Arlo Technologies
ARLO Small CapIndustrials · Building Products & Equipment
Actualizado: Jun 14, 2026, 22:19 UTC
Gráfico
Métricas Clave
Análisis de Valoración
Sobre la Empresa
Arlo Technologies: Resumen de la Acción
Arlo Technologies (ARLO) cotiza actualmente a 11,13 € con una capitalización bursátil de 1,2 MM €. El ratio P/E (precio/beneficio) se sitúa en 46.14x, con un P/E adelantado de 13.08x. El rango de 52 semanas va desde 9,52 € hasta 17,18 €; el precio actual está un 35.2% por debajo del máximo anual. El crecimiento interanual de ingresos es del +26,3%. El margen neto se sitúa en 5.46%.
💰 Dividendo
Arlo Technologies actualmente no paga dividendo. La empresa suele reinvertir sus beneficios en iniciativas de crecimiento y desarrollo de productos.
📊 Calificación de Analistas
5 analistas valoran Arlo Technologies (ARLO) en consenso como: None. El precio objetivo medio es de 18,43 €, lo que implica un potencial del +65.63% respecto al precio actual. El rango de objetivos de analistas va desde 16,37 € hasta 20,67 €.
Arlo Technologies: La tesis de inversión en detalle
Arlo Technologies (ARLO) opera en el sector Industrials — concretamente Building Products & Equipment — con sede en United States. A continuación, una lectura estructurada de la tesis de inversión construida directamente con los fundamentales más recientes, múltiplos de valoración, posicionamiento de analistas y flujos de smart money. Cada sección traduce números crudos en la lógica de inversión que implican, para que puedas decidir si el binomio riesgo/retorno encaja en tu cartera.
La tesis alcista
El impulso de los ingresos es inusualmente fuerte con un crecimiento del 26.3% interanual, un ritmo muy por encima del promedio del mercado que apunta a una demanda real más allá de meros vientos cíclicos.
La tesis bajista
El interés corto se sitúa en el 12.15% del free float — un contingente significativo de profesionales apuesta a la baja, lo que merece atención aunque su tesis pueda resultar equivocada. Nuestro screening de valoración clasifica la acción como sobrevalorada — los múltiplos actuales implican que el negocio debe entregar muy por encima de su trayectoria reciente para justificar el precio.
Valoración en contexto
Con un PEG de 0.59, el múltiplo precio/beneficio está incluso por debajo de la tasa de crecimiento — territorio clásico de "value-meets-growth" que Peter Lynch llamaría una oportunidad GARP. El múltiplo EV/EBITDA de 58.74x refleja expectativas elevadas — históricamente, niveles así son difíciles de sostener más allá de unos pocos trimestres.
Qué vigilar a continuación
- El P/E adelantado de 13.08x está claramente por debajo del actual 46.14x — los analistas esperan que el beneficio suba; el próximo earnings es la prueba.
- El precio se sitúa en el cuartil inferior del rango de 52 semanas — los cazadores de value suelen empezar a construir posición en esta zona si los fundamentales aguantan.
- El precio objetivo de consenso implica un 65.63% al alza — si los próximos dos trimestres confirman la tesis subyacente, las subidas de target suelen seguir.
Tesis de Inversión: Fortalezas y Debilidades
- Fuerte crecimiento de ingresos del 26.3% interanual
- Alta rentabilidad sobre patrimonio (23.32% ROE)
- Balance sólido con baja deuda (D/E 5.17)
- Flujo de caja libre positivo
- –Actualmente clasificada como sobrevalorada
- –Alto interés corto (12.15%)
Análisis Técnico
El precio está por debajo de las medias móviles de 50 y 200 días, con la de 50 bajo la de 200 — imagen bajista (death cross).
Perfil de Riesgo
Los datos apuntan a oscilaciones de precio superiores a la media, interés corto elevado (12.15%).
