Riester, Rürup, bAV ou ETF — lequel vous convient ?
Comparaison en direct des quatre principales options de retraite en Allemagne : versement mensuel, taux d'imposition aujourd'hui et à la retraite — et vous voyez quelle option vous laisse le plus de revenu net.
Vos données
Comparaison des quatre options
| Option | Coût réel / mois | Capital final | Retraite brute / mois | Retraite nette / mois | Versement net total |
|---|
Comparaison de la retraite nette mensuelle
Recommandation selon votre profil d'investisseur
Comment fonctionnent les quatre options
Riester-Rente
Retraite privée subventionnée par l'État (Allemagne). Vous versez des cotisations mensuelles, l'État ajoute 175 €/an de prime de base + 300 € par enfant (né à partir de 2008). Jusqu'à 2.100 €/an sont déductibles fiscalement en tant que Sonderausgaben. Versement sous forme de rente viagère, pleinement imposable à la retraite. Pertinent pour les familles avec plusieurs enfants et un faible revenu.
Rürup-Rente (Basisrente)
Retraite privée à avantage fiscal sans primes. 100 % des cotisations jusqu'à 27.566 €/an (2025) déductibles en tant que Sonderausgaben. Versement uniquement sous forme de rente viagère, pleinement imposable (pour un départ en retraite à partir de 2058 : 100 %). Pas de transmissibilité au-delà de la protection des survivants, pas de rachat en capital. Idéal pour les indépendants et hauts revenus à taux d'imposition élevé aujourd'hui.
Betriebliche Altersvorsorge (bAV)
Prévoyance organisée par l'employeur via la conversion salariale. Les cotisations jusqu'à 4 % du plafond de cotisation (2025 : 302 €/mois Ouest) sont exonérées d'impôt et de charges sociales. À la retraite, pleinement soumises à l'impôt et à l'assurance maladie obligatoire — la « double cotisation » est le principal inconvénient. Pertinent surtout avec un abondement employeur de ≥20 %.
Plan d'épargne ETF dans un compte-titres
Cotisations sur le revenu net, pas de subvention de l'État — mais une flexibilité totale : résiliable à tout moment, librement disponible, transmissible. Seules les plus-values sont imposées à 26,375 % (KESt + Soli ; impôt d'Église en option). L'abattement annuel de l'épargnant de 1.000 € (célibataire) ou 2.000 € (marié) reste exonéré. Versement à la retraite : vous vendez vous-même les parts — pas d'obligation de rente. Idéal pour ceux qui apprécient la flexibilité et veulent profiter de la faible imposition forfaitaire.
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Questions fréquentes sur la fiscalité des retraites et les ETF
Quelle est la différence entre les quatre options ?
Riester : subvention de l'État avec primes + déduction fiscale jusqu'à 2.100 €/an. Rürup : 100 % déductible jusqu'à 27.566 €/an, sans primes. bAV : cotisations avant impôt + charges sociales, pleinement imposables à la retraite + assurance maladie. ETF : sur le revenu net, seules les plus-values imposées à 26,375 %.
Quand Rürup bat-il l'ETF ?
Avec un taux marginal actuel très élevé (>40 %) et un taux faible à la retraite (<25 %). Les indépendants à hauts revenus en profitent — les salariés à taux standard et horizons longs s'en sortent généralement mieux en net avec un ETF.
Pourquoi l'ETF bat-il souvent Riester ?
Les contrats Riester ont des frais élevés (5–15 % des cotisations) et rendent 1–3 % par an en pratique. Un ETF mondial coûte 0,15 % par an et rend 5–7 % réel. Riester ne vaut le coup qu'avec beaucoup d'enfants (3+ × 300 € de prime) et un faible revenu.
Quel est le piège de la bAV ?
La « double cotisation » — à la retraite, vous payez ~18 % d'assurance maladie/dépendance en plus de l'impôt sur le revenu plein sur les versements bAV. Vous réduisez aussi votre future retraite légale. La bAV ne vaut le coup qu'avec un abondement employeur de ≥20 %.
Quel rendement est réaliste ?
5 % par an nominal — point médian historique pour les ETF actions mondiaux (MSCI World 7,5 %). Riester/Rürup rendent 1–3 % réel. Le calculateur utilise 5 % pour toutes les options afin d'isoler l'effet fiscal — l'avantage de l'ETF est encore plus grand en réalité.
Comment Rürup est-il imposé à la retraite ?
Départ en retraite 2058+ : 100 % du versement brut imposable (pourcentages échelonnés auparavant). Avantage : taux marginal inférieur à la retraite. Le calculateur applique le taux d'imposition à la retraite que vous saisissez à la retraite brute totale.
Les économies d'impôt sont-elles déjà incluses ?
Oui, dans le « Coût réel / mois » : pour Rürup, Riester et bAV, les économies d'impôt et de charges sociales sont déduites du versement brut. Le plan d'épargne ETF vous coûte le versement brut intégral sur votre revenu net.
Les calculs sont-ils contraignants ?
Non. Modèle simplifié avec rendement constant, taux fixes et 20 ans de phase de versement. Les contrats réels comportent des frais, des taux garantis et des facteurs individuels. Ceci n'est pas un conseil fiscal ou en investissement.