Detailed comparison of all fees, features, and suitability — updated for 2026.
eToro is the better choice for Social Trading, while Trade Republic wins for Savings Plan Investors. Which one suits you depends on your strategy — the detailed comparison below shows every difference.
| Indicatore | eToro | Trade Republic | Differenza |
|---|---|---|---|
| Commissione per ordine | 0.00 € | 1.00 € | 1.00 € più economico su eToro |
| 10 anni piano accumulo @ 100 €/mese | 0 € | 0 € | identico |
| Interessi su 10.000 € (1 anno) | 4.55 % = 455 € | 3.25 % = 325 € | +130 € in più su eToro / anno |
| Piani accumulo ETF gratuiti | 0 | 2.200 | +2.200 in più su Trade Republic |
| Borse disponibili | 1 | 1 | identico |
| Valutazione BMInsider | 3.9/5 | 4.3/5 | +0.4 su Trade Republic |
All fees, products, and platform features compared side-by-side. The "Winner" column shows which broker leads in each category.
| Caratteristica | eToro | Trade Republic | Vincitore |
|---|---|---|---|
| Commissioni e costi | |||
| Commissione ordine | 0€ (Aktien) / Spread (CFDs & Krypto) | 1€ per ordine | eToro |
| Commissione piano accumulo ETF | - | 0€ | Trade Republic |
| Commissione conto | 0€ + $5 commissione di prelievo | 0€/anno | Pareggio |
| Deposito minimo | $50 | 0€ | Pareggio |
| Interessi sulla liquidità | bis 4.55% (eToro Money) | 3.25% | eToro |
| Gamma prodotti | |||
| Azioni | Pareggio | ||
| ETFs | Pareggio | ||
| Criptovalute | Pareggio | ||
| Opzioni | Pareggio | ||
| CFDs | Pareggio | ||
| Fractional Shares | Pareggio | ||
| Numero di borse | interno eToro | LS Exchange | Pareggio |
| Piattaforma e strumenti | |||
| Mobile App | Pareggio | ||
| Piattaforma desktop | Pareggio | ||
| Conto demo | eToro | ||
| Sicurezza e regolamentazione | |||
| Regolato da | CySEC / FCA | BaFin | Pareggio |
| Tutela dei depositi | €20.000 (ICF) | 100.000€ | Pareggio |
| Fondato | 2007 | 2015 | Pareggio |
| Valutazione globale | |||
| Valutazione | ★★★★★ | ★★★★★ | Trade Republic |
Depending on your strategy and experience, one broker fits better. Here's how to decide:
Low barriers, simple app, demo account and no hidden costs — perfect to get started.
Più informazioni su eToro →Low per-order fees, many trading venues and derivatives access — important if you trade regularly.
Più informazioni su eToro →Free savings plans, interest on cash and no custody fee — what matters when you buy & hold.
Più informazioni su Trade Republic →eToro combina il social trading con la negoziazione di azioni senza commissioni. Ideale per principianti che vogliono imparare da trader esperti.
Particolarmente adatto per: Social Trading, Principianti, Copy Trading, Criptovalute.
Trade Republic è un neo-broker tedesco con commissioni estremamente basse (1 € per operazione) e piani di accumulo in ETF gratuiti. Ideale per principianti e investitori con piani di accumulo.
Particolarmente adatto per: Principianti, Investitori con piano accumulo, Mobile-First.
eToro è il broker di trading sociale fondato nel 2007 e regolamentato in Israele/Regno Unito: 0 € di commissioni sulle azioni, CFD e cripto nativi, la famosa funzione CopyTrader, oltre 35 milioni di utenti nel mondo, ma con depositi in EUR convertiti silenziosamente in USD e un costo di spread di cambio (FX) su ogni operazione. Trade Republic è il neobroker berlinese fondato nel 2015 e regolamentato dalla BaFin: ordini a 1 € fisso, 3,25 % di interesse sulla liquidità in EUR, nessun CFD, «steuereinfach» per i residenti tedeschi e un'unica sede di esecuzione (LS Exchange).
L'inquadramento onesto: questi broker rispondono a intenzioni fondamentalmente diverse. eToro è una piattaforma globale di trading retail ottimizzata per la selezione casual di azioni + cripto + copy-trading. Trade Republic è una utility di investimento buy-and-hold ottimizzata fiscalmente per la Germania. Nella maggior parte dei casi il confronto non è «quale sia migliore», ma «quale si adatta al modo in cui vuoi davvero operare».
Vuoi CopyTrader / trading sociale. Il CopyTrader di eToro consente di replicare automaticamente le operazioni di investitori selezionati con capitale proporzionale. Trade Republic non offre nulla di comparabile. Per gli utenti che cercano un'esposizione passiva a trader attivi, eToro è la scelta strutturalmente appropriata.
