Fiscalité boursière Autriche vs Allemagne 2026 — comparaison directe
Où paie-t-on moins d'impôts en tant qu'investisseur — à Vienne ou à Berlin ? À première vue, l'Autriche (27,5 %) se situe au-dessus de l'Allemagne (25 %). Avec l'exonération partielle + l'abattement d'épargne, l'Allemagne écrase l'Autriche sur les ETF actions — ~18,46 % contre 27,5 %. L'Allemagne l'emporte sur le report des pertes — l'Autriche l'emporte sur la simplicité administrative.
Les différences clés en un tableau
| Critère | 🇦🇹 AT | 🇩🇪 DE | Vainqueur |
|---|---|---|---|
| Taux nominal | 27,5 % forfaitaire | 25 % + Soli + impôt cultuel | ≈ similaire |
| ETF actions effectif | 27,5 % | 18,46 % | 🇩🇪 |
| ETF obligataire effectif | 27,5 % | 26,375 % | ≈ similaire |
| Abattement | 0 € | 1 000 € / 2 000 € | 🇩🇪 |
| Vorabpauschale sur capitalisants | ❌ non | ⚠️ oui (annuelle) | 🇦🇹 |
| Revenus réputés distribués | ⚠️ oui (AGE) | via Vorabp. | ≈ identique |
| Exonération partielle ETF actions | 0 % | 30 % | 🇩🇪 |
| Report des pertes | ❌ aucun | ✓ illimité | 🇩🇪 |
| Compensation des pertes actions | libre avec tout (1 compartiment) | restreinte (compartiment actions propre) | 🇦🇹 |
| Fiscalité des cryptos | 27,5 % (depuis 2022) | 0 % après 1 an | 🇩🇪 |
| Impôt de garantie (offshore) | ⚠️ 25 % sur 6 % par an | — aucun | 🇩🇪 |
| Confort courtier national | ✓ entièrement auto. | ✓ entièrement auto. | ≈ identique |
| Lourdeur administrative courtier étranger | ⚠️ E1kv obligatoire | annexe KAP facultative | 🇩🇪 |
| Délai de détention des actions | aboli en 2012 | aboli en 2009 | ≈ identique |
Exemple concret : 50 000 € d'ETF actions, 5 000 € de plus-value réalisée
50 000 € de MSCI World, +5 000 € réalisés dans l'année
→ Berlin économise 716 € (≈ 14 % d'impôt en moins). Sur 30 ans et de nombreuses réalisations, cela représente un écart de patrimoine à 5 ou 6 chiffres.
Déménager DE → AT — que faut-il prendre en compte ?
Déménager d'Allemagne vers l'Autriche avec un portefeuille de plus-values latentes > 500 000 € peut déclencher l'impôt de sortie allemand (§ 6 AStG) — réalisation fictive de toutes les plus-values latentes au titre de l'impôt sur les plus-values. Discutez-en d'abord avec un conseiller fiscal ; des options de report existent. L'Autriche n'a pas un tel impôt de sortie.
Si vous disposez d'un abattement allemand non utilisé, réalisez des plus-values sur actions en franchise d'impôt au second semestre précédant le déménagement. L'Autriche n'offre pas cette possibilité.
FAQ — AT vs DE
Où est-il préférable d'épargner en actions ?
Pour les ETF actions, en Allemagne — taux effectif de 18,46 % contre 27,5 % en Autriche. Plus un abattement de 1 000 € et un report des pertes illimité. En cas de trading actif et de pertes fréquentes, l'Allemagne l'emporte clairement.
Où la crypto est-elle mieux traitée ?
Clairement l'Allemagne — le délai de spéculation d'un an rend les cryptos totalement exonérées d'impôt après un an. L'Autriche impose tous les gains crypto à 27,5 % depuis 2022, quelle que soit la durée de détention.
Qu'en est-il des ETF obligataires ?
AT 27,5 % contre DE 26,375 % — quasi identique. Aucune exonération partielle des deux côtés. L'abattement d'épargne est l'atout de l'Allemagne (1 000 € d'intérêts en franchise d'impôt).
Le déménagement vaut-il la peine juste pour les impôts ?
Rarement. L'avantage fiscal annuel sur un portefeuille typique de 100 k€ est de 1 500 à 3 000 € — il ne s'amortit qu'après plusieurs années, au coût de la vie normal. Les déménagements motivés uniquement par la fiscalité n'ont de sens que pour des portefeuilles de plusieurs millions.
Quel pays est globalement le plus favorable aux investisseurs ?
L'Allemagne — grâce à l'abattement, l'exonération partielle, le report des pertes, le délai crypto et le contrôle de faveur. L'Autriche marque des points sur : des mécanismes simples (forfait de 27,5 %), l'absence de Vorabpauschale, la compensation libre des pertes la même année. Pour la plupart des investisseurs particuliers, l'Allemagne est financièrement plus avantageuse.