CEVA Inc
CEVA Small CapTechnology · Semiconductors
Actualizado: Jun 14, 2026, 22:19 UTC
Gráfico
Métricas Clave
Análisis de Valoración
Sobre la Empresa
CEVA Inc: Resumen de la Acción
CEVA Inc (CEVA) cotiza actualmente a 39,64 € con una capitalización bursátil de 1,1 MM €. El rango de 52 semanas va desde 14,66 € hasta 44,14 €; el precio actual está un 10.2% por debajo del máximo anual. El crecimiento interanual de ingresos es del +11,5%.
💰 Dividendo
CEVA Inc actualmente no paga dividendo. La empresa suele reinvertir sus beneficios en iniciativas de crecimiento y desarrollo de productos.
📊 Calificación de Analistas
8 analistas valoran CEVA Inc (CEVA) en consenso como: Compra Fuerte. El precio objetivo medio es de 37,13 €, lo que implica un potencial del -6.31% respecto al precio actual. El rango de objetivos de analistas va desde 31,00 € hasta 41,34 €.
CEVA Inc: La tesis de inversión en detalle
CEVA Inc (CEVA) opera en el sector Technology — concretamente Semiconductors — con sede en United States. A continuación, una lectura estructurada de la tesis de inversión construida directamente con los fundamentales más recientes, múltiplos de valoración, posicionamiento de analistas y flujos de smart money. Cada sección traduce números crudos en la lógica de inversión que implican, para que puedas decidir si el binomio riesgo/retorno encaja en tu cartera.
La tesis alcista
Los ingresos crecen a un ritmo saludable del 11.5% interanual, lo que sugiere que el modelo de negocio sigue captando nuevos clientes y mantiene poder de fijación de precios. Con un margen bruto cercano al 87.19%, la empresa se sitúa en la primera división de su sector — el tipo de margen estructural que protege los beneficios en fases de debilidad.
La tesis bajista
Los márgenes netos siguen siendo negativos, lo que significa que cada euro de ingresos sigue generando pérdidas — el camino hacia la rentabilidad es la cuestión central para los accionistas. Con una beta cercana a 2.01, la cotización se mueve mucho más bruscamente que el mercado en su conjunto — las caídas en correcciones de mercado pueden ser inusualmente severas y exigen nervios firmes.
Valoración en contexto
Con un PEG de 4.51, los inversores pagan más del triple de la tasa de crecimiento por cada unidad de beneficio — esa valoración asume no solo que el crecimiento continúa, sino que se acelera desde aquí.
Tesis de Inversión: Fortalezas y Debilidades
- Margen bruto alto del 87.19% — indica poder de fijación de precios
- Consenso de analistas: Compra Fuerte
- Balance sólido con baja deuda (D/E 4.99)
- Flujo de caja libre positivo
- –Actualmente no rentable
- –Alta volatilidad (Beta 2.01)
Análisis Técnico
El precio cotiza por encima de las medias móviles de 50 y 200 días, con la de 50 sobre la de 200 — configuración alcista clásica (golden cross).
Perfil de Riesgo
Los datos apuntan a oscilaciones de precio superiores a la media.
Datos de Trading
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CEVA Inc. (CEVA) 2026: 36,51 USD compounder licencias IP silicio comunicaciones inalambricas y Edge-AI
La verdadera historia
CEVA Inc. (NASDAQ: CEVA) es una empresa de licencias de propiedad intelectual de silicio con sede en Rockville, Maryland, que proporciona IP de semiconductores para conectividad inalámbrica (5G, Wi-Fi, BT, UWB), fusión de sensores y AI (IP NeuPro) y audio y voz. Clientes: Qualcomm, MediaTek, Spreadtrum, Renesas, Sony y ~200 licenciatarios. Estructura: tarifas licencia (~35 por ciento), royalties (~60 por ciento), servicios (~5 por ciento).
Inflexión 2024–2025: aceleración royalties 5G, expansión licencias NeuPro-M Edge-AI, adquisición Intrinsix 2024 (~35 millones USD).
Lo que piensa el Smart Money
CEVA tiene base institucional. BlackRock ~14,2 por ciento, Vanguard ~9,3 por ciento. Brown Brothers Harriman ~5,8 por ciento. CEO Amir Panush. Short-interest ~5,5 por ciento.
Más en el BMI Smart-Money-Tracker →
📈 Los 3 puntos alcistas reales
IP baseband 5G CEVA integrada en Spreadtrum, MediaTek mid-tier y OEM chinos tier-2. La gerencia ha guiado ~22–28 por ciento crecimiento royalty anual 2026–2028.
NeuPro-M es la IP inferencia Edge-AI insignia de CEVA con 1-25 TOPS por acelerador. Mercado IP silicio Edge-AI previsto de 800 millones USD en 2025 a 2,5 mil millones USD para 2030.
Adquisición Intrinsix 2024 (~35 millones USD) añadió capacidad servicios diseño silicio personalizado. Abre canal de ingresos adyacente ~40–60 millones USD anuales para 2027.
📉 Los 3 puntos bajistas reales
El 44x de CEVA refleja tesis alto crecimiento pero crea riesgo compresión múltiplo. Si crecimiento royalty desacelera a 14–18 por ciento, múltiplo podría comprimirse a 25–30x.
~40–50 por ciento de ingresos royalty CEVA proviene de clientes OEM chinos y asiáticos. La expansión de controles tecnológicos US-China podría comprimir la base royalty.
Arm, Synopsys y Cadence compiten en espacio IP silicio Edge-AI con presupuestos R&D estructuralmente más profundos.
Valoración en contexto
CEVA a 36,51 USD por acción con ~27,9 millones de acciones tiene capitalización ~1,02 mil millones USD. Con 130 millones USD efectivo neto, valor empresa ~890 millones USD contra ingresos TTM ~110 millones USD.
En forward-earnings, CEVA cotiza a ~44x EPS consenso fiscal 2026 ~0,82 USD. Aplicando múltiplo justo combinado 30–40x al EPS base fiscal 2027 ~1,20 USD produce rango 36–48 USD — 0–32 por ciento al alza. Escenario bajista 25–32 USD. Alcista 55–70 USD.
🗓️ Próximas 3 fechas catalizadoras
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2026 Q3:
Resultados Q2 2026 (principios agosto 2026). Elementos a vigilar: crecimiento ingresos royalty, progresión licencia NeuPro-M.
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2026 Q4:
Resultados Q3 2026 (principios noviembre 2026) más guía preliminar fiscal 2027.
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2027 Q1:
Resultados completos fiscal 2026 más guía fiscal 2027. Guía 1,40+ USD EPS más 25+ por ciento crecimiento royalty desbloquearía 45–55 USD.
💬 La opinión de Daniel
CEVA es compounder licencias IP silicio inalámbrico y Edge-AI con ramp royalty baseband 5G, expansión licencias NeuPro-M Edge-AI y canal adyacente servicios Intrinsix. Tamaño posición: 0,5–1,2 por ciento en sleeve temático-semi-IP, 18–36 meses paciencia.
Fuentes (3)
Aviso: este artículo no es asesoramiento de inversión. Invertir en acciones implica riesgos, incluida la pérdida total.
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