Detailed comparison of all fees, features, and suitability — updated for 2026.
Interactive Brokers is the better choice for Professionals, while Trade Republic wins for Beginners. Which one suits you depends on your strategy — the detailed comparison below shows every difference.
| Indicatore | Interactive Brokers | Trade Republic | Differenza |
|---|---|---|---|
| Commissione per ordine | 1.00 € | 1.00 € | identico |
| 10 anni piano accumulo @ 100 €/mese | 120 € | 0 € | 120 € più economico su Trade Republic |
| Interessi su 10.000 € (1 anno) | 4.33 % = 433 € | 3.25 % = 325 € | +108 € in più su Interactive Brokers / anno |
| Piani accumulo ETF gratuiti | 0 | 2.200 | +2.200 in più su Trade Republic |
| Borse disponibili | 1 | 1 | identico |
| Valutazione BMInsider | 4.5/5 | 4.3/5 | +0.2 su Interactive Brokers |
All fees, products, and platform features compared side-by-side. The "Winner" column shows which broker leads in each category.
| Caratteristica | Interactive Brokers | Trade Republic | Vincitore |
|---|---|---|---|
| Commissioni e costi | |||
| Commissione ordine | $0.005/azione (min $1) o Fixed $1 | 1€ per ordine | Pareggio |
| Commissione piano accumulo ETF | - | 0€ | Trade Republic |
| Commissione conto | 0€/anno | 0€/anno | Pareggio |
| Deposito minimo | 0€ | 0€ | Pareggio |
| Interessi sulla liquidità | bis 4.33% (USD) | 3.25% | Interactive Brokers |
| Gamma prodotti | |||
| Azioni | Pareggio | ||
| ETFs | Pareggio | ||
| Criptovalute | Pareggio | ||
| Opzioni | Interactive Brokers | ||
| CFDs | Pareggio | ||
| Fractional Shares | Pareggio | ||
| Numero di borse | 150+ borse in 33 paesi | LS Exchange | Pareggio |
| Piattaforma e strumenti | |||
| Mobile App | Pareggio | ||
| Piattaforma desktop | Interactive Brokers | ||
| Conto demo | Interactive Brokers | ||
| Sicurezza e regolamentazione | |||
| Regolato da | SEC / FCA / BaFin | BaFin | Pareggio |
| Tutela dei depositi | $500.000 (SIPC) | 100.000€ | Pareggio |
| Fondato | 1978 | 2015 | Pareggio |
| Valutazione globale | |||
| Valutazione | ★★★★★ | ★★★★★ | Interactive Brokers |
Depending on your strategy and experience, one broker fits better. Here's how to decide:
Low barriers, simple app, demo account and no hidden costs — perfect to get started.
Più informazioni su Interactive Brokers →Low per-order fees, many trading venues and derivatives access — important if you trade regularly.
Più informazioni su Interactive Brokers →Free savings plans, interest on cash and no custody fee — what matters when you buy & hold.
Più informazioni su Trade Republic →Interactive Brokers è la scelta dei professionisti, con accesso a oltre 150 borse, tutte le classi di prodotti e le commissioni più basse per i trader attivi.
Particolarmente adatto per: Professionisti, Trader frequenti, Investitori internazionali, Trading di opzioni.
Trade Republic è un neo-broker tedesco con commissioni estremamente basse (1 € per operazione) e piani di accumulo in ETF gratuiti. Ideale per principianti e investitori con piani di accumulo.
Particolarmente adatto per: Principianti, Investitori con piano accumulo, Mobile-First.
Questo è il confronto che separa gli investitori DIY seri da quelli occasionali. Interactive Brokers (IBKR), fondato nel 1978 a Greenwich, è il broker globale di riferimento per hedge fund, family office e trader retail attivi: oltre 150 mercati in 33 paesi, opzioni/futures/valute/obbligazioni complete, spread da prime broker Tier 1 e protezione SIPC + attivi segregati fino a 500 000 $. Trade Republic, fondato nel 2015 a Berlino, è il neobroker di consumo per i risparmiatori retail tedeschi: ordini flat da 1 €, 3,25 % di interesse sulla liquidità, solo mobile, un unico centro di esecuzione (LS Exchange).
