Hamilton Beach Brands
HBB Micro CapConsumer Cyclical · Furnishings, Fixtures & Appliances
Aktualisiert: Jul 6, 2026, 22:20 UTC
Kursverlauf
Kennzahlen
Bewertungs-Analyse
Über das Unternehmen
Hamilton Beach Brands Aktie auf einen Blick
Hamilton Beach Brands (HBB) wird aktuell zu 19,07 € gehandelt und kommt auf eine Marktkapitalisierung von 258 Mio. €. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 10.49x, das Forward-KGV bei 13.64x. Die 52-Wochen-Spanne reicht von 11,12 € bis 20,82 €; der aktuelle Kurs liegt 8.4% unter dem Jahreshoch. Das Umsatzwachstum im Jahresvergleich beträgt -8,6%. Die Nettomarge beträgt 4.73%.
💰 Dividende
Hamilton Beach Brands zahlt eine jährliche Dividende von 0,43 € je Aktie, was einer Dividendenrendite von 2.25% entspricht. Die Ausschüttungsquote liegt bei 23.08%.
Hamilton Beach Brands: Die Investment-Case im Detail
Hamilton Beach Brands (HBB) operiert im Consumer Cyclical-Sektor — konkret Furnishings, Fixtures & Appliances — mit Sitz in United States. Im Folgenden eine strukturierte Lesung der Investment-Case, direkt aus den aktuellen Fundamentaldaten, Bewertungsmultiples, Analystenpositionierung und Smart-Money-Flows gebaut. Jede Sektion übersetzt nackte Zahlen in die Investment-Logik, die sie implizieren — damit du entscheiden kannst, ob das Risiko/Rendite-Profil zu deinem Portfolio passt.
Die Bull-Case
Das Gewinnwachstum von 100% übertrifft den Umsatz — ein Hinweis auf operative Hebelwirkung, bei der Fixkosten auf eine breitere Basis verteilt werden. Unser Bewertungs-Screen stuft die Aktie relativ zu den Fundamentaldaten als unterbewertet ein — die Multiples liegen unter dem, was das Cashflow-Profil normalerweise rechtfertigen würde.
Die Bear-Case
Der Umsatz schrumpft mit -8.6% YoY — solange dieser Trend nicht dreht, ist die Bewertung weiteren Abwärtsrevisionen ausgesetzt. Mit einer Nettomarge von nur 4.73% bleibt kaum Puffer für Kostenschocks oder Preisdruck — ein einziges schwaches Quartal kann das Unternehmen in den Verlust kippen.
Bewertung im Kontext
Das EV/EBITDA-Multiple von 7.53x liegt unter dem historischen Aktienmarkt-Schnitt — strategische Käufer würden das Cashflow-Profil zu diesem Niveau attraktiv finden.
Investment-Thesis: Stärken & Schwächen
- Hohe Eigenkapitalrendite (16.2% ROE)
- Aktuell als unterbewertet eingestuft
- Solide Dividendenrendite von 2.25%
- Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung (D/E 49.07)
- –Umsatz schrumpft (-8.6% YoY)
- –Geringe Profitabilität (4.73% Nettomarge)
- –Negativer Free Cash Flow
Technische Übersicht
Der Kurs notiert über 50- und 200-Tage-Schnitt, und der 50er liegt über dem 200er — ein klassisches bullishes Setup (Golden-Cross-Konstellation).
Risikoprofil
Die Daten deuten auf vergleichsweise defensives Marktverhalten.
Trading-Daten
💵 Dividenden-Info
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Die echte Story
Hamilton Beach stellt die billigen-aber-zuverlässigen Küchengeräte her, die die meisten Amerikaner besitzen: Mixer, Toaster, Slow Cooker, Heißluftfritteusen, Kaffeemaschinen. 1910 gegründet, ist die Marke in 30 Prozent der US-Haushalte. Die Firma führt auch eine kommerzielle Linie für Restaurants und eine Wolf-Gourmet-Premium-Linie. Umsatz 595 Mio. USD, hauptsächlich durch Walmart, Target, Amazon und Warehouse-Club-Kanäle.
Der Markt ist gleichgültig gegenüber HBB, weil es ein Low-Growth-Consumer-Discretionary-Small-Cap mit hoher China-Sourcing-Exposure und einem hinter sich gelassenen kompetitiven Heißluftfritteusen-Hype ist. Aber die Basics sind gut: nachlaufendes KGV 8,8, KBV 1,33, EV/EBITDA 6,2, 2,7 Prozent Dividende, Beta 0,22 (defensiv niedrig). Das langweilige stabile Geschäft ist genau das, was man in einem Rezession-Prep-Sleeve will.
Was Smart Money denkt
Die Rankin-Familie (Nachkommen der Mason- und Rankin-Familien, die NACCO Industries aufbauten) kontrolliert rund 60 Prozent über Dual-Class-Struktur. Kein großer Hedge-Fund. Die Familie ist konservativ; M&A und Kapitalrückführungen passieren auf einem 5-bis-10-Jahres-Zyklus, nicht quartalsweise.
Mehr im BMI Smart-Money-Tracker →
📈 Die 3 echten Bull-Punkte
📉 Die 3 echten Bear-Punkte
Bewertung im Kontext
Bei 18,20 USD mit 2,08 USD EPS ist das nachlaufende KGV 8,8 und das Forward-KGV 11,4 (das Forward sieht schlechter aus, weil Konsens etwas Zoll-Impact erwartet). EV/EBITDA 6,2 ist vernünftig für einen stabilen Haushaltsgeräte-Hersteller. Die 2,7 Prozent Dividende ist gut gedeckt.
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💬 Daniels Take
HBB ist genau die Art defensives Small-Cap, das ich in einem Einkommens-und-Stabilitäts-Sleeve halten würde. 2,7 Prozent Dividende, Beta 0,22, Familienkontroll-Discount, der keinen Wert zerstört, Multiple-Expansions-Optionalität. Risiko ist Zoll-Eskalation; Belohnung ist geduldiges Compounden. Ich allokiere 1 Prozent in einem defensiven Sleeve und lasse Dividenden reinvestieren. Kein Core, aber ein stiller Workhorse-Holding.
Quellen (3)
Hinweis: Dieser Artikel ist keine Anlageberatung. Investments in Aktien sind mit Risiken verbunden, einschließlich Totalverlust.
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