als die Werbung:

Orderarten im Überblick#

Die eigentliche Kunst liegt darin, deinem Broker den richtigen Auftrag zu geben. Die Grundlagen kennst du schon aus der Lektion über die Kursentstehung. Hier die vollständige Übersicht:

Market-Order#

Die Market-Order wird sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt. Sie ist einfach und schnell, aber du gibst die Kontrolle über den Preis ab. Ideal für liquide Aktien und ETFs während der Haupthandelszeit.

Limit-Order#

Die Limit-Order setzt eine Preisgrenze: Kaufen höchstens zu X, verkaufen mindestens zu X. Ideal, wenn du einen bestimmten Preis nicht überschreiten willst oder in weniger liquiden Werten handelst.

Stop-Order (Stop-Loss und Stop-Buy)#

Eine Stop-Order ruht zunächst und wird erst aktiv, wenn der Kurs eine bestimmte Schwelle erreicht. Dann wird sie zu einer Market-Order.

• Ein Stop-Loss (Verkauf) liegt unter dem aktuellen Kurs. Er soll Verluste begrenzen oder Gewinne absichern.
• Ein Stop-Buy (Kauf) liegt über dem aktuellen Kurs. Er wird genutzt, um zu kaufen, sobald eine Aktie eine bestimmte Marke überwindet.

Stop-Limit-Order#

Die Stop-Limit-Order kombiniert beides: Erreicht der Kurs die Stopp-Marke, wird keine Market-, sondern eine Limit-Order erzeugt. Beispiel: Stop bei 90 €, Limit bei 88 €. Fällt die Aktie auf 90 €, wird versucht, zu mindestens 88 € zu verkaufen. Springt der Kurs aber direkt auf 80 €, wird gar nicht verkauft. Du tauschst also Preissicherheit gegen Ausführungssicherheit.

Trailing-Stop#

Ein Trailing-Stop ist ein Stop-Loss, der dem Kurs folgt. Du legst einen Abstand fest, etwa 10 %. Steigt die Aktie von 100 € auf 130 €, wandert die Stopp-Marke von 90 € auf 117 € mit. Fällt die Aktie, bleibt die Marke stehen. So kannst du Gewinne laufen lassen und trotzdem einen Teil absichern.

Übersicht: Welche Order wofür?#

Gültigkeit und Handelsplatz#

Jede Order hat außerdem eine Gültigkeit: nur heute (tagesgültig), bis zu einem Datum, bis Monatsende („Ultimo“) oder bis auf Widerruf. Und du wählst einen Handelsplatz. Wie in der Lektion über Börsenplätze beschrieben, ist das bei liquiden Werten während der Hauptbörsenzeit fast egal – außerhalb davon und bei Nebenwerten aber nicht.

Sparpläne: Börse auf Autopilot#

Fast alle Broker bieten Sparpläne an: Du legst fest, dass jeden Monat zum Beispiel 100 € in einen bestimmten ETF fließen. Der Broker kauft automatisch, oft gebührenfrei, und rechnet dabei mit Bruchstücken. Sparpläne sind für viele Anleger der einfachste und disziplinierteste Weg, regelmäßig zu investieren. Warum das funktioniert, sehen wir in der Lektion Sparplan und Vermögensaufteilung.

Zusammenfassung#

Dein Depot ist ein Schließfach für Wertpapiere, die dir gehören – auch wenn der Broker pleitegeht. Gute Broker erkennst du an niedrigen Gesamtkosten, ausreichender Auswahl und transparenter Absicherung. Und die richtige Orderart schützt dich vor teuren Überraschungen: Limit-Orders begrenzen den Preis, Stop-Orders lösen bei bestimmten Kursen aus, und keine Order kann dir einen Preis garantieren, den der Markt nicht hergibt.

Damit hast du das Fundament von Modul 1 gelegt. Im nächsten Modul geht es darum, was man an der Börse alles kaufen kann – von Anleihen über ETFs bis zu Gold und Krypto.