Impuestos sobre ETFs en Austria vs. Alemania: Comparativa directa 2026
Dos países, un idioma, pero sistemas fiscales para ETFs completamente diferentes. Mientras que Alemania utiliza la Vorabpauschale (pago a cuenta) y una tasa única del 26,375 %, Austria apuesta por los ingresos equivalentes a dividendos (ausschüttungsgleiche Erträge) y una tasa del 27,5 %. Esta comparativa muestra dónde pagas menos impuestos como inversor de ETFs y qué diferencias debes conocer antes de elegir tu bróker.
Las tasas impositivas de un vistazo
| Factor | Alemania (DE) | Austria (AT) |
|---|---|---|
| Tasa impositiva base | 25 % + Soli (26,375 %) | 27,5 % (KESt) |
| Mínimo exento | 1.000 € (Single) / 2.000 € (Casados) | No existe |
| Impuesto anual (sin venta) | Vorabpauschale | Ingresos equivalentes a dividendos |
| Exención parcial (Teilfreistellung) | 30 % para ETFs de acciones | No existe (pero reducción de base) |
Diferencia clave 1: El mínimo exento
Esta es la mayor ventaja de Alemania: como inversor alemán, los primeros 1.000 € de ganancias al año son libres de impuestos. En Austria, pagas desde el primer céntimo de beneficio (KESt del 27,5 %). Para carteras pequeñas, Alemania es significativamente más atractiva debido a este ahorro anual de unos 263 €.
Diferencia clave 2: Vorabpauschale vs. ausschüttungsgleiche Erträge
En Alemania, el impuesto anual sobre ETFs acumulativos se calcula de forma simplificada mediante la Vorabpauschale, basada en los tipos de interés del mercado. En Austria, el sistema es más complejo: se gravan los ingresos equivalentes a dividendos, lo que significa que pagas impuestos sobre los beneficios que el fondo ha obtenido internamente pero no ha distribuido.
Diferencia clave 3: La exención parcial (Teilfreistellung)
Alemania ofrece una exención parcial del 30 % para ETFs que contengan más del 51 % de acciones. Esto significa que solo pagas impuestos sobre el 70 % de tus ganancias. Austria no tiene un sistema similar, aunque permite aumentar la base de costes del ETF para evitar la doble imposición al vender, lo cual es técnicamente más preciso pero a menudo menos beneficioso que el sistema alemán.
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