L'inquadramento onesto: questi broker in realtà non competono. IBKR è un'infrastruttura professionale con una curva di apprendimento ripida e complessità fiscale statunitense. Trade Republic è un'app finanziaria di consumo. La domanda raramente è «quale sia migliore», bensì «il mio caso d'uso ha davvero bisogno della profondità di IBKR, o sto pagando un costo di complessità per funzioni che non userò mai?».
Operi attivamente in opzioni (più di 5 contratti al mese). IBKR offre mercati di opzioni globali: opzioni statunitensi, opzioni Eurex su DAX/Bund, opzioni su singole azioni europee e opzioni su futures. Le commissioni per contratto sono di 0,65 $ (o 0,15–0,55 $ nel piano Tiered); lo Smart routing trova automaticamente il centro migliore. Trade Republic non supporta affatto le opzioni. Per chiunque gestisca covered call, cash-secured put, vertical spread o anche protective put occasionali, questo è strutturale.
Operi in futures, valute o obbligazioni. IBKR offre futures Eurex/CME/CBOE, oltre 100 coppie di valute con spread FX istituzionali (spesso <0,5 pip su EUR/USD) e accesso diretto ai mercati delle obbligazioni corporate e governative. Trade Republic non offre nulla di tutto ciò. Per chi copre l'esposizione EUR/USD o opera futures sul Bund attorno alle riunioni della BCE, IBKR è l'unica opzione realistica per un residente fiscale tedesco, oltre agli specialisti di nicchia.
Operi su mercati estranei al DAX: Tokyo, Hong Kong, London AIM, Toronto. IBKR instrada verso oltre 150 mercati. Trade Republic conosce solo LS Exchange: la maggior parte delle azioni extraeuropee (TSE, HKEX, ASX) semplicemente non è disponibile. Per la selezione internazionale di azioni oltre le large cap di USA e UE, IBKR è l'unica opzione retail.
Detieni tra 50 000 e oltre 500 000 $ di liquidità inattiva e vuoi tassi istituzionali. IBKR paga interessi in USD al tasso basato su SOFR (attualmente ~4,33 % sui primi 10 000 $ per il retail, ~5 % sui conti tier) e in EUR al ~3,5 %. I tassi dei tier elevati battono qualsiasi banca retail, compresa Trade Republic, sui saldi in USD. Per le famiglie con cuscinetti di liquidità a sei cifre, la differenza è significativa.
Gestisci capitale su più conti (modello family office / consulente). IBKR supporta sottoconti, conti cointestati, conti di custodia, conti trust e il tier IBKR Pro / Lite. Trade Republic è solo a utente singolo: nessun rapporto di consulenza, nessuna aggregazione tra membri della famiglia.
Sei un principiante o un investitore DIY di lungo periodo puro. Trade Republic ti registra in meno di un'ora, ha un'app pulita e non ti chiede mai di scegliere tra «Smart routing», «prezzi Tiered vs Fixed», «IBKR Pro vs Lite» né di caricare ogni anno un modulo W-8BEN aggiuntivo. Per il 90 % degli investitori retail europei che costruiscono un portafoglio buy-and-hold di ETF e poche azioni a grande capitalizzazione, la profondità di IBKR è attrito senza beneficio.
Vuoi piani di accumulo in ETF senza commissioni su centinaia di ETF a partire da 1 €. Trade Republic offre piani di accumulo a 0 € su oltre 2 000 ETF da 1 € di minimo. IBKR ha una funzione «Recurring Investment» in beta, ma povera di funzioni rispetto al catalogo di TR e con prezzo esplicito per azione per gli strumenti non promozionati. Per una configurazione automatizzata di DCA mensile, TR è strutturalmente più semplice.
Sei residente fiscale tedesco e vuoi «steuereinfach» + Sparerpauschbetrag automatico. Trade Republic trattiene il 26,375 % di KESt + Soli alla fonte automaticamente e applica lo Sparerpauschbetrag senza scartoffie. IBKR non è un broker tedesco «steuereinfach»: ogni plusvalenza realizzata, dividendo e pagamento di interessi va autodichiarato tramite l'Anlage KAP, con gestione manuale della ritenuta W-8BEN statunitense, dei crediti per imposte estere, della conversione valutaria e della Vorabpauschale. Per chi apprezza la gestione fiscale «imposta e dimentica», TR è l'unica risposta sensata.
