Quanto ETF per una rendita passiva?
La regola pratica: capitale necessario = rendita annua desiderata diviso il tasso di prelievo o il rendimento da dividendo. Per 1.000 € al mese (12.000 €/anno) servono circa 300.000 € al 4 %, oppure circa 400.000 € con un rendimento da dividendo del 3 %. Ecco il calcolo completo, con tabella.
La formula semplice
Capitale necessario = (importo mensile desiderato × 12) ÷ tasso. Il „tasso” è il rendimento da dividendo (se vuoi vivere solo delle distribuzioni) oppure il tasso di prelievo (se vendi anche quote, vedi la regola del 4 percento). Più alto è il tasso, meno capitale serve — ma maggiore è il rischio di intaccare il capitale.
Quanto capitale per quale pagamento mensile?
Capitale in ETF necessario (calcolo di esempio)
| Desiderato/mese | al 3 % (dividendo) | al 4 % (prelievo) |
|---|---|---|
| 250 € | 100.000 € | 75.000 € |
| 500 € | 200.000 € | 150.000 € |
| 1.000 € | 400.000 € | 300.000 € |
| 1.500 € | 600.000 € | 450.000 € |
| 2.000 € | 800.000 € | 600.000 € |
Dividendo o prelievo: la differenza
- Strategia solo dividendi (circa il 3 %): vivi solo delle distribuzioni e non tocchi mai le quote. Più sicura, ma serve più capitale.
- Strategia di prelievo (circa il 4 %): vendi anche delle quote. Serve meno capitale, ma in lunghe fasi di ribasso il capitale può ridursi.
- Lordo ≠ netto: sulle distribuzioni e sulle plusvalenze si pagano le imposte; calcola un po’ di capitale in più.
La tabella mostra importi lordi. Al netto delle imposte resta meno: prevedi un margine. In Italia, sulle plusvalenze e sui dividendi si applica l’imposta sostitutiva del 26 % sulla parte imponibile, quindi tieni conto di un cuscinetto. Inoltre l’inflazione erode il potere d’acquisto: se ogni anno adegui il prelievo all’aumento dei prezzi, calcola in modo più prudente (più vicino al 3,5 % che al 4 %).
FAQ — ETF rendita passiva
Quanto capitale in ETF serve per 1.000 € al mese?
Per 1.000 € al mese (12.000 € all’anno), la regola di prelievo del 4 percento implica circa 300.000 €. Se vuoi vivere solo di dividendi, con un rendimento di circa il 3 %, servono circa 400.000 €. Sono importi lordi: al netto delle imposte ne serve un po’ di più.
Come calcolo quanto mi serve per una rendita passiva?
Moltiplica l’importo mensile desiderato per 12 e dividilo per il tasso espresso come numero decimale. Esempio: 1.000 € × 12 = 12.000 €; diviso 0,04 (4 %) = 300.000 €. Con un rendimento da dividendo del 3 % dividi per 0,03 e ottieni 400.000 €.
Posso vivere solo dei dividendi degli ETF?
In linea di principio sì, se il capitale è abbastanza grande. Con un rendimento da dividendo intorno al 3 % serve circa 33 volte la tua spesa annua. Le strategie solo dividendi preservano il capitale, ma richiedono più patrimonio rispetto a una strategia di prelievo, in cui vendi anche delle quote.
Quale tasso di prelievo è sicuro?
La nota regola del 4 percento è considerata un riferimento di massima per una pensione lunga. Chi pianifica in modo più prudente, o va in pensione molto presto, tende a scegliere tra il 3 e il 3,5 %. A contare di più sono l’andamento del mercato nei primi anni, l’inflazione e le imposte.
Approfondimenti sul tema