iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF
AGG BondAggiornato: Jul 5, 2026, 21:17 UTC
Metriche Chiave
Top 10 Posizioni
| Posizione | Ticker | Peso | Quota |
|---|---|---|---|
| BlackRock Cash Funds Instl SL Agency | BISXX | 2.77% |
Informazioni su questo ETF
L'iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) è un ETF di tipo Bond con un rapporto spese (TER) del 0.03% e un patrimonio gestito di 119,3 Mld €., le principali sono BlackRock Cash Funds Instl SL Agency. Il rendimento attuale da dividendi è del 3.96%. Da inizio anno, AGG ha reso il +0.4%. Con un TER di solo 0.03%, è uno degli ETF più economici della sua categoria.
FAQ — AGG
Qual è il TER di AGG (iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF)?
AGG ha un TER (Total Expense Ratio) del 0,03 % annuo. Si colloca sotto la mediana della categoria bond (0,15 % su 8 ETF comparabili). Il TER viene dedotto direttamente dal fondo e riduce il rendimento effettivo.
Quale rendimento ha avuto AGG?
Performance di AGG: YTD: +0,40 % · 3 anni p.a.: +4,20 % · 5 anni p.a.: +0,04 %. Su 5 anni, AGG sottoperforma la mediana della categoria bond di +0,20 % di -0,16 pp. I rendimenti passati non garantiscono risultati futuri.
Quali sono le principali posizioni di AGG?
Le cinque posizioni più grandi di AGG sono: BISXX. La lista completa delle posizioni viene aggiornata quotidianamente su questa pagina.
AGG paga dividendi?
AGG ha un rendimento da dividendo attuale del 3,96 %. Gli ETF a distribuzione lo pagano in contanti; quelli ad accumulazione lo reinvestono nel fondo. Verifica la classe di azioni presso il broker prima dell'acquisto.
Dove posso comprare AGG o impostare un piano di accumulo?
AGG è disponibile presso i principali broker. Per un piano di accumulo mensile gratuito da 1 €, considera Trade Republic, Scalable Capital o Flatex. Il confronto broker su questo sito mostra commissioni, piani di accumulo gratuiti e borse di esecuzione a confronto.
Che cos'è l'iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF?
L'iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) replica l'intero mercato statunitense delle obbligazioni investment grade — dai titoli di Stato USA alle cartolarizzazioni ipotecarie (MBS) fino alle obbligazioni societarie di alta qualità. Con un costo totale di appena lo 0,03 % e un patrimonio di 135,4 miliardi di USD, figura tra gli ETF obbligazionari più grandi ed economici al mondo. Molti investitori lo usano come ancora diversificata della componente obbligazionaria del portafoglio, generando un reddito stabile con rischio moderato.
Rendimento e motori del ritorno
Negli ETF obbligazionari contano più la cedola corrente e la reazione del prezzo ai tassi che le plusvalenze. AGG mostra un rendimento a 3 anni del 4,21 %, mentre il ritorno a 5 anni dello 0,15 % riflette le perdite del ciclo di rialzo dei tassi: l'aumento dei tassi ufficiali ha spinto al ribasso i prezzi delle obbligazioni. Da inizio anno il fondo si attesta allo 0,46 %. Il suo rendimento da distribuzione del 3,95 % è oggi il motore centrale del ritorno.
Nell'ultimo anno il prezzo ha oscillato tra 97,23 e 101,46 USD. I fattori chiave sono la duration del fondo e l'andamento dei rendimenti statunitensi: quando i tassi scendono, i prezzi tendono a salire, e viceversa.
Profilo di rischio
Il rischio principale è quello di tasso d'interesse: quando i tassi di mercato salgono, i prezzi delle obbligazioni in essere scendono in linea con la duration intermedia del fondo. Il rischio di credito è limitato dalla focalizzazione sugli emittenti investment grade, ma non è nullo. Una quota rilevante è costituita da cartolarizzazioni ipotecarie (MBS), che comportano un rischio di rimborso anticipato.
Per gli investitori dell'area euro si aggiunge il rischio di cambio: AGG è denominato in dollari statunitensi. Un dollaro più debole può ridurre il rendimento in euro anche se il fondo sale in USD. Una variante con copertura valutaria o un equivalente denominato in euro riduce questa esposizione.
Per quale investitore è adatto?
AGG è adatto agli investitori che vogliono coprire il blocco obbligazionario di un portafoglio diversificato in modo economico e ampio. È indicato per orizzonti da medi a lunghi, per chi punta su un reddito stabile (rendimento da distribuzione del 3,95 %) e per attenuare la volatilità di un portafoglio fortemente esposto alle azioni.
È meno adatto agli investitori che cercano forti plusvalenze — le obbligazioni offrono strutturalmente rendimenti più bassi delle azioni. Rialzi bruschi dei tassi possono inoltre provocare cali di prezzo. Gli investitori in euro che non desiderano esposizione al dollaro dovrebbero valutare un'alternativa con copertura valutaria o denominata in euro.
Confronto con altri ETF obbligazionari
Nel segmento investment grade statunitense, il Vanguard Total Bond Market ETF (BND) è il rivale più diretto: indice simile, costi comparabili e ampia diversificazione tra titoli di Stato, ipotecari e societari.
- BND: profilo quasi identico, con una metodologia di indice leggermente diversa.
- BNDX: copre obbligazioni internazionali al di fuori degli USA (con copertura valutaria) — un buon complemento ad AGG.
- SHY a breve duration o TLT a lunga duration: per gestire deliberatamente la duration, con rischio di tasso inferiore o superiore rispetto al mandato ampio di AGG.
AGG si distingue per costi molto bassi (0,03 %) e ampia liquidità.
Dove posso comprare AGG?
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