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HealthStream
HSTM Small CapHealthcare · Health Information Services
Aktualisiert: May 22, 2026, 22:06 UTC
Kennzahlen
Bewertungs-Analyse
Über das Unternehmen
HealthStream Aktie auf einen Blick
HealthStream (HSTM) wird aktuell zu 20,52 € gehandelt und kommt auf eine Marktkapitalisierung von 599 Mio. €. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 35.54x, das Forward-KGV bei 27.53x. Die 52-Wochen-Spanne reicht von 16,80 € bis 25,53 €; der aktuelle Kurs liegt 19.6% unter dem Jahreshoch. Das Umsatzwachstum im Jahresvergleich beträgt +10,5%. Die Nettomarge beträgt 6.39%.
💰 Dividende
HealthStream zahlt eine jährliche Dividende von 0,11 € je Aktie, was einer Dividendenrendite von 0.55% entspricht. Die Ausschüttungsquote liegt bei 19.1%.
📊 Analystenbewertung
2 Analysten bewerten HealthStream (HSTM) im Konsens als: Kaufen. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 27,57 €, was einem Potenzial von +34.4% gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. Die Kurszielspanne der Analysten reicht von 20,68 € bis 34,47 €.
Investment-Thesis: Stärken & Schwächen
- Hohe Bruttomarge von 64.89% — Hinweis auf Pricing Power
- Analysten-Konsens: Kaufen
- Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung (D/E 4)
- Positiver Free Cash Flow
- –Aktuell als überbewertet eingestuft
Technische Übersicht
Der Kurs befindet sich in einer Übergangsphase zwischen den gleitenden Durchschnitten — kein klares Signal.
Risikoprofil
Die Daten deuten auf vergleichsweise defensives Marktverhalten, erhöhte Short-Quote (5.05%).
Trading-Daten
💵 Dividenden-Info
Ähnliche Aktien aus dem Sektor
HealthStream (HSTM) 2026: 22,70 USD US-Healthcare-Workforce-SaaS-Spezialist mit hStream-Plattform und CredentialStream-Recurring-Revenue
Die echte Story
HealthStream Inc. (NASDAQ: HSTM) ist ein in Nashville, Tennessee ansässiger SaaS-Applikations-für-Healthcare-Organisationen-Spezialist. Plattformen: hStream, CredentialStream, StaffStream, LearningStream. Kundenbasis ca. 5.000 US-Healthcare-Organisationen einschließlich 75 Prozent der US-Krankenhäuser.
Was Smart Money denkt
Founder Robert Frist hält ca. 11 Prozent. BlackRock bei rund 11,2 Prozent, Vanguard bei rund 9,8 Prozent. Short-Interest bei rund 2,8 Prozent — sehr niedrig.
Mehr im BMI Smart-Money-Tracker →
📈 Die 3 echten Bull-Punkte
90 Prozent Recurring plus 75 Prozent US-Krankenhaus-Basis. Net-Revenue-Retention 105-110 Prozent.
US-Healthcare-Personalmangel plus Credentialing-Regulierung treibt HealthStream-Nachfrage.
EPS-Compounding 12-15 Prozent stützt Aktien-Preis-Appreciation 2027-2028.
📉 Die 3 echten Bear-Punkte
Wenn Konsolidierung beschleunigt, addressierbarer Markt komprimiert.
Generative-AI-Tools könnten LMS-Pricing-Power komprimieren.
99 Prozent US-Kundenbasis ohne internationale Expansions-Strategie.
Bewertung im Kontext
HealthStream zu 22,70 USD je Aktie bei rund 29,2 Millionen Aktien hat Marktkapitalisierung ca. 663 Millionen USD. EV ca. 588 Millionen USD gegen TTM-Umsatz 290 Millionen USD (2,0x EV/Umsatz).
Forward 26x. Anwendung 24-28x auf Fiscal-2027-EPS 1,00 USD ergibt 24-28 USD — 6-23 Prozent Aufwärts. Bär 16-19 USD. Bullen 32-38 USD.
🗓️ Die nächsten 3 Catalyst-Termine
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2026 Q3:
Q2-2026-Earnings.
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2027 Q1:
Fiscal-2026-Volljahres plus Fiscal-2027-Guidance.
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2027 H2:
Fortgesetzte US-Healthcare-Workforce-Zyklus-Progression.
💬 Daniels Take
HealthStream ist defensiv-qualitativer US-Healthcare-Workforce-SaaS-Spezialist mit 90 Prozent Recurring-Revenue, 75 Prozent US-Krankenhaus-Basis, Robert Frist Founder-Anker und 26x Forward-Earnings-Fair-Value-Compounder-Profil. Positionsgröße: 0,8–1,5 Prozent.
Quellen (3)
Hinweis: Dieser Artikel ist keine Anlageberatung. Investments in Aktien sind mit Risiken verbunden, einschließlich Totalverlust.
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