Comparativa detallada de todas las comisiones, funciones e idoneidad — actualizado para 2026.
Interactive Brokers es la mejor opción para Profesionales, mientras que Trade Republic destaca para Principiantes. Cuál te encaja depende de tu estrategia — la comparativa detallada de abajo muestra todas las diferencias.
| Métrica | Interactive Brokers | Trade Republic | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Comisión por orden | 1.00 € | 1.00 € | idéntico |
| Coste plan 10 años @ 100 €/mes | 120 € | 0 € | 120 € más barato en Trade Republic |
| Intereses sobre 10.000 € (1 año) | 4.33 % = 433 € | 3.25 % = 325 € | +108 € más en Interactive Brokers / año |
| Planes de ahorro ETF gratis | 0 | 2.200 | +2.200 más en Trade Republic |
| Bolsas disponibles | 1 | 1 | idéntico |
| Valoración BMInsider | 4.5/5 | 4.3/5 | +0.2 en Interactive Brokers |
Todas las comisiones, productos y funciones de la plataforma comparados lado a lado. La columna "Ganador" muestra qué broker lidera en cada categoría.
| Característica | Interactive Brokers | Trade Republic | Ganador |
|---|---|---|---|
| Comisiones y costes | |||
| Comisión por orden | $0.005/acción (min $1) o Fixed $1 | 1€ por orden | Empate |
| Comisión plan de ahorro ETF | - | 0€ | Trade Republic |
| Comisión de custodia | 0€/año | 0€/año | Empate |
| Depósito mínimo | 0€ | 0€ | Empate |
| Interés sobre efectivo | bis 4.33% (USD) | 3.25% | Interactive Brokers |
| Catálogo de productos | |||
| Acciones | Empate | ||
| ETFs | Empate | ||
| Cripto | Empate | ||
| Opciones | Interactive Brokers | ||
| CFDs | Empate | ||
| Fracciones de acción | Empate | ||
| Número de bolsas | 150+ bolsas en 33 países | LS Exchange | Empate |
| Plataforma y herramientas | |||
| Mobile App | Empate | ||
| Plataforma de escritorio | Interactive Brokers | ||
| Cuenta demo | Interactive Brokers | ||
| Seguridad y regulación | |||
| Regulado por | SEC / FCA / BaFin | BaFin | Empate |
| Garantía de depósitos | $500.000 (SIPC) | 100.000€ | Empate |
| Fundado | 1978 | 2015 | Empate |
| Valoración global | |||
| Valoración | ★★★★★ | ★★★★★ | Interactive Brokers |
Según tu estrategia y experiencia, un broker encaja mejor. Así te decides más fácil:
Bajas barreras de entrada, app sencilla, cuenta demo y sin costes ocultos — perfecto para empezar.
Más sobre Interactive Brokers →Comisiones bajas por orden, muchas bolsas y acceso a derivados — clave si operas con frecuencia.
Más sobre Interactive Brokers →Planes de ahorro gratis, interés sobre efectivo y sin comisión de custodia — lo importante para buy & hold.
Más sobre Trade Republic →Interactive Brokers es la opción de los profesionales, con acceso a más de 150 bolsas, todas las clases de productos y las comisiones más bajas para traders activos.
Especialmente adecuado para: Profesionales, Traders activos, Inversores internacionales, Operativa con opciones.
Trade Republic es un neobróker alemán con comisiones extremadamente bajas (1 € por operación) y planes de ahorro en ETF gratuitos. Ideal para principiantes e inversores con planes de ahorro.
Especialmente adecuado para: Principiantes, Inversores en planes de ahorro, Mobile-First.
Esta es la comparación que separa a los inversores DIY serios de los ocasionales. Interactive Brokers (IBKR), fundado en 1978 en Greenwich, es el bróker global de referencia para hedge funds, family offices y traders minoristas activos: más de 150 mercados en 33 países, opciones/futuros/divisas/bonos completos, spreads de prime broker Tier 1 y protección SIPC + activos segregados hasta 500 000 $. Trade Republic, fundado en 2015 en Berlín, es el neobróker de consumo para ahorradores minoristas alemanes: órdenes planas de 1 €, 3,25 % de interés sobre el efectivo, solo móvil, un único centro de ejecución (LS Exchange).