Datos de Trading
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Arlo Technologies a 12,32 USD: SaaS camara smart-home convirtio a Verisure en una anualidad de 700 millones USD — y los analistas precian 76 percento al alza
La verdadera historia
Arlo Technologies es el negocio de camaras de seguridad smart-home escindido de Netgear en agosto de 2018. El producto es bien conocido por los consumidores: las camaras Arlo Essential, Arlo Pro y Arlo Ultra se venden a traves de Costco, Best Buy, Amazon y la web de la empresa con planes de suscripcion Arlo Secure detras del hardware. Lo que se entiende menos es que Arlo ha ejecutado uno de los pivotes mas limpios de hardware-a-SaaS en el universo small-cap de electronica de consumo.
La transaccion definitoria es la extension de contrato de noviembre de 2024 con Verisure (lider europeo en monitoreo de seguridad domestica). Verisure se comprometio a un minimo de 700 millones USD de ingresos de suscripcion acumulados hasta 2031 para camaras Arlo integradas en paquetes Verisure de seguridad domestica — una anualidad SaaS plurianual de un solo cliente enterprise. Combinado con cuentas directas-al-consumidor Arlo Secure pagadas (4,5 millones de cuentas pagadas en la ultima divulgacion, creciendo high-teens anualmente), los ingresos recurrentes son ahora aproximadamente el 65 percento de los ingresos totales y subiendo. El negocio de hardware es esencialmente un canal de adquisicion de suscriptores.
Las finanzas reflejan el cambio de modelo. Ingresos 560,6 millones USD trailing, crecimiento 26,3 percento interanual. Margen bruto 45,09 percento (subiendo a medida que sube el mix de suscripcion). Margen operativo 5,89 percento (positivo tras anos de perdidas). Margen de beneficio 5,46 percento. ROE 23,32 percento. FCF positivo 63,7 millones USD. P/E trailing 44,0 refleja ganancias normalizando 2024; P/E forward 12,83 precia el consenso 2026. 376 empleados, sede en Carlsbad, California.
Lo que piensa el Smart Money
Los filings 13F no muestran posiciones estrella pero si un patron de acumulacion estable en fondos especialistas mid-cap consumer-tech. Short interest 12,00 percento (short ratio 10,35 dias) es elevado y refleja escepticismo sobre la competencia de camaras de consumo de Ring (Amazon), Nest (Google) y Wyze. La recomendacion analistas es strong_buy (4 analistas), objetivo medio 21,75 USD implica 76,5 percento al alza — uno de los mayores calls al alza analistas en la categoria small-cap consumer-tech. La posicion 52-semanas del 14,3 percento muestra que la accion esta en un drawdown small-cap tipico a pesar de fundamentales mejorando.
Más en el BMI Smart-Money-Tracker →
📈 Los 3 puntos alcistas reales
📉 Los 3 puntos bajistas reales
Valoración en contexto
EV/Revenue 2,1 es multiplo hardware, no multiplo SaaS. Ajusta por el mix 65 percento de ingresos recurrentes: sobre base SaaS-mas-hardware combinada el EV/Revenue correcto esta mas cerca de 3,5-4,5x. EV actual es aproximadamente 1,18 mil millones USD; valor justo SaaS combinado 2,0-2,5 mil millones USD; capital por accion 17-22 USD. EV/EBITDA 55,66 esta distorsionado por la normalizacion de ganancias trailing. P/E forward 12,83 contra objetivo medio analistas 21,75 USD y consenso strong_buy de 4 analistas. El campo valuation_signal marca sobrevalorado — esa bandera la impulsa el EV/EBITDA trailing 55,66 y comparables historicos, no fundamentales forward.
🗓️ Próximas 3 fechas catalizadoras
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💬 La opinión de Daniel
Arlo es la rara franquicia hardware de consumo que realmente ejecuto el pivote hardware-a-SaaS. El contrato Verisure es real, los margenes de suscripcion son calidad SaaS, y el objetivo analistas de 21,75 USD refleja matematica razonable de expansion de multiplo. El riesgo es que estoy pagando por un re-rating que la competencia hardware quizas no permita. Tamano de posicion 1-2 percento de cartera, escalar en debilidad 8-10 USD. El 12 percento short interest es la pista mas util — si la impresion de margen de suscripcion Q2 es limpia, el squeeze se suma al re-rating fundamental. Si la impresion decepciona, tomar la perdida y seguir.
Fuentes (3)
Aviso: este artículo no es asesoramiento de inversión. Invertir en acciones implica riesgos, incluida la pérdida total.
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