AvePoint
AVPT Mid CapTechnology · Software - Infrastructure
Actualizado: Jun 14, 2026, 22:19 UTC
Gráfico
Métricas Clave
Análisis de Valoración
Sobre la Empresa
AvePoint: Resumen de la Acción
AvePoint (AVPT) cotiza actualmente a 9,36 € con una capitalización bursátil de 2,0 MM €. El ratio P/E (precio/beneficio) se sitúa en 54.35x, con un P/E adelantado de 21.85x. El rango de 52 semanas va desde 7,61 € hasta 17,18 €; el precio actual está un 45.5% por debajo del máximo anual. El crecimiento interanual de ingresos es del +26,0%. El margen neto se sitúa en 10.51%.
💰 Dividendo
AvePoint actualmente no paga dividendo. La empresa suele reinvertir sus beneficios en iniciativas de crecimiento y desarrollo de productos.
📊 Calificación de Analistas
13 analistas valoran AvePoint (AVPT) en consenso como: Comprar. El precio objetivo medio es de 13,89 €, lo que implica un potencial del +48.34% respecto al precio actual. El rango de objetivos de analistas va desde 10,34 € hasta 22,40 €.
AvePoint: La tesis de inversión en detalle
AvePoint (AVPT) opera en el sector Technology — concretamente Software - Infrastructure — con sede en United States. A continuación, una lectura estructurada de la tesis de inversión construida directamente con los fundamentales más recientes, múltiplos de valoración, posicionamiento de analistas y flujos de smart money. Cada sección traduce números crudos en la lógica de inversión que implican, para que puedas decidir si el binomio riesgo/retorno encaja en tu cartera.
La tesis alcista
El impulso de los ingresos es inusualmente fuerte con un crecimiento del 26% interanual, un ritmo muy por encima del promedio del mercado que apunta a una demanda real más allá de meros vientos cíclicos. Con un margen bruto cercano al 73.68%, la empresa se sitúa en la primera división de su sector — el tipo de margen estructural que protege los beneficios en fases de debilidad. El consenso de Wall Street es Comprar con un precio objetivo medio que implica alrededor del 48.34% de potencial alcista — el ánimo de los analistas es claramente constructivo.
La tesis bajista
Nuestro screening de valoración clasifica la acción como sobrevalorada — los múltiplos actuales implican que el negocio debe entregar muy por encima de su trayectoria reciente para justificar el precio.
Valoración en contexto
El múltiplo EV/EBITDA de 38.16x refleja expectativas elevadas — históricamente, niveles así son difíciles de sostener más allá de unos pocos trimestres.
Qué vigilar a continuación
- El P/E adelantado de 21.85x está claramente por debajo del actual 54.35x — los analistas esperan que el beneficio suba; el próximo earnings es la prueba.
- El precio se sitúa en el cuartil inferior del rango de 52 semanas — los cazadores de value suelen empezar a construir posición en esta zona si los fundamentales aguantan.
- El precio objetivo de consenso implica un 48.34% al alza — si los próximos dos trimestres confirman la tesis subyacente, las subidas de target suelen seguir.
Tesis de Inversión: Fortalezas y Debilidades
- Fuerte crecimiento de ingresos del 26% interanual
- Margen bruto alto del 73.68% — indica poder de fijación de precios
- Consenso de analistas: Comprar
- Balance sólido con baja deuda (D/E 5.01)
- Flujo de caja libre positivo
- –Múltiplo de valoración alto (P/E 54.35x)
- –Actualmente clasificada como sobrevalorada
Análisis Técnico
El precio se encuentra en una zona de transición respecto a las medias móviles — sin señal clara.
Perfil de Riesgo
Los datos apuntan a volatilidad similar al mercado, interés corto elevado (7.1%).
Datos de Trading
Acciones Relacionadas en el Mismo Sector
Accion AvePoint 2026: la capa de gobernanza de datos Microsoft 365 que cuello-botella los rollouts Copilot empresariales
La verdadera historia
AvePoint Inc (NASDAQ: AVPT) es un proveedor SaaS de gestion de datos con sede en Jersey City NJ, fundado en 2001 por Tianyi Jiang, posicionado para abordar la brecha de gobernanza de datos que se abre cuando los tenants empresariales Microsoft 365 intentan desplegar Microsoft Copilot a escala. El portfolio de productos se organiza en tres suites: Confidence Platform Control Suite (auditoria de permisos y remediacion, descubrimiento de contenido sensible, aplicacion de politica de retencion), Resilience Suite (backup Microsoft 365 y recuperacion de desastres, rollback de ransomware) y Modernization Suite (migraciones de tenants entre instancias M365, movimientos de contenido SharePoint a Teams).