Vuoi i CFD. eToro offre CFD su azioni, indici, materie prime e valute: esposizione a leva con costo di finanziamento giornaliero. Trade Republic non offre CFD. Per i trader che vogliono posizioni corte o leva sulle azioni, eToro è una delle poche opzioni mainstream.
Vuoi un'offerta cripto più ampia. eToro supporta oltre 80 criptovalute in modo nativo con gestione interna del wallet. Trade Republic offre circa 50 monete. Per gli investitori attivi in cripto, eToro è più ampio.
Vuoi un prodotto pulito a 0 € di commissione sulle azioni senza doverti preoccupare della complessità fiscale DACH. Se sei residente UE al di fuori di Germania/Austria, dove la distinzione «steuereinfach» conta meno, la commissione di 0 € di eToro è genuinamente gratuita sugli ordini azionari (compensata dallo spread di cambio, vedi sotto).
Apprezzi le funzioni sociali e una community globale. Il feed di notizie, il conteggio dei follower e i portafogli dei trader di eToro lo rendono più una «rete sociale fintech» che un broker. Alcuni utenti lo apprezzano davvero; TR è una utility pura priva di tutto questo.
Sei residente fiscale in Germania e vuoi «steuereinfach». Trade Republic trattiene automaticamente alla fonte il 26,375 % di KESt + Soli. eToro non è un broker tedesco «steuereinfach»: ogni plusvalenza realizzata, dividendo e pagamento di interessi deve essere autodichiarato tramite l'allegato Anlage KAP, con gestione manuale del modulo statunitense W-8BEN e delle plusvalenze/minusvalenze su cambio. Per chi valorizza la gestione fiscale automatica, questa sola dimensione chiude il confronto.
Vuoi operare solo in EUR senza sovraccosto di cambio. eToro converte ogni deposito in EUR in USD internamente e applica uno 0,5 % di conversione in entrata più uno 0,5 % in uscita. Su un deposito + vendita da 10 000 €, sono 100 € di costi di cambio invisibili. Trade Republic opera interamente in EUR: nessun costo di cambio sui depositi in EUR destinati ad azioni/ETF europei.
Mantieni liquidità inattiva. Trade Republic paga il 3,25 % annuo sulla liquidità in EUR fino a 50 000 €. eToro paga il 4,55 % sulla liquidità in USD, ma solo oltre un saldo minimo di 5 000 $, e il rischio di cambio implicito USD/EUR sulla liquidità inattiva spesso erode il vantaggio apparente.
Vuoi la protezione dei depositi UE di 100 000 €. I depositi di Trade Republic sono protetti dal fondo tedesco EdB fino a 100 000 € per cliente. I depositi di eToro sono protetti dall'ICF di Cipro (Investor Compensation Fund) per soli 20 000 €, un limite 5 volte inferiore. Per saldi superiori a 20 000 €, il differenziale nella protezione dei depositi è rilevante.
Vuoi piani di accumulo in ETF senza commissioni su oltre 2 000 ETF a partire da 1 €. Trade Republic offre piani di accumulo a 0 € da una rata minima di 1 €. eToro non ha una funzione di piano di accumulo comparabile; gli acquisti ricorrenti devono essere effettuati manualmente.
Imposta sostitutiva del 26 % su plusvalenze e dividendi. In Italia le plusvalenze realizzate sulla vendita di azioni, ETF o criptovalute e i dividendi sono soggetti a un'imposta sostitutiva del 26 %. Né eToro né Trade Republic applicano questa imposta in qualità di intermediari italiani: il calcolo dell'aliquota italiana resta a carico tuo o di un sostituto d'imposta residente.
Regime amministrato contro regime dichiarativo. Con il regime amministrato un intermediario residente in Italia agisce da sostituto d'imposta e trattiene il 26 % per tuo conto. eToro e Trade Republic sono broker esteri e non possono operare come sostituti d'imposta italiani: ricadi quindi nel regime dichiarativo. Dovrai autodichiarare le plusvalenze nel Quadro RT della dichiarazione (Redditi PF) e indicare il conto e le attività estere nel Quadro RW. Lo status tedesco «steuereinfach» di Trade Republic non ha alcun valore per un residente italiano, e il reporting di eToro in USD ti obbliga inoltre a convertire ogni operazione in EUR al cambio del giorno.
IVAFE dello 0,2 % sulle attività finanziarie estere. Sulle attività finanziarie detenute all'estero, comprese le posizioni presso eToro e Trade Republic, si applica l'IVAFE, l'imposta patrimoniale dello 0,2 % calcolata sul valore di mercato. Anche questa imposta va liquidata in sede di dichiarazione, sempre nel Quadro RW.
Ritenuta statunitense del 15 % sui dividendi. Sui dividendi delle azioni statunitensi si applica una ritenuta alla fonte del 15 % se hai presentato il modulo W-8BEN (eToro trattiene il 30 % per impostazione predefinita in sua assenza). eToro trattiene tale aliquota ma non effettua alcun accredito automatico; con Trade Republic il credito fiscale automatico opera nei confronti del fisco tedesco, non di quello italiano. In entrambi i casi, da residente italiano dovrai gestire il credito per imposte estere nella tua dichiarazione per evitare la doppia imposizione.