Detieni liquidità inattiva in EUR e vuoi interessi senza complicazioni. Trade Republic paga il 3,25 % annuo sulla liquidità in EUR fino a 50 000 €, automaticamente, senza minimo né requisiti di tier. IBKR paga interessi solo oltre la soglia di 10 000 $ e a tassi variabili per tier che dipendono dalle dimensioni del conto. Per il cuscinetto retail di 5 000–20 000 €, TR è strutturalmente più semplice e competitivo.
Vuoi cripto nativa + Visa Debit nello stesso conto. Trade Republic supporta ~50 criptovalute in modo nativo e include una Visa Debit con cashback. IBKR offre cripto solo tramite futures o ETP specifici e non ha alcuna carta di pagamento di consumo.
Imposta sostitutiva del 26 % su plusvalenze e dividendi. In Italia le plusvalenze realizzate sulla vendita di azioni o ETF e i dividendi sono soggetti a un'imposta sostitutiva del 26 %. Né Interactive Brokers né Trade Republic applicano questa imposta in qualità di intermediari italiani: il calcolo dell'aliquota italiana resta a carico tuo o di un sostituto d'imposta residente.
Regime amministrato contro regime dichiarativo. Con il regime amministrato un intermediario residente in Italia agisce da sostituto d'imposta e trattiene il 26 % per tuo conto. Interactive Brokers e Trade Republic sono broker esteri e non possono operare come sostituti d'imposta italiani: ricadi quindi nel regime dichiarativo. Dovrai autodichiarare le plusvalenze nel Quadro RT della dichiarazione (Redditi PF) e indicare il conto e le attività estere nel Quadro RW. Lo status tedesco «steuereinfach» di Trade Republic non ha alcun valore per un residente italiano, e il complesso Steuerreport di IBKR richiede ancora più lavoro manuale.
Monitoraggio fiscale e IVAFE dello 0,2 % sulle attività finanziarie estere. Sulle attività finanziarie detenute all'estero, comprese le posizioni presso Interactive Brokers e Trade Republic, si applica l'IVAFE, l'imposta patrimoniale dello 0,2 % calcolata sul valore di mercato. Le posizioni vanno indicate ai fini del monitoraggio fiscale nel Quadro RW, dove va anche liquidata l'IVAFE in sede di dichiarazione.
Ritenuta statunitense del 15 % sui dividendi. Sui dividendi delle azioni statunitensi si applica una ritenuta alla fonte del 15 % se hai presentato il modulo W-8BEN. IBKR trattiene tale 15 % con una gestione del W-8BEN generalmente più pulita rispetto ad altri broker esteri, ma non effettua alcun accredito nei confronti del fisco italiano; con Trade Republic il credito fiscale automatico opera nei confronti del fisco tedesco, non di quello italiano. In entrambi i casi, da residente italiano dovrai gestire il credito per imposte estere nella tua dichiarazione per evitare la doppia imposizione.
Trattamento degli ETF ad accumulazione e delle posizioni in USD. A differenza della Germania, in Italia non esiste la Vorabpauschale: gli ETF ad accumulazione non generano un rendimento figurativo annuale. La tassazione del 26 % scatta solo al momento della vendita, quando la plusvalenza viene realizzata. Resta comunque tua la responsabilità di calcolare e dichiarare il risultato, comprese le eventuali plusvalenze su valuta legate alle posizioni in USD che IBKR non astrae, a prescindere dal broker utilizzato.
Cambio di profilo: questo confronto ha senso solo con un capitale più elevato. Ipotizziamo un portafoglio da 100 000 €, 8 ordini manuali al mese (2 000 € in media), un piano di accumulo mensile in ETF da 500 € e un cuscinetto medio di 15 000 € di liquidità inattiva in EUR.