La tesis que el mercado esta valorando mal: el rollout de disponibilidad general Microsoft Copilot desde enero 2024 expuso un problema critico preexistente de higiene de datos en cada tenant empresarial M365. Copilot indexa todo el contenido que el usuario llamante tiene permisos para leer — significa que los sitios SharePoint con permisos excesivos y carpetas OneDrive compartidas se convierten en superficies de exposicion de prompt Copilot. Microsoft Purview solo es insuficiente para remediacion a escala. AvePoint Confidence Platform se situa directamente en este flujo de trabajo de remediacion y se ha convertido en la herramienta estandar de facto en mas de 270 de las Fortune 500 mas 75 de las Fortune Global 500. Los ingresos crecieron 26 por ciento interanual en 2025 con ingresos SaaS especificamente creciendo 35 por ciento.
El derating de 52 semanas de 19,95 USD a un minimo de 8,84 USD reflejo la compresion mas amplia del multiplo software de Q3 2025 mas un susto de concentracion de clientes Q2 2025 (renegociacion de terminos de partnership Microsoft FastTrack que se cerro favorablemente). El margen operativo se expandio del 6 por ciento en 2023 al 10,9 por ciento en 2025 y esta guiado al 14-16 por ciento en 2026 a medida que la compania alcanza escala de ingresos SaaS. Posicion de caja neta de 295 millones USD contra una capitalizacion de mercado de 2,1 mil millones USD deja opcionalidad de asignacion de capital para M&A tuck-in. A 9,93 USD la accion cotiza a 19,96x EPS forward 2026 de 0,50 USD frente a la mediana de peer SaaS de alto crecimiento seguridad-y-gobernanza de 28-35x.
Lo que piensa el Smart Money
El holder estrategico dominante es Apax Partners con aproximadamente 22 por ciento — la firma de private equity con sede en Londres que tomo una inversion PIPE a 11,00 USD por accion en octubre 2024 para financiar la expansion de Confidence Platform. Apax tiene dos asientos en el consejo (Operating Partner Jason Wright y Principal Sarah Sturgill) y esta bloqueado hasta octubre 2026 como minimo. Sequoia Capital China retiene aproximadamente 6,8 por ciento de la tenencia pre-IPO — Sequoia Capital China no ha vendido desde el merger SPAC 2021 y la posicion ahora se encuentra dentro de Hongshan Capital despues del spinoff Sequoia China.
Los holders institucionales externos incluyen FMR LLC (Fidelity) al 7,4 por ciento, BlackRock al 5,2 por ciento y T. Rowe Price al 4,1 por ciento (mandato activo small-cap growth que anadio durante el drawdown Q3 2025). Brown Capital Management (especialista small-cap growth con sede en Baltimore) revelo una posicion del 3,6 por ciento en Q4 2025 — primera nueva entrada de un holder quality-growth conocido en dos anos.
La actividad insider ha sido netamente positiva en 2025-2026. El CEO Tianyi Jiang (fundador) tiene aproximadamente 9 por ciento post-dilucion Apax y compro 100.000 acciones en octubre 2025 a 9,45 USD — primera compra a mercado abierto desde el merger SPAC. El CFO Jim Caci compro 30.000 acciones en noviembre 2025 a 9,10 USD. El short interest al 5,97 por ciento del free float es moderado y se ha comprimido desde el 9,8 por ciento en Q3 2025.
Más en el BMI Smart-Money-Tracker →
📈 Los 3 puntos alcistas reales
El rollout de disponibilidad general Microsoft Copilot expuso un problema critico de higiene de datos en cada tenant empresarial M365 — Copilot indexa todo el contenido que el usuario llamante tiene permisos para leer, significando que los sitios SharePoint con permisos excesivos se convierten en superficies de exposicion de prompt. Microsoft Purview solo es insuficiente para remediacion a escala. AvePoint Confidence Platform se situa directamente en este flujo de remediacion en mas de 270 de las Fortune 500. Cada deployment Copilot empresarial de mas de 10.000 asientos impulsa un deal paralelo AvePoint Confidence Platform promediando 280.000 USD ACV en 2025.
El mix de ingresos SaaS ha crecido del 48 por ciento en 2022 al 71 por ciento en 2025 con ingresos SaaS especificamente creciendo 35 por ciento interanual. La retencion neta de dolares al 116 por ciento en 2025 demuestra que los clientes existentes expanden conteos de asientos y adopcion de modulos mas rapido que el pequeno porcentaje que churn o downgrade. La retencion bruta al 96 por ciento refleja stickiness dentro de los flujos de trabajo de compliance empresarial. La transicion del mix de ingresos SaaS esta aproximadamente 75 por ciento completa con el 25 por ciento final en una senda de glide multianual hasta 2028.
Caja neta de 295 millones USD contra capitalizacion de mercado de 2,1 mil millones USD (deuda a patrimonio del 5 por ciento) deja opcionalidad de asignacion de capital para M&A tuck-in en categorias de gobernanza adyacentes (DLP, ITDR, auditoria agentic-AI). Apax Partners al 22 por ciento de conviccion post-PIPE tiene dos asientos en el consejo, esta bloqueado hasta octubre 2026 y tiene alineacion explicita con el pivot AI-governance Confidence Platform. El CEO fundador Jiang compro 100.000 acciones a 9,45 USD en octubre 2025, su primera compra a mercado abierto desde el merger SPAC.
