Ein Modell zur Optionsbewertung, in dem der Kurs in jedem Zeitschritt nur steigen oder fallen kann.
In jedem Knoten des Baums wird die Option aus Aktie und Kredit nachgebildet. Rechnet man rückwärts vom Laufzeitende bis heute, erhält man den fairen Preis. Mit sehr vielen kleinen Schritten nähert sich das Ergebnis der Black-Scholes-Formel. Binomialbäume eignen sich auch für amerikanische Optionen, die vorzeitig ausgeübt werden dürfen.