MSCI World vs. FTSE All-World
Es ist die meistgestellte ETF-Frage überhaupt: ein MSCI World oder ein FTSE All-World als Basis fürs Depot? Der entscheidende Unterschied sind die Schwellenländer. Wir vergleichen beide Indizes direkt — Streuung, Kosten, Rendite — und sagen klar, für wen welcher passt.
Der eine entscheidende Unterschied: Schwellenländer
Beides sind breit gestreute Welt-ETFs — aber der MSCI World enthält nur Industrieländer (23 entwickelte Märkte, keine Schwellenländer). Der FTSE All-World enthält zusätzlich die Schwellenländer (Emerging Markets wie China, Indien, Taiwan, Brasilien), die rund 10 % ausmachen. Das ist der Kern der ganzen Entscheidung.
MSCI World vs. FTSE All-World im direkten Vergleich
| Kriterium | MSCI World | FTSE All-World |
|---|---|---|
| Abgedeckte Region | 23 Industrieländer | Industrie + Schwellenländer |
| Anzahl Aktien | ~1.400 | ~3.700 |
| Schwellenländer | nein | ja (~10 %) |
| USA-Anteil | ~70 % | ~60 % |
| Günstigste TER | ~0,12 % | ~0,15 % |
| Ein-ETF-Lösung | nein (EM fehlt) | ja |
Die konkreten ETFs mit ISIN
MSCI World ETFs
| ETF | ISIN | TER p.a. |
|---|---|---|
| iShares Core MSCI World | IE00B4L5Y983 | 0,20 % |
| Xtrackers MSCI World | IE00BJ0KDQ92 | 0,12 % |
| SPDR MSCI World | IE00BFY0GT14 | 0,12 % |
FTSE All-World ETFs
| ETF | ISIN | TER p.a. |
|---|---|---|
| Vanguard FTSE All-World (Acc) | IE00BK5BQT80 | 0,22 % |
| Vanguard FTSE All-World (Dist) | IE00B3RBWM25 | 0,22 % |
| Invesco FTSE All-World | IE000716YHJ7 | 0,15 % |
Was ist mit der Rendite?
Langfristig liegen beide sehr nah beieinander. In den letzten Jahren lag der MSCI World wegen seines höheren US- und Tech-Anteils oft leicht vorn, weil die Schwellenländer schwächelten. Das kann sich drehen — historisch gab es Phasen, in denen Emerging Markets deutlich besser liefen. Wer den FTSE All-World wählt, kauft sich diese Diversifikation ein, ohne auf eine Region wetten zu müssen.
Welchen solltest du nehmen?
- FTSE All-World — wenn du es einfach willst: Eine einzige Position, die fast den gesamten Weltmarkt inklusive Schwellenländer abdeckt. Die bequemste „Kaufen-und-vergessen“-Lösung.
- MSCI World — wenn du die Kosten minimierst oder selbst steuern willst: minimal günstiger; viele kombinieren ihn 70/30 mit einem Schwellenländer-ETF, um die EM-Gewichtung selbst zu bestimmen.
- Beide gleichzeitig macht keinen Sinn — die Überschneidung ist riesig. Entscheide dich für einen als Kern.
MSCI World und FTSE All-World überschneiden sich zu rund 90 %. Wer beide hält, verkompliziert sein Depot ohne echten Diversifikationsvorteil. Ein Welt-ETF als Kern reicht — ergänzt höchstens um einen separaten Schwellenländer- oder Small-Cap-ETF.
🇩🇪 Steuer: für beide identisch
Beide sind Aktien-ETFs und bekommen damit in Deutschland die 30 % Teilfreistellung auf Erträge. Die Besteuerung (Abgeltungsteuer 25 % auf den steuerpflichtigen Teil, Vorabpauschale, Sparerpauschbetrag 1.000 €) ist für MSCI World und FTSE All-World gleich. Die Wahl ist also rein eine Frage der Streuung, nicht der Steuer.
FAQ — MSCI World vs. FTSE All-World
Was ist besser: MSCI World oder FTSE All-World?
Es gibt kein objektiv „besser“. Der FTSE All-World ist die bequemere Ein-ETF-Lösung, weil er Schwellenländer bereits enthält. Der MSCI World ist minimal günstiger, deckt aber nur Industrieländer ab — du müsstest Emerging Markets separat ergänzen. Für die meisten Anleger, die es einfach wollen, ist der FTSE All-World die naheliegende Wahl.
Was ist der Unterschied zwischen MSCI World und FTSE All-World?
Der MSCI World enthält rund 1.400 Aktien aus 23 Industrieländern, ohne Schwellenländer. Der FTSE All-World enthält rund 3.700 Aktien und umfasst zusätzlich die Schwellenländer (ca. 10 %). Dadurch ist der FTSE breiter gestreut, während der MSCI World einen etwas höheren US-Anteil hat.
Reicht der FTSE All-World als einziger ETF?
Ja. Der FTSE All-World deckt mit rund 3.700 Aktien etwa 90 % der weltweit investierbaren Marktkapitalisierung ab — inklusive Industrie- und Schwellenländer. Als alleinige Basis fürs Depot ist er eine vollständige, breit gestreute Lösung.
Soll ich MSCI World und FTSE All-World kombinieren?
Nein. Die beiden überschneiden sich zu rund 90 %. Eine Kombination bringt keinen Diversifikationsvorteil, sondern nur unnötige Komplexität. Wähle einen als Kern und ergänze ihn bei Bedarf gezielt, etwa um einen Schwellenländer- oder Small-Cap-ETF.