Compensation des pertes en Autriche 2026 — le système des « pots » sans report
Contrairement à l'Allemagne, l'Autriche ne connaît aucun report de pertes. Quiconque a réalisé une plus-value de 5 000 € sur actions en novembre et ne vend pas une moins-value Tesla en décembre paie l'impôt plein. Voici le système des pots autrichien et le guide du tax-loss harvesting.
Comment fonctionne la compensation des pertes en Autriche
L'Autriche applique le système des pots : au cours d'une année fiscale, les pertes peuvent être compensées avec les gains du même type de revenu. Tout solde négatif en fin d'année est perdu — aucun report.
C'est véritablement unique à l'échelle internationale : l'Allemagne autorise un report de pertes illimité, la Suisse +7 ans, les États-Unis illimité. AT : zéro jour après le 31 décembre.
Exemple : optimisation fiscale en décembre
L'investisseuse Maria — Vienne, 2026
Maria a vendu ses actions NVIDIA avec une plus-value de +8 000 € en octobre 2026. En décembre, sa position Tesla est en moins-value de −3 000 €. Que faire ?
Impôt 27,5 % : 2 200 €
Moins-value latente Tesla : 3 000 € (perdue si on dépasse le 31 déc.)
Impôt 27,5 % : 1 375 €
Économisé : 825 €
→ Maria peut racheter Tesla juste après le 31 décembre — pas de règle de wash-sale en Autriche. Important : l'écart de cours (spread) & les frais ne doivent pas grignoter l'économie d'impôt.
Stratégies de tax-loss harvesting pour les investisseurs autrichiens
Au plus tard le 15 décembre, passez en revue toutes les moins-values latentes. Chez un courtier domestique, consultez l'onglet performance. Chez Trade Republic AT, regardez le rapport fiscal dans l'application — il indique les gains réalisés et la compensation de pertes possible.
Interdite aux États-Unis, zone grise en Autriche. Vous pouvez vendre Tesla en décembre (matérialiser la moins-value) et la racheter le 2 janvier — la perte est reconnue. L'écart de cours sur un grand titre est généralement < 0,1 %, soit 5 € de coût sur une position de 5 000 € contre 825 € d'économie d'impôt.
Dans le même pot depuis 2022. Lors des krachs du Bitcoin avec des plus-values simultanées sur actions → vendez la crypto, déclarez les pertes. Attention : Bitpanda & Coinbase fournissent des rapports fiscaux autrichiens, d'autres (Binance, Bybit) nécessitent une auto-documentation.
FAQ — Compensation des pertes en Autriche
Pourquoi pas de report de pertes en Autriche ?
Choix politique — lors de l'introduction de la KESt-NEU en 2012, le ministère des Finances (BMF) souhaitait une administration simple. Des discussions sur le report sont en cours depuis 2018, mais sans mise en œuvre. Les pertes de fin d'année que vous ne pouvez pas compenser sont définitivement perdues.
Puis-je compenser des pertes de 2025 en 2026 ?
Non. Si vous avez plus de pertes que de gains dans le pot des titres au 31 décembre 2025, le solde est perdu. Vous repartez de zéro la nouvelle année.
Qu'en est-il des pertes crypto ?
Depuis le 1er mars 2022, les gains et pertes crypto partagent le pot des titres. Auparavant, la crypto relevait des « autres revenus » avec une période de détention d'un an. Les anciens avoirs (acquis avant le 28 février 2021) restent exonérés d'impôt.
Trade Republic AT compense-t-il les pertes automatiquement ?
Dans le rapport fiscal, oui — Trade Republic répertorie les gains et pertes réalisés par année fiscale, le solde entrant dans les champs E1kv 872 (gains) et 923 (pertes). Mais : la compensation effective n'a lieu que lorsque vous inscrivez les deux dans le formulaire E1kv. Trade Republic ne reverse pas lui-même la KESt.
Qu'en est-il des pertes sur produits à terme ?
Les pertes sur CFD, options et futures se trouvent dans le pot des titres, entièrement compensables avec les plus-values sur actions. Certificats knock-out : en cas de sortie comme sans valeur (par opposition à une vente), l'administration fiscale ne reconnaît la perte que si le courtier la comptabilise comme un « règlement ».