El planteamiento honesto: estos brókeres en realidad no compiten. IBKR es infraestructura profesional con una curva de aprendizaje pronunciada y complejidad fiscal estadounidense. Trade Republic es una app financiera de consumo. La pregunta rara vez es «cuál es mejor», sino «¿mi caso de uso realmente necesita la profundidad de IBKR, o estoy pagando un coste de complejidad por funciones que nunca usaré?».
Operas con opciones de forma activa (más de 5 contratos al mes). IBKR ofrece mercados de opciones globales: opciones estadounidenses, opciones Eurex sobre DAX/Bund, opciones sobre acciones individuales europeas y opciones sobre futuros. Las comisiones por contrato son de 0,65 $ (o 0,15–0,55 $ en el plan Tiered); el Smart routing encuentra automáticamente el mejor centro. Trade Republic no admite opciones en absoluto. Para cualquiera que ejecute covered calls, cash-secured puts, vertical spreads o incluso protective puts ocasionales, esto es estructural.
Operas con futuros, divisas o bonos. IBKR ofrece futuros de Eurex/CME/CBOE, más de 100 pares de divisas con spreads de FX institucionales (a menudo <0,5 pip en EUR/USD) y acceso directo a los mercados de bonos corporativos y de gobierno. Trade Republic no ofrece nada de esto. Para quien cubra exposición EUR/USD u opere futuros del Bund en torno a las reuniones del BCE, IBKR es la única opción realista para un residente fiscal alemán, además de especialistas de nicho.
Operas con mercados ajenos al DAX: Tokio, Hong Kong, London AIM, Toronto. IBKR enruta a más de 150 mercados. Trade Republic solo opera con LS Exchange: la mayoría de las acciones no europeas (TSE, HKEX, ASX) simplemente no están disponibles. Para la selección internacional de acciones más allá de las grandes capitalizaciones de EE. UU. y la UE, IBKR es la única opción minorista.
Mantienes entre 50 000 y más de 500 000 $ de efectivo ocioso y quieres tipos institucionales. IBKR paga interés en USD al tipo basado en SOFR (actualmente ~4,33 % sobre los primeros 10 000 $ para minoristas, ~5 % en cuentas de tier) y en EUR al ~3,5 %. Los tipos de los tramos altos superan a cualquier banco minorista, incluido Trade Republic, sobre saldos en USD. Para familias con colchones de efectivo de seis cifras, la diferencia es significativa.
Gestionas capital en varias cuentas (modelo family office / asesor). IBKR admite subcuentas, cuentas conjuntas, cuentas de custodia, cuentas de trust y el tier IBKR Pro / Lite. Trade Republic es solo de usuario único: sin relación de asesor, sin agregación entre miembros de la familia.
Eres principiante o un inversor DIY a largo plazo puro. Trade Republic te da de alta en menos de una hora, tiene una app limpia y nunca te pide elegir entre «Smart routing», «precios Tiered vs Fixed», «IBKR Pro vs Lite» ni subir un formulario W-8BEN adicional cada año. Para el 90 % de los inversores minoristas europeos que construyen una cartera buy-and-hold de ETF y unas pocas acciones de gran capitalización, la profundidad de IBKR es fricción sin beneficio.
Quieres planes de ahorro en ETF sin comisiones sobre cientos de ETF desde 1 €. Trade Republic ofrece planes de ahorro a 0 € sobre más de 2 000 ETF desde 1 € de mínimo. IBKR tiene una función de «Recurring Investment» en beta, pero pobre en funciones frente al catálogo de TR y con precio explícito por acción para instrumentos no promocionados. Para una configuración automatizada de DCA mensual, TR es estructuralmente más sencillo.
Eres residente fiscal alemán y quieres «steuereinfach» + Sparerpauschbetrag automático. Trade Republic retiene el 26,375 % de KESt + Soli en origen automáticamente y aplica el Sparerpauschbetrag sin papeleo. IBKR no es un bróker alemán «steuereinfach»: cada ganancia realizada, dividendo y pago de intereses debe autodeclararse mediante el Anlage KAP, con gestión manual de la retención W-8BEN estadounidense, créditos por impuestos extranjeros, conversión de divisa y Vorabpauschale. Para quien valora la gestión fiscal «configúralo y olvídate», TR es la única respuesta sensata.
