Sunrun Inc.

Bewertungs-Analyse

Über das Unternehmen

Sunrun Inc. Aktie auf einen Blick

Sunrun Inc. (RUN) wird aktuell zu 11,11 € gehandelt und kommt auf eine Marktkapitalisierung von 2,7 Mrd. €. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 6.05x, das Forward-KGV bei 15.9x. Die 52-Wochen-Spanne reicht von 4,64 € bis 19,35 €; der aktuelle Kurs liegt 42.6% unter dem Jahreshoch. Das Umsatzwachstum im Jahresvergleich beträgt +43,2%. Die Nettomarge beträgt 17.88%.

💰 Dividende

Sunrun Inc. zahlt aktuell keine Dividende. Das Unternehmen reinvestiert erwirtschaftete Gewinne typischerweise in weiteres Wachstum und Produktentwicklung.

📊 Analystenbewertung

19 Analysten bewerten Sunrun Inc. (RUN) im Konsens als: Kaufen. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 16,61 €, was einem Potenzial von +49.44% gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. Die Kurszielspanne der Analysten reicht von 11,21 € bis 25,87 €.

Sunrun Inc.: Die Investment-Case im Detail

Sunrun Inc. (RUN) operiert im Technology-Sektor — konkret Solar — mit Sitz in United States. Im Folgenden eine strukturierte Lesung der Investment-Case, direkt aus den aktuellen Fundamentaldaten, Bewertungsmultiples, Analystenpositionierung und Smart-Money-Flows gebaut. Jede Sektion übersetzt nackte Zahlen in die Investment-Logik, die sie implizieren — damit du entscheiden kannst, ob das Risiko/Rendite-Profil zu deinem Portfolio passt.

Die Bull-Case

Der Umsatz-Schub fällt mit 43.2% YoY ungewöhnlich kräftig aus — ein Tempo, das deutlich über dem Marktdurchschnitt liegt und auf echte Nachfrage hindeutet, nicht bloß zyklische Rückenwind-Effekte. Der Wall-Street-Konsens lautet Kaufen bei einem durchschnittlichen Kursziel mit etwa 49.44% Aufwärtspotenzial — die Analystenstimmung ist eindeutig konstruktiv. Unser Bewertungs-Screen stuft die Aktie relativ zu den Fundamentaldaten als unterbewertet ein — die Multiples liegen unter dem, was das Cashflow-Profil normalerweise rechtfertigen würde.

Die Bear-Case

Die Schuldenquote von 300.3% (D/E) ist hoch — das Unternehmen ist stark fremdfinanziert und wird im nächsten Abschwung mehr von Refinanzierungs-Konditionen abhängen als von operativer Leistung. Mit einem Beta von etwa 2.3 schwankt der Kurs deutlich stärker als der Gesamtmarkt — Drawdowns in Korrekturphasen können ungewöhnlich schmerzhaft sein und erfordern starke Nerven. Das Short Interest liegt bei 30.06% des Free Floats — eine beachtliche Gruppe Profis wettet auf fallende Kurse. Das verdient Aufmerksamkeit, auch wenn die These am Ende falsch sein kann.

Bewertung im Kontext

Bei einem PEG von 3.07 zahlen Investoren mehr als das Dreifache der Wachstumsrate je Gewinneinheit — das setzt voraus, dass das Wachstum von hier aus nicht nur anhält, sondern sogar beschleunigt. Das EV/EBITDA-Multiple von 27.45x spiegelt ambitionierte Erwartungen wider — historisch lassen sich solche Niveaus selten länger als wenige Quartale halten.

Was als Nächstes zu beobachten ist

• Das Konsens-Kursziel impliziert 49.44% Aufwärtspotenzial — wenn die nächsten zwei Quartale die zugrunde liegende These bestätigen, folgen Ziel-Anhebungen typischerweise nach.

Investment-Thesis: Stärken & Schwächen

Technische Übersicht

Der Kurs liegt unter 50- und 200-Tage-Schnitt, der 50er liegt unter dem 200er — ein bearisches Bild (Death-Cross-Konstellation).

Risikoprofil

Die Daten deuten auf überdurchschnittliche Schwankungen, erhöhte Short-Quote (30.06%), höhere Verschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital.

Trading-Daten

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