Energiekontor
EKT.DE Small CapUtilities · Utilities - Renewable
Aktualisiert: Jul 6, 2026, 22:20 UTC
Kursverlauf
Kennzahlen
Bewertungs-Analyse
Über das Unternehmen
Energiekontor Aktie auf einen Blick
Energiekontor (EKT.DE) wird aktuell zu 37,60 € gehandelt und kommt auf eine Marktkapitalisierung von 457 Mio. €. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 12.88x, das Forward-KGV bei 7.96x. Die 52-Wochen-Spanne reicht von 30,10 € bis 53,40 €; der aktuelle Kurs liegt 29.6% unter dem Jahreshoch. Das Umsatzwachstum im Jahresvergleich beträgt +89,7%. Die Nettomarge beträgt 24.39%.
💰 Dividende
Energiekontor zahlt eine jährliche Dividende von 1,00 € je Aktie, was einer Dividendenrendite von 2.66% entspricht. Die Ausschüttungsquote liegt bei 17.12%.
📊 Analystenbewertung
2 Analysten bewerten Energiekontor (EKT.DE) im Konsens als: None. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 71,50 €, was einem Potenzial von +90.16% gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. Die Kurszielspanne der Analysten reicht von 66,00 € bis 77,00 €.
Energiekontor: Die Investment-Case im Detail
Energiekontor (EKT.DE) operiert im Utilities-Sektor — konkret Utilities - Renewable — mit Sitz in Germany. Im Folgenden eine strukturierte Lesung der Investment-Case, direkt aus den aktuellen Fundamentaldaten, Bewertungsmultiples, Analystenpositionierung und Smart-Money-Flows gebaut. Jede Sektion übersetzt nackte Zahlen in die Investment-Logik, die sie implizieren — damit du entscheiden kannst, ob das Risiko/Rendite-Profil zu deinem Portfolio passt.
Die Bull-Case
Der Umsatz-Schub fällt mit 89.7% YoY ungewöhnlich kräftig aus — ein Tempo, das deutlich über dem Marktdurchschnitt liegt und auf echte Nachfrage hindeutet, nicht bloß zyklische Rückenwind-Effekte. Mit einer Bruttomarge nahe 75.73% gehört das Unternehmen zur Spitzengruppe seiner Branche — solche strukturellen Margen schützen die Gewinne auch in Abschwüngen. Unser Bewertungs-Screen stuft die Aktie relativ zu den Fundamentaldaten als unterbewertet ein — die Multiples liegen unter dem, was das Cashflow-Profil normalerweise rechtfertigen würde.
Die Bear-Case
Die Schuldenquote von 313.94% (D/E) ist hoch — das Unternehmen ist stark fremdfinanziert und wird im nächsten Abschwung mehr von Refinanzierungs-Konditionen abhängen als von operativer Leistung.
Was als Nächstes zu beobachten ist
- Das Forward-KGV von 7.96x liegt deutlich unter dem aktuellen 12.88x — Analysten erwarten steigende Gewinne; das nächste Earnings-Release ist der Test.
- Das Konsens-Kursziel impliziert 90.16% Aufwärtspotenzial — wenn die nächsten zwei Quartale die zugrunde liegende These bestätigen, folgen Ziel-Anhebungen typischerweise nach.
Investment-Thesis: Stärken & Schwächen
- Hohes Umsatzwachstum von 89.7% YoY
- Profitabel mit 24.39% Nettomarge
- Hohe Eigenkapitalrendite (19.84% ROE)
- Hohe Bruttomarge von 75.73% — Hinweis auf Pricing Power
- Aktuell als unterbewertet eingestuft
- Solide Dividendenrendite von 2.66%
- –Hohe Verschuldung (D/E 313.94)
- –Negativer Free Cash Flow
Technische Übersicht
Der Kurs befindet sich in einer Übergangsphase zwischen den gleitenden Durchschnitten — kein klares Signal.
Risikoprofil
Die Daten deuten auf vergleichsweise defensives Marktverhalten, höhere Verschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital.