Mantienes efectivo ocioso en EUR y quieres intereses sin complicaciones. Trade Republic paga el 3,25 % anual sobre efectivo en EUR hasta 50 000 €, automáticamente, sin mínimo ni requisitos de tramo. IBKR paga interés solo por encima del umbral de 10 000 $ y a tipos variables por tramos que dependen del tamaño de tu cuenta. Para el colchón minorista de 5 000–20 000 €, TR es estructuralmente más sencillo y competitivo.
Quieres cripto nativa + Visa Debit en la misma cuenta. Trade Republic admite ~50 criptomonedas de forma nativa e incluye una Visa Debit con cashback. IBKR ofrece cripto solo vía futuros o ETP específicos y no tiene tarjeta de pago de consumo.
Ganancias y dividendos tributan en la base del ahorro del IRPF. En España, las plusvalías por la venta de acciones o ETF y los dividendos se integran en la base del ahorro, con tipos progresivos: 19 % hasta 6.000 €, 21 % entre 6.000 y 50.000 €, 23 % entre 50.000 y 200.000 €, 27 % entre 200.000 y 300.000 €, y 28 % por encima de 300.000 €. Ni Interactive Brokers ni Trade Republic aplican estos tramos por ti.
Los brókeres extranjeros no retienen el impuesto español, así que te autodeclaras. Tanto Interactive Brokers como Trade Republic son intermediarios extranjeros y, en general, no practican retención a cuenta del IRPF español. Debes declarar tú mismo las ganancias, dividendos e intereses en la Declaración de la Renta (Modelo 100). El estatus alemán «steuereinfach» de Trade Republic no tiene ningún valor para un residente español: tendrás que reconstruir tus operaciones igualmente, y el complejo Steuerreport de IBKR exige todavía más trabajo manual.
Obligaciones de información sobre cuentas y valores en el extranjero. Si superas los umbrales correspondientes, deberás declarar los valores y cuentas en el extranjero mediante el Modelo 720 (declaración informativa de bienes y derechos en el extranjero) y, en su caso, el Modelo D6 ante la Dirección General de Comercio Internacional. Tanto las posiciones en Interactive Brokers como en Trade Republic computan a estos efectos.
Retención estadounidense del 15 % sobre dividendos, deducible por el convenio. Sobre los dividendos de acciones estadounidenses se aplica una retención en origen del 15 % si has presentado el formulario W-8BEN. Esta retención es deducible en tu declaración española como doble imposición internacional, gracias al convenio fiscal entre España y EE. UU. IBKR retiene ese 15 % con un manejo del W-8BEN generalmente más limpio que otros brókeres extranjeros, pero no realiza imputación alguna frente al fisco español; con Trade Republic ocurre lo mismo, ya que su crédito fiscal automático opera frente al impuesto alemán, no al español.
Tratamiento de los ETF de acumulación. A diferencia de Alemania, en España no existe la Vorabpauschale: los ETF de acumulación no generan un rendimiento ficticio anual. La tributación se produce únicamente en el momento de la venta, cuando se realiza la plusvalía. Esto simplifica el seguimiento frente al sistema alemán, pero sigues siendo tú quien debe calcular y declarar la ganancia, así como las eventuales ganancias por divisa sobre posiciones en USD que IBKR no abstrae, con independencia del bróker.
Cambio de perfil: esta comparación solo tiene sentido con un capital más elevado. Supongamos una cartera de 100 000 €, 8 órdenes manuales al mes (2 000 € de media), un plan de ahorro mensual en ETF de 500 € y un colchón medio de 15 000 € de efectivo ocioso en EUR.
| Concepto | Interactive Brokers | Trade Republic |
|---|---|---|
| 120× ejecución del plan de ahorro | ~100 € (mínimo por acción) | 0 € |
| 960× órdenes manuales | ~960 € (1 $ fijo cada una) | 960 € (1 € cada una) |
| Costes de conversión de divisa (posiciones USD) | ~50 € (spread institucional) | ~2 000 € (incluido en el precio LS) |
| Intereses del efectivo (15 k × 10 años × tipo) | +4 500 € (3,0 % EUR medio) | +4 875 € (3,25 %) |
| Coste de gestión fiscal (asesor fiscal) | ~2 500 € (10 años × 250 €) | 0 € |
| Coste neto a 10 años | ~−890 € | ~−1 915 € |
Para este perfil, Trade Republic sigue saliendo por delante en términos netos, pero solo por el coste de gestión fiscal incorporado en IBKR. Si lo eliminas (usuario capaz de declarar por su cuenta), IBKR recorta distancias gracias al ahorro en spread de FX sobre las posiciones en USD. La brecha de costes es mucho menor que en las comparaciones bróker frente a banco DACH.
