Lam Research Corporation

Bewertungs-Analyse

Über das Unternehmen

Lam Research Corporation Aktie auf einen Blick

Lam Research Corporation (LRCX) wird aktuell zu 316,27 € gehandelt und kommt auf eine Marktkapitalisierung von 395,5 Mrd. €. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 69.47x, das Forward-KGV bei 46.04x. Die 52-Wochen-Spanne reicht von 75,66 € bis 322,31 €; der aktuelle Kurs liegt 1.9% unter dem Jahreshoch. Das Umsatzwachstum im Jahresvergleich beträgt +23,8%. Die Nettomarge beträgt 30.94%.

💰 Dividende

Lam Research Corporation zahlt eine jährliche Dividende von 0,90 € je Aktie, was einer Dividendenrendite von 0.28% entspricht. Die Ausschüttungsquote liegt bei 19.09%.

📊 Analystenbewertung

32 Analysten bewerten Lam Research Corporation (LRCX) im Konsens als: Kaufen. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 278,82 €, was einem Potenzial von -11.84% gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. Die Kurszielspanne der Analysten reicht von 189,69 € bis 366,44 €.

Lam Research Corporation: Die Investment-Case im Detail

Lam Research Corporation (LRCX) operiert im Technology-Sektor — konkret Semiconductor Equipment & Materials — mit Sitz in United States. Im Folgenden eine strukturierte Lesung der Investment-Case, direkt aus den aktuellen Fundamentaldaten, Bewertungsmultiples, Analystenpositionierung und Smart-Money-Flows gebaut. Jede Sektion übersetzt nackte Zahlen in die Investment-Logik, die sie implizieren — damit du entscheiden kannst, ob das Risiko/Rendite-Profil zu deinem Portfolio passt.

Die Bull-Case

Der Umsatz wächst mit 23.8% YoY in gesundem Tempo, was darauf hindeutet, dass das Geschäftsmodell weiterhin neue Kunden und Preissetzungsspielraum findet. Das Gewinnwachstum von 40.8% übertrifft den Umsatz — ein Hinweis auf operative Hebelwirkung, bei der Fixkosten auf eine breitere Basis verteilt werden. Die Kombination aus 49.98% Bruttomarge und 35.04% operativer Marge zeigt, dass das Unternehmen Umsatz effizient in Gewinn umwandelt — typisches Zeichen eines stabilen Burggrabens.

Die Bear-Case

Mit einem Beta von etwa 1.87 schwankt der Kurs deutlich stärker als der Gesamtmarkt — Drawdowns in Korrekturphasen können ungewöhnlich schmerzhaft sein und erfordern starke Nerven. Unser Bewertungs-Screen stuft die Aktie als überbewertet ein — die aktuellen Multiples setzen voraus, dass das Unternehmen deutlich über seinen jüngsten Trend hinaus liefert, um den Preis zu rechtfertigen.

Bewertung im Kontext

Das EV/EBITDA-Multiple von 58.32x spiegelt ambitionierte Erwartungen wider — historisch lassen sich solche Niveaus selten länger als wenige Quartale halten.

Was als Nächstes zu beobachten ist

• Das Forward-KGV von 46.04x liegt deutlich unter dem aktuellen 69.47x — Analysten erwarten steigende Gewinne; das nächste Earnings-Release ist der Test.
• Die Aktie notiert auf 97.5% der 52-Wochen-Range — ein Ausbruch über das jüngste Hoch öffnet technisches Aufwärtspotenzial, ein Scheitern hier lädt zu Gewinnmitnahmen ein.

Investment-Thesis: Stärken & Schwächen

Technische Übersicht

Der Kurs notiert über 50- und 200-Tage-Schnitt, und der 50er liegt über dem 200er — ein klassisches bullishes Setup (Golden-Cross-Konstellation).

Risikoprofil

Die Daten deuten auf überdurchschnittliche Schwankungen.

Trading-Daten

💵 Dividenden-Info

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