Gartner, Inc.

Bewertungs-Analyse

Über das Unternehmen

Gartner, Inc. Aktie auf einen Blick

Gartner, Inc. (IT) wird aktuell zu 127,77 € gehandelt und kommt auf eine Marktkapitalisierung von 8,6 Mrd. €. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 14.64x, das Forward-KGV bei 9.65x. Die 52-Wochen-Spanne reicht von 120,01 € bis 353,52 €; der aktuelle Kurs liegt 63.9% unter dem Jahreshoch. Das Umsatzwachstum im Jahresvergleich beträgt -1,5%. Die Nettomarge beträgt 11.44%.

💰 Dividende

Gartner, Inc. zahlt aktuell keine Dividende. Das Unternehmen reinvestiert erwirtschaftete Gewinne typischerweise in weiteres Wachstum und Produktentwicklung.

📊 Analystenbewertung

13 Analysten bewerten Gartner, Inc. (IT) im Konsens als: Halten. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 143,61 €, was einem Potenzial von +12.4% gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. Die Kurszielspanne der Analysten reicht von 120,72 € bis 175,05 €.

Gartner, Inc.: Die Investment-Case im Detail

Gartner, Inc. (IT) operiert im Technology-Sektor — konkret Information Technology Services — mit Sitz in United States. Im Folgenden eine strukturierte Lesung der Investment-Case, direkt aus den aktuellen Fundamentaldaten, Bewertungsmultiples, Analystenpositionierung und Smart-Money-Flows gebaut. Jede Sektion übersetzt nackte Zahlen in die Investment-Logik, die sie implizieren — damit du entscheiden kannst, ob das Risiko/Rendite-Profil zu deinem Portfolio passt.

Die Bull-Case

Mit einer Bruttomarge nahe 68.99% gehört das Unternehmen zur Spitzengruppe seiner Branche — solche strukturellen Margen schützen die Gewinne auch in Abschwüngen. Die Eigenkapitalrendite von 94.88% gehört zu den höchsten am börsennotierten Markt — jeder Euro an Aktionärskapital arbeitet hier außerordentlich effizient. Unser Bewertungs-Screen stuft die Aktie relativ zu den Fundamentaldaten als unterbewertet ein — die Multiples liegen unter dem, was das Cashflow-Profil normalerweise rechtfertigen würde.

Die Bear-Case

Der Umsatz schrumpft mit -1.5% YoY — solange dieser Trend nicht dreht, ist die Bewertung weiteren Abwärtsrevisionen ausgesetzt. Die Schuldenquote von 5293.41% (D/E) ist hoch — das Unternehmen ist stark fremdfinanziert und wird im nächsten Abschwung mehr von Refinanzierungs-Konditionen abhängen als von operativer Leistung. Das Short Interest liegt bei 25.25% des Free Floats — eine beachtliche Gruppe Profis wettet auf fallende Kurse. Das verdient Aufmerksamkeit, auch wenn die These am Ende falsch sein kann.

Bewertung im Kontext

Mit einem PEG-Ratio von 0.6 liegt das KGV sogar unter der Wachstumsrate — klassisches Value-meets-Growth-Gebiet, das Peter Lynch als GARP-Gelegenheit bezeichnen würde. Das EV/EBITDA-Multiple von 8.68x liegt unter dem historischen Aktienmarkt-Schnitt — strategische Käufer würden das Cashflow-Profil zu diesem Niveau attraktiv finden.

Was als Nächstes zu beobachten ist

• Das Forward-KGV von 9.65x liegt deutlich unter dem aktuellen 14.64x — Analysten erwarten steigende Gewinne; das nächste Earnings-Release ist der Test.
• Der Kurs steht im unteren Viertel der 52-Wochen-Range — Value-Investoren beginnen oft in diesem Bereich Positionen aufzubauen, sofern die Fundamentaldaten halten.

Investment-Thesis: Stärken & Schwächen

Technische Übersicht

Der Kurs liegt unter 50- und 200-Tage-Schnitt, der 50er liegt unter dem 200er — ein bearisches Bild (Death-Cross-Konstellation).

Risikoprofil

Die Daten deuten auf vergleichsweise defensives Marktverhalten, erhöhte Short-Quote (25.25%), höhere Verschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital.

Trading-Daten

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