CEVA Inc
CEVA Small CapTechnology · Semiconductors
Actualizado: Jul 30, 2026, 22:17 UTC
Gráfico
Métricas Clave
Análisis de Valoración
Sobre la Empresa
CEVA Inc: Resumen de la Acción
CEVA Inc (CEVA) cotiza actualmente a 28,52 € con una capitalización bursátil de 794 M €. El rango de 52 semanas va desde 14,76 € hasta 44,74 €; el precio actual está un 36.3% por debajo del máximo anual. El crecimiento interanual de ingresos es del +11,5%.
💰 Dividendo
CEVA Inc actualmente no paga dividendo. La empresa suele reinvertir sus beneficios en iniciativas de crecimiento y desarrollo de productos.
📊 Calificación de Analistas
8 analistas valoran CEVA Inc (CEVA) en consenso como: Comprar. El precio objetivo medio es de 43,35 €, lo que implica un potencial del +52.02% respecto al precio actual. El rango de objetivos de analistas va desde 36,41 € hasta 52,02 €.
CEVA Inc: La tesis de inversión en detalle
CEVA Inc (CEVA) opera en el sector Technology — concretamente Semiconductors — con sede en United States. A continuación, una lectura estructurada de la tesis de inversión construida directamente con los fundamentales más recientes, múltiplos de valoración, posicionamiento de analistas y flujos de smart money. Cada sección traduce números crudos en la lógica de inversión que implican, para que puedas decidir si el binomio riesgo/retorno encaja en tu cartera.
La tesis alcista
Los ingresos crecen a un ritmo saludable del 11.5% interanual, lo que sugiere que el modelo de negocio sigue captando nuevos clientes y mantiene poder de fijación de precios. Con un margen bruto cercano al 87.19%, la empresa se sitúa en la primera división de su sector — el tipo de margen estructural que protege los beneficios en fases de debilidad. El consenso de Wall Street es Comprar con un precio objetivo medio que implica alrededor del 52.02% de potencial alcista — el ánimo de los analistas es claramente constructivo.
La tesis bajista
Los márgenes netos siguen siendo negativos, lo que significa que cada euro de ingresos sigue generando pérdidas — el camino hacia la rentabilidad es la cuestión central para los accionistas. Con una beta cercana a 1.97, la cotización se mueve mucho más bruscamente que el mercado en su conjunto — las caídas en correcciones de mercado pueden ser inusualmente severas y exigen nervios firmes.
Valoración en contexto
Con un PEG de 3.45, los inversores pagan más del triple de la tasa de crecimiento por cada unidad de beneficio — esa valoración asume no solo que el crecimiento continúa, sino que se acelera desde aquí.
Qué vigilar a continuación
- El precio objetivo de consenso implica un 52.02% al alza — si los próximos dos trimestres confirman la tesis subyacente, las subidas de target suelen seguir.
Tesis de Inversión: Fortalezas y Debilidades
- Margen bruto alto del 87.19% — indica poder de fijación de precios
- Consenso de analistas: Comprar
- Balance sólido con baja deuda (D/E 4.99)
- Flujo de caja libre positivo
- –Actualmente no rentable
Análisis Técnico
El precio muestra debilidad a corto plazo (bajo MM 50d) pero sigue en tendencia alcista a largo plazo (sobre MM 200d).
Perfil de Riesgo
Los datos apuntan a oscilaciones de precio superiores a la media, interés corto elevado (7.35%).
Datos de Trading
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CEVA Inc. (CEVA) 2026: 36,51 USD compounder licencias IP silicio comunicaciones inalambricas y Edge-AI
La verdadera historia
CEVA Inc. (NASDAQ: CEVA) es una empresa de licencias de propiedad intelectual de silicio con sede en Rockville, Maryland, que proporciona IP de semiconductores para conectividad inalámbrica (5G, Wi-Fi, BT, UWB), fusión de sensores y AI (IP NeuPro) y audio y voz. Clientes: Qualcomm, MediaTek, Spreadtrum, Renesas, Sony y ~200 licenciatarios. Estructura: tarifas licencia (~35 por ciento), royalties (~60 por ciento), servicios (~5 por ciento).
Inflexión 2024–2025: aceleración royalties 5G, expansión licencias NeuPro-M Edge-AI, adquisición Intrinsix 2024 (~35 millones USD).
Lo que piensa el Smart Money
CEVA tiene base institucional. BlackRock ~14,2 por ciento, Vanguard ~9,3 por ciento. Brown Brothers Harriman ~5,8 por ciento. CEO Amir Panush. Short-interest ~5,5 por ciento.
Más en el BMI Smart-Money-Tracker →
📈 Los 3 puntos alcistas reales
IP baseband 5G CEVA integrada en Spreadtrum, MediaTek mid-tier y OEM chinos tier-2. La gerencia ha guiado ~22–28 por ciento crecimiento royalty anual 2026–2028.
NeuPro-M es la IP inferencia Edge-AI insignia de CEVA con 1-25 TOPS por acelerador. Mercado IP silicio Edge-AI previsto de 800 millones USD en 2025 a 2,5 mil millones USD para 2030.
Adquisición Intrinsix 2024 (~35 millones USD) añadió capacidad servicios diseño silicio personalizado. Abre canal de ingresos adyacente ~40–60 millones USD anuales para 2027.
📉 Los 3 puntos bajistas reales
El 44x de CEVA refleja tesis alto crecimiento pero crea riesgo compresión múltiplo. Si crecimiento royalty desacelera a 14–18 por ciento, múltiplo podría comprimirse a 25–30x.
~40–50 por ciento de ingresos royalty CEVA proviene de clientes OEM chinos y asiáticos. La expansión de controles tecnológicos US-China podría comprimir la base royalty.
Arm, Synopsys y Cadence compiten en espacio IP silicio Edge-AI con presupuestos R&D estructuralmente más profundos.
Valoración en contexto
CEVA a 36,51 USD por acción con ~27,9 millones de acciones tiene capitalización ~1,02 mil millones USD. Con 130 millones USD efectivo neto, valor empresa ~890 millones USD contra ingresos TTM ~110 millones USD.
En forward-earnings, CEVA cotiza a ~44x EPS consenso fiscal 2026 ~0,82 USD. Aplicando múltiplo justo combinado 30–40x al EPS base fiscal 2027 ~1,20 USD produce rango 36–48 USD — 0–32 por ciento al alza. Escenario bajista 25–32 USD. Alcista 55–70 USD.
🗓️ Próximas 3 fechas catalizadoras
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2026 Q3:
Resultados Q2 2026 (principios agosto 2026). Elementos a vigilar: crecimiento ingresos royalty, progresión licencia NeuPro-M.
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2026 Q4:
Resultados Q3 2026 (principios noviembre 2026) más guía preliminar fiscal 2027.
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2027 Q1:
Resultados completos fiscal 2026 más guía fiscal 2027. Guía 1,40+ USD EPS más 25+ por ciento crecimiento royalty desbloquearía 45–55 USD.
💬 La opinión de Daniel
CEVA es compounder licencias IP silicio inalámbrico y Edge-AI con ramp royalty baseband 5G, expansión licencias NeuPro-M Edge-AI y canal adyacente servicios Intrinsix. Tamaño posición: 0,5–1,2 por ciento en sleeve temático-semi-IP, 18–36 meses paciencia.
Fuentes (3)
Aviso: este artículo no es asesoramiento de inversión. Invertir en acciones implica riesgos, incluida la pérdida total.
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