Texas Instruments Incorporated

Bewertungs-Analyse

Über das Unternehmen

Texas Instruments Incorporated Aktie auf einen Blick

Texas Instruments Incorporated (TXN) wird aktuell zu 259,63 € gehandelt und kommt auf eine Marktkapitalisierung von 236,3 Mrd. €. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 51.56x, das Forward-KGV bei 31.99x. Die 52-Wochen-Spanne reicht von 131,69 € bis 285,83 €; der aktuelle Kurs liegt 9.2% unter dem Jahreshoch. Das Umsatzwachstum im Jahresvergleich beträgt +18,6%. Die Nettomarge beträgt 29.11%.

💰 Dividende

Texas Instruments Incorporated zahlt eine jährliche Dividende von 4,90 € je Aktie, was einer Dividendenrendite von 1.89% entspricht. Die Ausschüttungsquote liegt bei 95.04%. Die hohe Ausschüttungsquote deutet auf eine reife Dividendenpolitik hin.

📊 Analystenbewertung

33 Analysten bewerten Texas Instruments Incorporated (TXN) im Konsens als: Kaufen. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 251,38 €, was einem Potenzial von -3.18% gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. Die Kurszielspanne der Analysten reicht von 172,44 € bis 344,89 €.

Texas Instruments Incorporated: Die Investment-Case im Detail

Texas Instruments Incorporated (TXN) operiert im Technology-Sektor — konkret Semiconductors — mit Sitz in United States. Im Folgenden eine strukturierte Lesung der Investment-Case, direkt aus den aktuellen Fundamentaldaten, Bewertungsmultiples, Analystenpositionierung und Smart-Money-Flows gebaut. Jede Sektion übersetzt nackte Zahlen in die Investment-Logik, die sie implizieren — damit du entscheiden kannst, ob das Risiko/Rendite-Profil zu deinem Portfolio passt.

Die Bull-Case

Der Umsatz wächst mit 18.6% YoY in gesundem Tempo, was darauf hindeutet, dass das Geschäftsmodell weiterhin neue Kunden und Preissetzungsspielraum findet. Das Gewinnwachstum von 31.3% übertrifft den Umsatz — ein Hinweis auf operative Hebelwirkung, bei der Fixkosten auf eine breitere Basis verteilt werden. Die Kombination aus 57.32% Bruttomarge und 37.82% operativer Marge zeigt, dass das Unternehmen Umsatz effizient in Gewinn umwandelt — typisches Zeichen eines stabilen Burggrabens.

Die Bear-Case

Ein KGV über 50 in Kombination mit einem Umsatzwachstum unter 20% ist eine riskante Kombination — der Markt zahlt ein hohes Wachstumsmultiple für nur moderates Wachstum. Unser Bewertungs-Screen stuft die Aktie als überbewertet ein — die aktuellen Multiples setzen voraus, dass das Unternehmen deutlich über seinen jüngsten Trend hinaus liefert, um den Preis zu rechtfertigen.

Bewertung im Kontext

Das PEG-Ratio von 1.44 liegt im vernünftigen Bereich — der Preis ist grob im Einklang mit dem Wachstumsprofil, weder bestrafend noch euphorisch. Das EV/EBITDA-Multiple von 32.66x spiegelt ambitionierte Erwartungen wider — historisch lassen sich solche Niveaus selten länger als wenige Quartale halten.

Was als Nächstes zu beobachten ist

• Das Forward-KGV von 31.99x liegt deutlich unter dem aktuellen 51.56x — Analysten erwarten steigende Gewinne; das nächste Earnings-Release ist der Test.

Investment-Thesis: Stärken & Schwächen

Technische Übersicht

Der Kurs notiert über 50- und 200-Tage-Schnitt, und der 50er liegt über dem 200er — ein klassisches bullishes Setup (Golden-Cross-Konstellation).

Risikoprofil

Die Daten deuten auf marktnahe Volatilität.

Trading-Daten

💵 Dividenden-Info

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