Eine Formel, die bei bekannten Gewinnchancen den Einsatz berechnet, der das langfristige Vermögenswachstum maximiert.
Entwickelt 1956 von John Kelly bei den Bell Labs. Wer mehr setzt als Kelly, wächst langfristig langsamer und riskiert den Ruin. Weil Chancen in der Praxis unsicher sind und meist überschätzt werden, nutzen Profis nur einen Bruchteil, etwa den halben Kelly-Einsatz.