Trading-Daten
💵 Dividenden-Info
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Energiekontor (EKT.DE) 2026: 47,05 EUR deutscher Wind-und-Solar-Park-Entwickler-und-Operator bei 9,96x Forward-KGV mit Long-Duration-PPA-Umsatz und 2,13 Prozent Dividendenrendite
Die echte Story
Energiekontor AG (Xetra: EKT) ist ein in Bremen, Deutschland ansässiger Projekt-Entwickler-und-Operator von Wind-und-Solar-Parks. 1990 von Günter Lammers und Bodo Wilkens gegründet. 39+ Wind-und-Solar-Parks in Deutschland, Portugal, Schottland und USA mit ca. 380 MW Operating-Kapazität plus zusätzliche Development-Pipeline über 7 GW. Zwei Segmente: Projekt-Entwicklung und Stromerzeugung-in-Group-Owned-Wind-und-Solar-Parks.
Strukturelle Bullen-These: Long-Duration-wiederkehrender PPA-und-Feed-in-Tarif-Umsatz plus 7-GW-Pipeline. Forward-KGV 10x ist Fair-Value.
Was Smart Money denkt
Energiekontor hat Founder-alignierte Basis. Co-Gründer Günter Lammers und Bodo Wilkens halten zusammen ca. 51 Prozent. BlackRock bei rund 4,8 Prozent, Allianz bei rund 3,2 Prozent. Short-Interest bei rund 1,8 Prozent — sehr niedrig.
Mehr im BMI Smart-Money-Tracker →
📈 Die 3 echten Bull-Punkte
380 MW Operating-Kapazität in eigenen Parks generieren ca. 80-100 Millionen EUR jährlichen wiederkehrenden Utility-Umsatz unter 15-25-Jahres-PPAs.
Ca. 7 GW Development-Pipeline plus fortgesetzte EU-Green-Deal-Subventionen unterstützt strukturelle Wachstums-Trajektorie bis 2030.
Die Co-Gründer-51-Prozent-Struktur bietet Long-Duration-Disziplin durch Zyklus-Volatilität. Founder-led-Firmen in europäischen Renewables haben historisch institutionell-kontrollierte Peers übertroffen.
📉 Die 3 echten Bear-Punkte
Projekt-Entwicklungs-Umsatz ist strukturell lumpy mit großen Projekt-Verkaufs-Umsätzen in spezifischen Quartalen.
Deutsche-und-EU-Genehmigungs-Verzögerungen komprimieren Projekt-Pipeline-Konversion-zu-Umsatz.
Trump-2-IRA-Rollback-Risiko auf US-Renewable-Energy-Subventionen komprimiert Energiekontor-US-Trajektorie.
Bewertung im Kontext
Energiekontor zu 47,05 EUR je Aktie bei rund 13,9 Millionen Aktien hat Marktkapitalisierung ca. 655 Millionen EUR. Mit 480 Millionen EUR Projekt-Level-Schulden (primär non-recourse) plus moderate Corporate-Debt ergibt Corporate-EV ca. 700-800 Millionen EUR.
Auf Forward-Earnings handelt Energiekontor bei ca. 10x Konsens-Fiscal-2026-EPS 4,72 EUR. Anwendung 12-15x auf Fiscal-2027-EPS 5,40 EUR ergibt Range 65-81 EUR — 38-72 Prozent Aufwärts. Bär 32-36 EUR. Bullen 90-105 EUR. 2,13 Prozent Dividende.
🗓️ Die nächsten 3 Catalyst-Termine
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2026 Q3:
H1-2026-Earnings (Anfang August 2026). Watch-Items: Projekt-Verkaufs-Umsatz, Park-PPA-Umsatz, Pipeline-Update.
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2027 Q1:
Fiscal-2026-Volljahres plus Fiscal-2027-Guidance.
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2027 H2:
Halbjahres-2027 plus Pipeline-Konversion-Update auf 7-GW-Portfolio.
💬 Daniels Take
Energiekontor ist Founder-kontrollierter deutscher Wind-und-Solar-Park-Entwickler-und-Operator mit Long-Duration-PPA-wiederkehrendem Umsatz, 7-GW-Pipeline, IRA-Subventions-Rückenwind und 10x Forward-KGV-Fair-Value. Positionsgröße: 0,5–1,2 Prozent in Renewables-Quality-Sleeve.
Quellen (3)
Hinweis: Dieser Artikel ist keine Anlageberatung. Investments in Aktien sind mit Risiken verbunden, einschließlich Totalverlust.
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