Simulateur DCA — Plan d'épargne vs. Investissement unique
Comparez en direct, sur des données réelles de Yahoo Finance, si un plan d'épargne mensuel ou un investissement unique aurait été plus performant. Choisissez une action ou un ETF, votre versement et votre horizon — et observez à quelle fréquence l'effet de lissage du coût l'a emporté par le passé.
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Analyse historique — à quelle fréquence le DCA gagne-t-il ?
Le simulateur a testé toutes les fenêtres temporelles possibles de la durée choisie dans l'historique disponible. Pour chaque fenêtre, l'investissement unique (tout au début) a été comparé au DCA (réparti uniformément chaque mois).
L'effet de lissage du coût — qu'y a-t-il derrière ?
Le cœur mathématique : avec un montant fixe en euros chaque mois, vous achetez automatiquement plus de parts lorsque les cours sont bas que lorsqu'ils sont élevés. Le prix moyen de votre portefeuille se situe ainsi en dessous de la moyenne arithmétique des cours — plus précisément, il correspond à la moyenne harmonique. C'est le pur « effet de lissage du coût ».
Mais : cet effet n'est qu'une comparaison face à la moyenne arithmétique, et non face à « tout investir d'un coup ». Celui qui investit en une seule fois au départ a la totalité du montant sur le marché pendant toute la durée — et les marchés actions montent sur le long terme. Empiriquement, l'investissement unique l'emporte donc dans 65–70 % des cas (source : Vanguard 2012, Northwestern Mutual 2023).
Le véritable avantage du DCA n'est donc pas mathématique mais psychologique et pratique : vous investissez réellement, au lieu d'attendre le « point d'entrée parfait ». Vous répartissez le risque de timing sur de nombreux achats. Et vous pouvez épargner chaque mois sur vos revenus courants, sans devoir d'abord constituer un capital.
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Questions fréquentes sur le simulateur DCA
Qu'est-ce que le Dollar-Cost-Averaging (DCA) ?
Le DCA consiste à investir toujours le même montant chaque mois, indépendamment du cours. Lorsque les cours sont bas, vous achetez plus de parts, et moins lorsqu'ils sont élevés. Le résultat est un prix d'entrée moyen inférieur à la moyenne arithmétique.
Le DCA bat-il réellement l'investissement unique ?
En moyenne historique, l'investissement unique l'emporte dans ~65–70 % des fenêtres car les bourses montent sur le long terme. Le DCA gagne surtout dans les marchés latéraux ou baissiers. Testez différents tickers et horizons dans le simulateur — le taux de réussite dépend fortement du marché concret.
Quand le DCA est-il pertinent ?
Le DCA est le choix naturel pour qui épargne chaque mois sur son salaire, pour qui a une aversion au risque de timing, ou pour entrer prudemment sur un marché cher. Pour la plupart des particuliers, le DCA est la voie par défaut car il n'existe de toute façon pas d'alternative en investissement unique.
Quelles données le simulateur utilise-t-il ?
Cours de clôture mensuels de Yahoo Finance, ajustés des dividendes et des splits (rendement total). Top 50 mis en cache quotidiennement, les autres à la demande pendant 24 h.
Comment le taux de réussite est-il calculé ?
Pour chaque date de début possible dans l'historique, une fenêtre complète est simulée : investissement unique vs. DCA. Le taux est la proportion de fenêtres dans lesquelles le DCA aurait obtenu la valeur finale la plus élevée.
Le simulateur inclut-il impôts et frais ?
Non. Modèle brut. En Allemagne s'appliquent 25 % d'impôt + 5,5 % de Soli (26,375 % effectifs) à la réalisation. Les plans facturent souvent 0–1,5 % de frais. Utilisez le calculateur d'impôts pour la vue nette.
Quels tickers sont disponibles ?
Dans le menu déroulant, 50 actions et ETF phares. Manuellement, n'importe quel ticker Yahoo — ASML.AS, NESN.SW, EXS1.DE, BRK-B, SPY, etc.
Les résultats sont-ils une recommandation d'investissement ?
Non. Modèle fondé sur des données historiques, uniquement pour illustrer l'effet de lissage du coût. Ce n'est pas un conseil financier.
Avertissement important
Ce simulateur utilise des données historiques de Yahoo Finance et constitue un calcul modèle sans impôts, sans frais d'ordre et sans effets de change. Les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs. Le calcul sert exclusivement à illustrer l'effet de lissage du coût et ne constitue pas un conseil en investissement.