Comparativa de ETF Monetarios 2026
Los ETF monetarios son la alternativa en formato ETF a una cuenta remunerada: aparcan liquidez a los tipos del mercado monetario a corto plazo (€STR), apenas fluctúan y están disponibles cada día de cotización. Te explicamos cómo funcionan, comparamos los principales productos y mostramos las ventajas y desventajas frente a una cuenta remunerada.
¿Qué es un ETF monetario?
Un ETF monetario (en inglés Money Market ETF) replica el tipo de interés del mercado monetario a corto plazo — en la eurozona, el €STR (Euro Short-Term Rate), que el BCE publica a diario. Se sitúa muy cerca del tipo de la facilidad de depósito del BCE. En la práctica, aparcas liquidez al tipo vigente cada día sin inmovilizar tu dinero — la cotización sube casi en línea recta, porque apenas hay volatilidad detrás.
Los principales ETF monetarios comparados
Existen dos construcciones: ETF swap del €STR (replican el tipo mediante una permuta) y ETF de bonos ultracortos (mantienen bonos reales de vencimiento muy corto). En la práctica, ambos ofrecen un resultado muy similar, cercano al tipo del mercado monetario.
ETF monetarios UCITS (a junio de 2026)
| ETF | ISIN | TER anual | Construcción |
|---|---|---|---|
| Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap | LU0290358497 | 0,10 % | €STR Swap |
| Amundi EUR Overnight Return (ex-Lyxor) | FR0010510800 | 0,10 % | €STR Swap |
| iShares € Ultrashort Bond | IE00BCRY6557 | 0,09 % | Bonos ultracortos |
| Xtrackers II ESG EUR Overnight Rate Swap | LU0335044896 | 0,10 % | €STR Swap (ESG) |
ETF monetario vs. cuenta remunerada
| Criterio | ETF monetario | Cuenta remunerada |
|---|---|---|
| Interés | ≈ €STR (variable) | Tipo gancho del banco, a menudo temporal |
| Garantía de depósitos | no (pero patrimonio separado) | 100.000 € por banco |
| Disponibilidad | negociable cada día de bolsa | diaria |
| Costes | ~0,10 % TER + gastos de orden | ninguno |
| Fiscalidad | tributa en la base del ahorro (19 %–28 %) | intereses en la base del ahorro (19 %–28 %) |
A diferencia de una cuenta remunerada, un ETF monetario NO está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos de 100.000 €. A cambio, es patrimonio separado: si el proveedor quiebra, el patrimonio del fondo sigue perteneciendo a los inversores y no entra en la masa concursal. El riesgo residual reside en la construcción (contraparte del swap o calidad crediticia de los bonos), pero en estos productos es bajo.
¿A quién le conviene un ETF monetario?
- Aparcar liquidez en la cartera: el dinero que espera la próxima compra gana el tipo del mercado monetario en lugar del 0 %.
- Alternativa al colchón de emergencia para quienes ya tienen una cuenta de valores y no quieren ir saltando constantemente de una cuenta remunerada a otra.
- Componente de estabilidad en lugar de bonos de largo plazo, cuando la estabilidad de la cotización importa más que la rentabilidad.
FAQ — ETF monetario 2026
¿Cuál es el mejor ETF monetario?
Los productos estándar habituales y económicos son el Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap (LU0290358497) y el Amundi/ex-Lyxor EUR Overnight Return (FR0010510800), cada uno con un TER en torno al 0,10 % — ambos replican el €STR. Quien prefiera mantener bonos reales de corto plazo en lugar de un swap, opta por el iShares € Ultrashort Bond (IE00BCRY6557).
¿Cuál es la rentabilidad de un ETF monetario?
Equivale aproximadamente al €STR menos el TER. El €STR se sitúa muy cerca del tipo de la facilidad de depósito del BCE y cambia con la política monetaria — si el BCE baja los tipos, también baja la rentabilidad del ETF monetario. No hay un tipo fijo ni garantizado.
¿Es seguro un ETF monetario?
La volatilidad es mínima y el patrimonio del fondo está protegido como patrimonio separado. Sin embargo, no existe una garantía legal de depósitos como en una cuenta remunerada. Para aparcar liquidez a corto plazo, estos productos se consideran de muy bajo riesgo, pero no están totalmente libres de riesgo.
ETF monetario o cuenta remunerada, ¿qué es mejor?
Ambos aparcan liquidez. Una cuenta remunerada ofrece el Fondo de Garantía de Depósitos y a menudo tipos gancho temporales; un ETF monetario ofrece el tipo de mercado variable sin saltar de una cuenta a otra y permanece en la cartera. Quien ya tenga una cuenta de valores y quiera mantener flexibilidad estará más cómodo con el ETF; quien busque máxima seguridad y un tipo garantizado, opta por una cuenta remunerada.
Más sobre el tema