Citycon
CTY1S.HE Small CapReal Estate · Real Estate - Diversified
Aktualisiert: Aug 20, 2026, 22:20 UTC
Kursverlauf
Kennzahlen
Bewertungs-Analyse
Über das Unternehmen
Citycon Aktie auf einen Blick
Citycon (CTY1S.HE) wird aktuell zu 2,90 € gehandelt und kommt auf eine Marktkapitalisierung von 456 Mio. €. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 2.34x, das Forward-KGV bei 6.55x. Die 52-Wochen-Spanne reicht von 2,58 € bis 4,01 €; der aktuelle Kurs liegt 27.7% unter dem Jahreshoch. Das Umsatzwachstum im Jahresvergleich beträgt +3,9%. Die Nettomarge beträgt 26.92%.
💰 Dividende
Citycon zahlt eine jährliche Dividende von 0,90 € je Aktie, was einer Dividendenrendite von 30.98% entspricht. Die Ausschüttungsquote liegt bei 72.58%.
Citycon: Die Investment-Case im Detail
Citycon (CTY1S.HE) operiert im Real Estate-Sektor — konkret Real Estate - Diversified — mit Sitz in Finland. Im Folgenden eine strukturierte Lesung der Investment-Case, direkt aus den aktuellen Fundamentaldaten, Bewertungsmultiples, Analystenpositionierung und Smart-Money-Flows gebaut. Jede Sektion übersetzt nackte Zahlen in die Investment-Logik, die sie implizieren — damit du entscheiden kannst, ob das Risiko/Rendite-Profil zu deinem Portfolio passt.
Die Bull-Case
Mit einer Bruttomarge nahe 71.94% gehört das Unternehmen zur Spitzengruppe seiner Branche — solche strukturellen Margen schützen die Gewinne auch in Abschwüngen. Unser Bewertungs-Screen stuft die Aktie relativ zu den Fundamentaldaten als unterbewertet ein — die Multiples liegen unter dem, was das Cashflow-Profil normalerweise rechtfertigen würde.
Die Bear-Case
Das Umsatzwachstum hat sich auf nur 3.9% verlangsamt — das liegt unter dem nominalen BIP-Wachstum. Das Geschäft wächst nicht mehr schneller als die Gesamtwirtschaft.
Was als Nächstes zu beobachten ist
- Der Kurs steht im unteren Viertel der 52-Wochen-Range — Value-Investoren beginnen oft in diesem Bereich Positionen aufzubauen, sofern die Fundamentaldaten halten.
Investment-Thesis: Stärken & Schwächen
- Profitabel mit 26.92% Nettomarge
- Hohe Bruttomarge von 71.94% — Hinweis auf Pricing Power
- Aktuell als unterbewertet eingestuft
- Solide Dividendenrendite von 30.98%
- –Negativer Free Cash Flow
Technische Übersicht
Der Kurs befindet sich in einer Übergangsphase zwischen den gleitenden Durchschnitten — kein klares Signal.
Risikoprofil
Die Daten deuten auf vergleichsweise defensives Marktverhalten, höhere Verschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital.
Trading-Daten
💵 Dividenden-Info
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Citycon (CTY1S.HE) 2026: 2,92 EUR Nordic-Mixed-Use-Shopping-Center-REIT bei 0,40x KBV Deep-Value mit Gazit-Globe-Anker
Die echte Story
Citycon Oyj (Helsinki: CTY1S) ist eine in Helsinki ansässige Nordic-Real-Estate-Investment-Company mit Mixed-Use-Zentren in Finnland, Norwegen, Schweden, Dänemark, Estland. Mixed-Use-Portfolio: Retail, Offices, Hotels, Housing. Gazit-Globe hält ca. 51 Prozent.
Was Smart Money denkt
Gazit-Globe hält ca. 51 Prozent. Varma bei rund 7,2 Prozent. Short-Interest bei rund 3 Prozent.
Mehr im BMI Smart-Money-Tracker →
📈 Die 3 echten Bull-Punkte
Re-Rating auf 0,7-0,9x KBV stützt 5-6,50 EUR.
Mixed-Use vs. Pure-Retail-REITs.
15+ Jahre Eigentum.
📉 Die 3 echten Bear-Punkte
Bewertung komprimiert.
Marktskepsis auf Deckung.
FFO komprimiert.
Bewertung im Kontext
Citycon zu 2,92 EUR je Aktie bei rund 183,6 Millionen Aktien hat Marktkapitalisierung ca. 536 Millionen EUR.
Re-Rating auf 0,7-0,9x KBV stützt 5-6,50 EUR — 71-123 Prozent Aufwärts. Bär 1,80-2,20 EUR. Bullen 8-10 EUR.
🗓️ Die nächsten 3 Catalyst-Termine
-
2026 Q3:
H1-2026-Earnings.
-
2027 Q1:
Fiscal-2026-Volljahres.
-
2027 H2:
Nordic-Retail-Erholung.
💬 Daniels Take
Citycon ist Deep-Value Nordic-Mixed-Use-REIT mit Gazit-Globe-51-Prozent-Anker und 0,40x KBV. Positionsgröße: 0,3–0,8 Prozent.
Quellen (3)
Hinweis: Dieser Artikel ist keine Anlageberatung. Investments in Aktien sind mit Risiken verbunden, einschließlich Totalverlust.
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