¿Cuánto ETF para ingresos pasivos?
La regla práctica: capital necesario = renta anual deseada dividida entre la tasa de retirada o el rendimiento por dividendo. Para 1.000 € al mes (12.000 €/año) necesitas unos 300.000 € al 4 %, o cerca de 400.000 € con un rendimiento por dividendo del 3 %. Aquí tienes el cálculo completo, con tabla.
La fórmula sencilla
Capital necesario = (importe mensual deseado × 12) ÷ tasa. La «tasa» es el rendimiento por dividendo (si quieres vivir solo de las distribuciones) o la tasa de retirada (si además vendes participaciones, ver la regla del 4 por ciento). Cuanto mayor sea la tasa, menos capital necesitas, pero mayor es el riesgo de consumir el capital.
¿Cuánto capital para qué pago mensual?
Capital en ETF necesario (cálculo de ejemplo)
| Deseado/mes | al 3 % (dividendo) | al 4 % (retirada) |
|---|---|---|
| 250 € | 100.000 € | 75.000 € |
| 500 € | 200.000 € | 150.000 € |
| 1.000 € | 400.000 € | 300.000 € |
| 1.500 € | 600.000 € | 450.000 € |
| 2.000 € | 800.000 € | 600.000 € |
Dividendo o retirada: la diferencia
- Estrategia solo de dividendos (en torno al 3 %): vives únicamente de las distribuciones y nunca tocas las participaciones. Más seguro, pero necesitas más capital.
- Estrategia de retirada (en torno al 4 %): además vendes participaciones. Necesitas menos capital, pero en fases largas de caídas el capital puede menguar.
- Bruto ≠ neto: las distribuciones y las plusvalías tributan; calcula algo más de capital.
La tabla muestra importes brutos. Después de impuestos queda menos: prevé un colchón. En España, las plusvalías y los dividendos tributan en la base del ahorro del IRPF (del 19 % al 28 % según el importe de la ganancia), así que cuenta con un margen. Además, la inflación erosiona el poder adquisitivo: si ajustas la retirada cada año a la subida de precios, calcula de forma más conservadora (más cerca del 3,5 % que del 4 %).
FAQ — ETF ingresos pasivos
¿Cuánto capital en ETF necesito para 1.000 € al mes?
Para 1.000 € al mes (12.000 € al año), la regla de retirada del 4 por ciento implica unos 300.000 €. Si quieres vivir solo de dividendos, con un rendimiento del 3 % aproximadamente, necesitas alrededor de 400.000 €. Son importes brutos: después de impuestos necesitas algo más.
¿Cómo calculo cuánto necesito para tener ingresos pasivos?
Multiplica el importe mensual que deseas por 12 y divídelo entre la tasa expresada como decimal. Ejemplo: 1.000 € × 12 = 12.000 €; dividido entre 0,04 (4 %) = 300.000 €. Con un rendimiento por dividendo del 3 % divides entre 0,03 y llegas a 400.000 €.
¿Puedo vivir solo de los dividendos de los ETF?
En principio sí, si tu capital es lo bastante grande. Con un rendimiento por dividendo en torno al 3 % necesitas aproximadamente 33 veces tu gasto anual. Las estrategias solo de dividendos preservan el capital, pero requieren más patrimonio que una estrategia de retirada, en la que además vendes participaciones.
¿Qué tasa de retirada es segura?
La conocida regla del 4 por ciento se toma como referencia orientativa para una jubilación larga. Quien planifica con más cautela, o se jubila muy pronto, suele elegir entre el 3 y el 3,5 %. Lo decisivo es la evolución del mercado en los primeros años, la inflación y los impuestos.
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