Trattamento degli ETF ad accumulazione. A differenza della Germania, in Italia non esiste la Vorabpauschale: gli ETF ad accumulazione non generano un rendimento figurativo annuale. La tassazione del 26 % scatta solo al momento della vendita, quando la plusvalenza viene realizzata. Resta comunque tua la responsabilità di calcolare e dichiarare il risultato, a prescindere dal fatto che tu usi eToro o Trade Republic.
Profilo: deposito iniziale di 10 000 €, acquisto mensile di 100 € di un ETF quotato in EUR per 5 anni (= 6 000 €), 12 acquisti una tantum manuali all'anno da 500 € ciascuno, con un cuscinetto medio di 5 000 € di liquidità inattiva.
| Voce | eToro | Trade Republic |
|---|---|---|
| Cambio EUR→USD sul deposito (10k + 6k + 30k in acquisti) | 230 € (0,5 % di spread) | 0 € |
| 60× equivalente del piano di accumulo (manuale) | 0 € (0 € di commissione) | 0 € |
| 60× ordini manuali da 500 € | 0 € (0 € di commissione) | 60 € (1 € ciascuno) |
| Prelievo USD→EUR alla fine | 80 € (0,5 % di spread + 5 € di commissione) | 0 € |
| Interessi sulla liquidità (5 k × 5 anni × tasso) | +812 € (4,55 % USD, corretto per il cambio) | +812 € (3,25 % EUR) |
| Costo della gestione fiscale (commercialista) | ~1 000 € (5 anni × 200 €) | 0 € |
| Costo netto a 5 anni | 498 € | −752 € |
La differenza di 1 250 € è significativa, e si spiega in gran parte con i costi di cambio incorporati e l'onere di gestione fiscale su eToro. Se presenti da solo la dichiarazione dei redditi (senza parcella del commercialista), il divario si riduce a circa 250 € a favore di TR. Se usi attivamente CopyTrader o i CFD, eToro offre servizi che TR semplicemente non ha: il confronto diventa allora «valore della funzione contro costo».
Scelta: Trade Republic. «Steuereinfach», nativo in EUR, 3,25 % sulla liquidità, piani di accumulo gratuiti su oltre 2 000 ETF. eToro aggiunge sovraccosto di cambio e complessità fiscale senza alcun beneficio a questa scala.
Scelta: Trade Republic se sei residente fiscale tedesco. La commissione di 1 € è reale, ma compensata dal risparmio sullo spread di cambio + la gestione «steuereinfach». Usa eToro solo se vuoi specificamente esposizione tramite CopyTrader o funzioni sociali.
Scelta: eToro (oppure passa a IBKR per spread più stretti). Trade Republic non offre CFD. Se le posizioni corte o la leva fanno parte della tua strategia, eToro è strutturalmente rilevante, ma confronta con attenzione i tassi di finanziamento giornaliero rispetto a IBKR.
Scelta: eToro. Nessuna alternativa. CopyTrader è la funzione di punta di eToro; per gli utenti che vogliono un'esposizione algoritmica ai portafogli di trader specifici, è l'unica opzione del suo genere accessibile al retail.
Scelta: Trade Republic. Il 3,25 % nativo in EUR sulla liquidità inattiva domina il rendimento denominato in USD di eToro una volta considerati il rischio di cambio e i costi di conversione in EUR.
Answers to the most common questions about eToro vs Trade Republic.
For order fees, eToro leads at 0€ (Aktien) / Spread (CFDs & Krypto), while Trade Republic charges 1€ pro Order. Note: with CFD brokers, spreads add hidden cost — the lower nominal price isn't always cheaper overall.
eToro is regulated by CySEC / FCA, Trade Republic by BaFin. Both fall under EU oversight. Deposit protection: eToro €20.000 (ICF), Trade Republic 100.000€.
For German/Austrian customers, language, BaFin regulation and tax-simple status often matter most. Check the 'Regulated by' and 'Languages' rows — DACH-focused brokers usually have the edge.
Trade Republic offers free ETF savings plans from 1€. If a savings plan matters to you, that's a clear edge.
Both are covered under their home regulator's deposit protection. eToro: €20.000 (ICF), Trade Republic: 100.000€. Securities are held in segregated accounts and protected in case of broker insolvency.
eToro leads on cash interest at 4.55%. Watch the conditions — some brokers require a paid plan or cap the amount.
Both offer native mobile apps with good app-store ratings. Which is better depends on your needs — try both with a demo account if available.
A second broker makes sense when one offers features the other lacks (e.g. options, crypto, more exchanges). A full switch is only worth it if the cost difference or missing features are significant.
Sign up with the broker that fits your strategy. Both are regulated and offer a demo account to test risk-free.