La verdadera ventaja económica de IBKR aparece en la complejidad multiactivo: una sola cuenta de IBKR reemplaza un stack de TR + bróker de Eurex + bróker de Forex + Treasury-direct + bróker de bonos. Para un inversor sofisticado que necesita todo eso, solo la consolidación vale entre 1 000 y 2 000 € al año en ahorros operativos, además de eliminar varias hojas de cálculo de seguimiento del coste de adquisición.
Elección: Trade Republic. Sin discusión. Las funciones Pro de IBKR se desperdician a esta escala, y solo la sobrecarga de gestión fiscal consumiría cualquier ventaja en comisiones.
Elección: Trade Republic. «Steuereinfach», planes de ahorro gratuitos, 3,25 % sobre el efectivo, una sola app. IBKR ofrece más, pero el usuario no necesita más: necesita algo más sencillo.
Elección: Interactive Brokers. Trade Republic no admite opciones. Punto. Para cualquiera que opere más de 5 contratos de opciones al mes o cualquier futuro, IBKR es la respuesta estructuralmente correcta. Combínalo con una cuenta de ahorro de efectivo aparte en TR o DKB para la reserva de emergencia.
Elección: Interactive Brokers (con TR secundario para el efectivo). Cuando necesitas opciones estadounidenses, futuros de Eurex, cobertura de divisas, bonos corporativos y acciones bajo un mismo techo, ningún otro bróker disponible para minoristas en Alemania iguala la amplitud de IBKR. Acepta la complejidad de la gestión fiscal como el precio del acceso.
Elección: Interactive Brokers. Spreads Tier 1, Smart-Routing a través de múltiples centros, acceso directo al mercado real, ejecución por debajo de 100 ms. El enrutamiento exclusivo a LS de Trade Republic y la comisión de ~1 € pueden parecer baratos, pero el diferencial de spread en órdenes ilíquidas eclipsa la comisión.
Respuestas a las preguntas más comunes sobre Interactive Brokers vs Trade Republic.
En la comisión por orden lidera Interactive Brokers con $0.005/Aktie (min $1) oder Fixed $1, mientras que Trade Republic cobra 1€ pro Order. Ojo: en brokers de CFD los spreads suman coste oculto — el precio nominal más bajo no siempre es el más barato en total.
Interactive Brokers está regulado por SEC / FCA / BaFin, Trade Republic por BaFin. Ambos quedan bajo supervisión europea. Garantía de depósitos: Interactive Brokers $500.000 (SIPC), Trade Republic 100.000€.
Para clientes alemanes/austriacos suelen pesar el idioma, la regulación BaFin y el estatus tax-simple. Mira las filas 'Regulado por' e 'Idiomas' — los brokers enfocados en DACH suelen tener ventaja.
Trade Republic ofrece planes de ahorro en ETF gratuitos desde 1€. Si el plan de ahorro te importa, es una ventaja clara.
Ambos están cubiertos por la garantía de depósitos de su regulador local. Interactive Brokers: $500.000 (SIPC), Trade Republic: 100.000€. Los valores se mantienen en cuentas segregadas y están protegidos en caso de quiebra del broker.
Interactive Brokers lidera en interés sobre cash con 4.33%. Atención a las condiciones — algunos brokers requieren un plan de pago o limitan el importe.
Ambos ofrecen apps móviles nativas con buenas valoraciones en las tiendas. Cuál es mejor depende de tus necesidades — pruébalas con una cuenta demo si está disponible.
Una segunda cuenta tiene sentido cuando un broker ofrece funciones que el otro no (p. ej. opciones, cripto, más bolsas). Cambiar por completo solo merece la pena si la diferencia de coste o las funciones que faltan son significativas.
Regístrate en el broker que encaje con tu estrategia. Ambos están regulados y ofrecen una cuenta demo para probar sin riesgo.
