Simulatore DCA — Piano di accumulo vs. Lump Sum
Confronta in tempo reale su dati reali di Yahoo Finance se un piano di accumulo mensile o un investimento unico avrebbero reso di più. Scegli un'azione o ETF, la tua quota mensile e il tuo orizzonte — e osserva con quale frequenza l'effetto di mediazione del prezzo ha vinto in passato.
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Il tuo risultato ·
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Analisi storica — quanto spesso vince il DCA?
Il simulatore ha testato tutte le possibili finestre temporali della durata scelta nello storico disponibile. Per ogni finestra è stato confrontato il lump-sum (tutto all'inizio) contro il DCA (distribuito uniformemente ogni mese).
L'effetto di mediazione del prezzo — cosa c'è dietro?
Il nucleo matematico: con un importo fisso in euro al mese, compri automaticamente più quote a prezzi bassi che a prezzi alti. Il prezzo medio del tuo portafoglio è quindi sotto la media aritmetica dei prezzi — più precisamente, equivale alla media armonica. Questo è il puro "effetto di mediazione del prezzo".
Ma: questo effetto è solo un confronto con la media aritmetica, non con "investire tutto in una volta". Chi investe lump-sum all'inizio ha l'intero importo nel mercato per tutto il tempo — e i mercati azionari salgono nel lungo termine. Empiricamente il lump-sum vince quindi nel 65–70 % dei casi (fonte: Vanguard 2012, Northwestern Mutual 2023).
Il vero vantaggio del DCA non è quindi matematico, ma psicologico e pratico: investi davvero, invece di aspettare il "momento perfetto". Distribuisci il rischio di timing su molti acquisti. E puoi risparmiare mensilmente dal reddito corrente, senza dover prima accumulare un capitale.
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Domande frequenti sul simulatore DCA
Cos'è il Dollar-Cost-Averaging (DCA)?
DCA significa investire sempre la stessa somma mensilmente, indipendentemente dal prezzo. A prezzi bassi compri più quote, a prezzi alti meno. Il risultato è un prezzo medio di ingresso sotto la media aritmetica.
Il DCA batte davvero il lump-sum?
In media storica lump-sum vince in ~65–70 % delle finestre perché i mercati salgono nel lungo periodo. Il DCA vince soprattutto in mercati laterali o ribassisti. Prova ticker e orizzonti diversi nel simulatore — il tasso dipende molto dal mercato.
Quando ha senso il DCA?
Il DCA è la scelta naturale per chi risparmia mensilmente dal reddito, per chi ha avversione al timing, o per entrare con prudenza in un mercato caro. Per la maggior parte dei retail il DCA è la via di default perché non c'è alternativa lump-sum.
Quali dati usa il simulatore?
Chiusure mensili Yahoo Finance, aggiustate per dividendi e split (Total Return). Top-50 cachati ogni giorno, altri on-demand per 24 h.
Come si calcola il tasso di vittoria?
Per ogni data di partenza possibile nello storico si simula una finestra completa: lump-sum vs. DCA. Il tasso è la quota di finestre in cui DCA avrebbe avuto il valore finale maggiore.
Il simulatore include tasse e commissioni?
No. Modello lordo. In Germania si applicano 25 % di imposta + 5,5 % di Soli (26,375 % effettivo) alla realizzazione. I piani hanno spesso 0–1,5 % di commissioni. Usa la calcolatrice fiscale per la vista netta.
Quali ticker sono disponibili?
Nel menu 50 titoli ed ETF top. Manualmente qualsiasi ticker Yahoo — ASML.AS, NESN.SW, EXS1.DE, BRK-B, SPY, ecc.
I risultati sono raccomandazioni di investimento?
No. Modello su dati storici solo per illustrare l'effetto del costo medio. Non è consulenza finanziaria.
Avviso importante
Questo simulatore usa dati storici di Yahoo Finance e rappresenta un calcolo modello senza imposte, commissioni di ordine o effetti di cambio. Le performance passate non garantiscono rendimenti futuri. Il calcolo serve esclusivamente a illustrare l'effetto di mediazione del prezzo e non è consulenza di investimento.