Evotec
EVT.DE Small CapHealthcare · Drug Manufacturers - Specialty & Generic
Actualizado: Jun 14, 2026, 22:19 UTC
Gráfico
Métricas Clave
Análisis de Valoración
Sobre la Empresa
Evotec: Resumen de la Acción
Evotec (EVT.DE) cotiza actualmente a 4,77 € con una capitalización bursátil de 729 M €. El rango de 52 semanas va desde 4,00 € hasta 7,84 €; el precio actual está un 39.2% por debajo del máximo anual. El crecimiento interanual de ingresos es del -21,7%.
💰 Dividendo
Evotec actualmente no paga dividendo. La empresa suele reinvertir sus beneficios en iniciativas de crecimiento y desarrollo de productos.
📊 Calificación de Analistas
7 analistas valoran Evotec (EVT.DE) en consenso como: Comprar. El precio objetivo medio es de 6,44 €, lo que implica un potencial del +35.13% respecto al precio actual. El rango de objetivos de analistas va desde 4,00 € hasta 10,00 €.
Evotec: La tesis de inversión en detalle
Evotec (EVT.DE) opera en el sector Healthcare — concretamente Drug Manufacturers - Specialty & Generic — con sede en Germany. A continuación, una lectura estructurada de la tesis de inversión construida directamente con los fundamentales más recientes, múltiplos de valoración, posicionamiento de analistas y flujos de smart money. Cada sección traduce números crudos en la lógica de inversión que implican, para que puedas decidir si el binomio riesgo/retorno encaja en tu cartera.
La tesis alcista
El consenso de Wall Street es Comprar con un precio objetivo medio que implica alrededor del 35.13% de potencial alcista — el ánimo de los analistas es claramente constructivo.
La tesis bajista
Los ingresos se contraen al -21.7% interanual — hasta que esa tendencia se revierta, la valoración queda expuesta a nuevas revisiones a la baja. Los márgenes netos siguen siendo negativos, lo que significa que cada euro de ingresos sigue generando pérdidas — el camino hacia la rentabilidad es la cuestión central para los accionistas.
Valoración en contexto
El PEG de 1.43 se sitúa en zona razonable — el precio está en línea aproximada con el perfil de crecimiento, ni castigado ni eufórico.
Qué vigilar a continuación
- El precio se sitúa en el cuartil inferior del rango de 52 semanas — los cazadores de value suelen empezar a construir posición en esta zona si los fundamentales aguantan.
- El precio objetivo de consenso implica un 35.13% al alza — si los próximos dos trimestres confirman la tesis subyacente, las subidas de target suelen seguir.
Tesis de Inversión: Fortalezas y Debilidades
- Consenso de analistas: Comprar
- Flujo de caja libre positivo
- –Ingresos en contracción (-21.7% interanual)
- –Actualmente no rentable
Análisis Técnico
El precio está por debajo de las medias móviles de 50 y 200 días, con la de 50 bajo la de 200 — imagen bajista (death cross).
Perfil de Riesgo
Los datos apuntan a volatilidad similar al mercado.
Datos de Trading
Acciones Relacionadas en el Mismo Sector
Evotec (EVT.DE) 2026: 4,62 EUR CRO aleman descubrimiento desarrollo farmacos a 1,0x P/B con compromiso activista Triton Partners
La verdadera historia
Evotec SE (Xetra: EVT) es un CRO biotecnología alemán de descubrimiento y desarrollo de fármacos con sede en Hamburgo, fundado en 1993, que sirve clientes farmacéuticos y biotech como Sumitomo Pharma, BMS, Bayer, Sanofi. Dos segmentos: Shared R&D (~78 por ciento) y Just-Evotec Biologics (~22 por ciento, CDMO biológicos con contrato US-DoD).
El período 2023–2025 fue profundamente desafiante: ataque cibernético octubre 2023, salida del CEO Werner Lanthaler enero 2024, EBITDA colapsó de ~180 millones EUR 2022 a ~70 millones EUR 2024. Triton Partners acumuló ~10 por ciento. Halozyme Therapeutics hizo aproximación preliminar 2,0+ mil millones EUR julio 2024 (rechazada).
