Die aktive Rendite eines Portfolios gegenüber seinem Index, geteilt durch den Tracking Error.
Die Information Ratio misst, wie viel Mehrrendite ein Manager pro Einheit Abweichung vom Index erzielt. Werte über 0,5 gelten über lange Zeiträume als sehr gut. Um Können statistisch von Glück zu unterscheiden, braucht man grob (2 ÷ Information Ratio)² Jahre.