📉 Los 3 puntos bajistas reales
Microsoft Purview (la suite de gobernanza nativa M365) se superpone aproximadamente el 35 por ciento del alcance funcional de AvePoint Confidence Platform. Microsoft aun no ha agresivamente empaquetado Purview en el licensing M365 E5 core pero podria hacerlo en cualquier ciclo de release, comprimiendo el TAM stand-alone de AvePoint. El patron historico con Microsoft (System Center vs monitoreo tercero, Defender vs EDR tercero) ha sido una presion de empaquetado gradual que requiere que AvePoint mantenga una brecha de profundidad de feature de 18-24 meses por delante de Purview.
El multiplo EPS forward 19,96x es razonable para un growth del 25-30 por ciento con margenes en expansion pero se comprime fuertemente si el crecimiento de ingresos SaaS desacelera del 35 por ciento a un rango sub-25 por ciento. El susto de concentracion de clientes Q4 2025 (renegociacion partnership Microsoft FastTrack) demuestra como un cambio de termino de partnership unico puede re-calificar el multiplo un 30 por ciento en un solo trimestre. EV a EBITDA de 34,1x deja margen limitado para miss de crecimiento de ingresos.
El lock-up Apax Partners en el PIPE octubre 2024 expira en octubre 2026. Apax tiene aproximadamente 47 millones de acciones (22 por ciento del float) a una entrada de 11,00 USD, actualmente sentando a 9,93 USD. Una salida parcial Apax a traves de venta de bloque comercializada o ventas 144 comprimiria AVPT durante 2-3 trimestres incluso con fundamentales subyacentes fuertes. Apax ha indicado intencion de mantener mas alla del lock-up si la traccion AI-governance Confidence Platform continua pero el overhang de oferta es un factor de riesgo real de segunda mitad 2026.
Valoración en contexto
AvePoint cotiza a 19,96x EPS forward 2026 de 0,50 USD frente a la mediana de peer SaaS de alto crecimiento seguridad-y-gobernanza de 28-35x para peers comparables Varonis, CyberArk y SailPoint. EV a EBITDA de 34,1x sobre punto medio EBITDA ajustado guiado 2026 de 95 millones USD esta por debajo de la mediana peer SaaS 40-55x. Los objetivos sell-side van desde 13,00 USD (Goldman Sachs, caso bajista con desaceleracion crecimiento SaaS y presion empaquetado Microsoft Purview) hasta 26,00 USD (RBC Capital Markets, caso alcista con ola completa remediacion Copilot mas M&A tuck-in liderado por Apax). Valor justo a 16-17 USD implica un upside del 61-71 por ciento desde los 9,93 USD actuales. Sin dividendo — la asignacion de capital prioriza reinversion SaaS y M&A bolt-on.
🗓️ Próximas 3 fechas catalizadoras
- Q2 2026: Tasa de crecimiento ingresos SaaS print Q2 2026 — continuo crecimiento del 35 por ciento confirma ola remediacion Copilot
- Q3 2026: Expiracion lock-up Apax Partners octubre 2026 — divulgacion de intencion de tenencia establecera overhang de oferta a corto plazo
- Q4 2026: Disponibilidad general modulo AI-governance Confidence Platform — aborda brecha de permisos y auditoria agentic-AI
💬 La opinión de Daniel
AVPT es el pure-play mas limpio sobre la ola de remediacion M365 Copilot mas una expansion mix SaaS estructural que esta aproximadamente 75 por ciento completa. Compras a mercado abierto del CEO fundador Jiang mas CFO Caci a 9,45 y 9,10 USD en octubre a noviembre 2025 mas Apax Partners 22 por ciento alineacion post-PIPE son las senales smart money. Los riesgos son reales — empaquetado Microsoft Purview y expiracion lock-up Apax en octubre 2026 — pero el precio de entrada a 9,93 USD valora ambos. Dimensiono AVPT al 1,5 a 2 por ciento como holding SaaS inclinado al growth con objetivo 18 meses 16-17 USD y potencial multianual a 22-26 USD si el crecimiento SaaS se mantiene al 30 por ciento mas Apax aguanta mas alla del lock-up. Riesgo-recompensa es asimetrico en niveles actuales — downside a 8 USD si ambos riesgos se materializan, upside a 22 USD si la traccion AI-governance Confidence Platform continua.
Fuentes (3)
Aviso: este artículo no es asesoramiento de inversión. Invertir en acciones implica riesgos, incluida la pérdida total.
Más acciones de Tecnología
Pares principales del mismo sector — ordenados por capitalización.
¿Dónde puedo comprar AvePoint?
Compara los mejores brokers — bajas comisiones, proveedores confiables, totalmente regulados.
Datos de mercado en vivo
Gráfico en vivo, finanzas, resultados, analistas, operaciones de insiders, eventos y noticias