Lo que piensa el Smart Money
Evotec tiene registro multi-activista. Triton Partners mantiene ~9,8 por ciento. BlackRock ~7,2 por ciento, Allianz Global Investors ~4,9 por ciento. Mubadala Investment ~4,1 por ciento. Nuevo CEO Wojczewski compró ~250.000 EUR acciones fines 2025 a ~4,80 EUR. Short-interest ~8,5 por ciento.
Más en el BMI Smart-Money-Tracker →
📈 Los 3 puntos alcistas reales
El acercamiento de adquisición preliminar de Halozyme de julio 2024 fue rechazado pero crea opcionalidad de revisión estratégica renovada. Oferta revisada Halozyme o compromiso comprador estratégico alternativo a 7–10 EUR (40–115 por ciento prima) es escenario empírico esperado durante 18–36 meses.
Just-Evotec Biologics opera instalación CDMO biológicos de última generación con tecnología fabricación continua y contrato preparación pandémica DoD EE.UU. de ~500 millones USD durante 10 años.
Programa de reducción costes 2025–2026 de Wojczewski (~100 millones EUR anuales) más recuperación completa de evento ciberseguridad 2023 crea inflexión EBITDA.
📉 Los 3 puntos bajistas reales
El invierno de financiación biotech 2022–2024 ha comprimido gasto cartera clientes. Ingresos segmento Shared-R&D de Evotec declinaron ~14 por ciento año tras año 2024.
~30–35 por ciento de los ingresos Evotec proviene de participación estratégica equity, con ingresos hitos y regalías que son estructuralmente irregulares trimestralmente.
Just-Evotec Biologics ha requerido ~380 millones USD de capex 2020–2024. Si la utilización de cliente decepciona, podría tener rendimiento inferior y crear riesgo de deterioro.
Valoración en contexto
Evotec a 4,62 EUR por acción con ~177,5 millones de acciones tiene capitalización ~820 millones EUR. Con 350 millones EUR deuda neta, valor empresa ~1,17 mil millones EUR contra ingresos TTM ~770 millones EUR.
En forward-earnings, Evotec cotiza con P/E forward negativo. Consenso espera EPS 2026 ~0,08 EUR y EPS 2027 ~0,32 EUR. Aplicando múltiplo justo combinado 22–30x al EPS base fiscal 2027 ~0,32 EUR produce rango valor justo 7,00–9,60 EUR — 51–108 por ciento al alza. Escenario bajista 3,20–3,80 EUR. Escenario alcista 11–14 EUR.
🗓️ Próximas 3 fechas catalizadoras
-
2026 Q3:
Resultados Q2 2026 (principios agosto 2026). Elementos a vigilar: trayectoria ingresos Shared-R&D, actualización Just-Evotec Biologics, ejecución reducción costes, estado Triton Partners.
-
2026 Q4:
Resultados Q3 2026 (principios noviembre 2026) más guía preliminar fiscal 2027.
-
2027 Q1:
Resultados completos fiscal 2026 más guía fiscal 2027. Guía EBITDA 130+ millones EUR más actualización comprador estratégico desbloquearía 8–10 EUR.
💬 La opinión de Daniel
Evotec es CRO alemán cíclico profundo de descubrimiento y desarrollo de fármacos y CDMO biológicos con opcionalidad revisión estratégica renovada de compromiso Halozyme y Triton Partners, configuración de recuperación post-ciberseguridad y transición CEO, y valoración valor profundo 1,0x P/B. Tamaño posición: 0,5–1,2 por ciento en sleeve valor profundo cíclico situación especial.
Fuentes (3)
Aviso: este artículo no es asesoramiento de inversión. Invertir en acciones implica riesgos, incluida la pérdida total.
Más acciones de Salud
Pares principales del mismo sector — ordenados por capitalización.
¿Dónde puedo comprar Evotec?
Compara los mejores brokers — bajas comisiones, proveedores confiables, totalmente regulados.
Datos de mercado en vivo
Gráfico en vivo, finanzas, resultados, analistas, operaciones de insiders, eventos y noticias