| Voce | Interactive Brokers | Trade Republic |
|---|---|---|
| 120× esecuzione del piano di accumulo | ~100 € (minimo per azione) | 0 € |
| 960× ordini manuali | ~960 € (1 $ fisso ciascuno) | 960 € (1 € ciascuno) |
| Costi di conversione valutaria (posizioni USD) | ~50 € (spread istituzionale) | ~2 000 € (incluso nel prezzo LS) |
| Interessi sulla liquidità (15 k × 10 anni × tasso) | +4 500 € (3,0 % EUR medio) | +4 875 € (3,25 %) |
| Costo della gestione fiscale (commercialista) | ~2 500 € (10 anni × 250 €) | 0 € |
| Costo netto a 10 anni | ~−890 € | ~−1 915 € |
Per questo profilo, Trade Republic risulta comunque in vantaggio in termini netti, ma solo a causa del costo di gestione fiscale incorporato in IBKR. Eliminandolo (utente in grado di dichiarare in autonomia), IBKR recupera grazie al risparmio sullo spread FX sulle posizioni in USD. Il divario di costi è molto più ridotto rispetto ai confronti broker contro banca DACH.
Il vero vantaggio economico di IBKR emerge nella complessità multi-asset: un solo conto IBKR sostituisce uno stack di TR + broker Eurex + broker Forex + Treasury-direct + broker obbligazionario. Per un investitore sofisticato che ha bisogno di tutto questo, la sola consolidazione vale tra 1 000 e 2 000 € l'anno in risparmi operativi, oltre all'eliminazione di diversi fogli di calcolo per il tracciamento del costo di carico.
Scelta: Trade Republic. Senza discussione. Le funzioni Pro di IBKR sono sprecate a questa scala, e il solo sovraccarico di gestione fiscale divorerebbe qualsiasi vantaggio sulle commissioni.
Scelta: Trade Republic. «Steuereinfach», piani di accumulo gratuiti, 3,25 % sulla liquidità, un'unica app. IBKR offre di più, ma questo utente non ha bisogno di più: ha bisogno di qualcosa di più semplice.
Scelta: Interactive Brokers. Trade Republic non supporta le opzioni. Punto. Per chiunque operi più di 5 contratti di opzioni al mese o qualsiasi future, IBKR è la risposta strutturalmente corretta. Abbinalo a un conto di risparmio separato presso TR o DKB per la riserva di emergenza.
Scelta: Interactive Brokers (con TR secondario per la liquidità). Quando hai bisogno di opzioni statunitensi, futures Eurex, copertura valutaria, obbligazioni corporate e azioni sotto un unico tetto, nessun altro broker disponibile per il retail in Germania eguaglia l'ampiezza di IBKR. Accetta la complessità della gestione fiscale come il prezzo dell'accesso.
Scelta: Interactive Brokers. Spread Tier 1, Smart-Routing su più centri, vero accesso diretto al mercato, esecuzione sotto i 100 ms. L'instradamento esclusivo verso LS di Trade Republic e la commissione di ~1 € possono sembrare convenienti, ma il differenziale di spread sugli ordini illiquidi supera nettamente la commissione.
Answers to the most common questions about Interactive Brokers vs Trade Republic.
For order fees, Interactive Brokers leads at $0.005/Aktie (min $1) oder Fixed $1, while Trade Republic charges 1€ pro Order. Note: with CFD brokers, spreads add hidden cost — the lower nominal price isn't always cheaper overall.
Interactive Brokers is regulated by SEC / FCA / BaFin, Trade Republic by BaFin. Both fall under EU oversight. Deposit protection: Interactive Brokers $500.000 (SIPC), Trade Republic 100.000€.
For German/Austrian customers, language, BaFin regulation and tax-simple status often matter most. Check the 'Regulated by' and 'Languages' rows — DACH-focused brokers usually have the edge.
Trade Republic offers free ETF savings plans from 1€. If a savings plan matters to you, that's a clear edge.
Both are covered under their home regulator's deposit protection. Interactive Brokers: $500.000 (SIPC), Trade Republic: 100.000€. Securities are held in segregated accounts and protected in case of broker insolvency.
Interactive Brokers leads on cash interest at 4.33%. Watch the conditions — some brokers require a paid plan or cap the amount.
Both offer native mobile apps with good app-store ratings. Which is better depends on your needs — try both with a demo account if available.
A second broker makes sense when one offers features the other lacks (e.g. options, crypto, more exchanges). A full switch is only worth it if the cost difference or missing features are significant.
Sign up with the broker that fits your strategy. Both are regulated and offer a demo account to test risk-free.
