Detailed comparison of all fees, features, and suitability — updated for 2026.
Flatex is the better choice for Austrian Investors, while Trade Republic wins for Beginners. Which one suits you depends on your strategy — the detailed comparison below shows every difference.
| Indicatore | Flatex | Trade Republic | Differenza |
|---|---|---|---|
| Commissione per ordine | 5.90 € | 1.00 € | 4.90 € più economico su Trade Republic |
| 10 anni piano accumulo @ 100 €/mese | 708 € | 0 € | 708 € più economico su Trade Republic |
| Interessi su 10.000 € (1 anno) | — | 3.25 % = 325 € | +325 € in più su Trade Republic / anno |
| Piani accumulo ETF gratuiti | 0 | 2.200 | +2.200 in più su Trade Republic |
| Borse disponibili | 6 | 1 | +5 in più su Flatex |
| Valutazione BMInsider | 3.8/5 | 4.3/5 | +0.5 su Trade Republic |
All fees, products, and platform features compared side-by-side. The "Winner" column shows which broker leads in each category.
| Caratteristica | Flatex | Trade Republic | Vincitore |
|---|---|---|---|
| Commissioni e costi | |||
| Commissione ordine | 5.90€ + commissione di borsa | 1€ per ordine | Trade Republic |
| Commissione piano accumulo ETF | 1.50€ | 0€ | Trade Republic |
| Commissione conto | 0€/anno | 0€/anno | Pareggio |
| Deposito minimo | 0€ | 0€ | Pareggio |
| Interessi sulla liquidità | 0% | 3.25% | Trade Republic |
| Gamma prodotti | |||
| Azioni | Pareggio | ||
| ETFs | Pareggio | ||
| Criptovalute | Trade Republic | ||
| Opzioni | Flatex | ||
| CFDs | Pareggio | ||
| Fractional Shares | Trade Republic | ||
| Numero di borse | Xetra, Frankfurt, Vienna | LS Exchange | Flatex |
| Piattaforma e strumenti | |||
| Mobile App | Pareggio | ||
| Piattaforma desktop | Pareggio | ||
| Conto demo | Flatex | ||
| Sicurezza e regolamentazione | |||
| Regolato da | BaFin / FMA | BaFin | Pareggio |
| Tutela dei depositi | 100.000€ | 100.000€ | Pareggio |
| Fondato | 2006 | 2015 | Pareggio |
| Valutazione globale | |||
| Valutazione | ★★★★★ | ★★★★★ | Trade Republic |
Depending on your strategy and experience, one broker fits better. Here's how to decide:
Low barriers, simple app, demo account and no hidden costs — perfect to get started.
Più informazioni su Trade Republic →Low per-order fees, many trading venues and derivatives access — important if you trade regularly.
Più informazioni su Trade Republic →Free savings plans, interest on cash and no custody fee — what matters when you buy & hold.
Più informazioni su Trade Republic →Flatex è particolarmente apprezzato in Austria come broker fiscalmente semplice con accesso a molte borse e derivati.
Particolarmente adatto per: Investitori austriaci, Trading di opzioni, Molte borse.
Trade Republic è un neo-broker tedesco con commissioni estremamente basse (1 € per operazione) e piani di accumulo in ETF gratuiti. Ideale per principianti e investitori con piani di accumulo.
Particolarmente adatto per: Principianti, Investitori con piano accumulo, Mobile-First.
Flatex e Trade Republic rappresentano due poli opposti del mercato retail tedesco. Flatex è una banca depositaria tradizionale a servizio completo, fondata nel 1999 a Kulmbach: tutte le borse regionali tedesche, Vienna, ordini reali di Limite/Stop/OCO, apertura cartacea e assistenza clienti premium. Trade Republic è il neobroker mobile-first lanciato nel 2015: una app, una borsa (LS Exchange), 1 € per ordine e 3,25 % di interesse sulla liquidità.
La risposta onesta alla domanda «quale sia migliore» dipende quasi interamente da tre cose: (1) operi con azioni tedesche o austriache oltre il DAX-40? (2) operi con opzioni o vuoi un vero client desktop? (3) tieni liquidità sul conto?
Flatex vince (1) e (2) con ampio margine. Trade Republic vince (3) e il gioco dei costi per l'investimento passivo. C'è davvero pochissima sovrapposizione nel profilo d'uso.
Operi regolarmente con azioni austriache (Vienna). Flatex offre accesso diretto alla Wiener Börse e a oltre 12 borse tedesche, tra cui Berlino, Amburgo, Stoccarda e Monaco. Trade Republic ha solo LS Exchange — per OMV, Verbund, Erste Group o qualsiasi small/mid-cap austriaco, il prezzo che ottieni su LS è spesso sensibilmente peggiore dell'esecuzione diretta a Vienna. Per un ordine di OMV a 40 € con uno spread tipico LS rispetto a Vienna dello 0,15–0,30 %, ciò equivale a 0,60–1,20 € di slippage ogni 400 € negoziati — rilevante quando operi con dimensioni.
Vuoi tutte le borse regionali tedesche + NYSE/Nasdaq USA in diretta. Flatex instrada gli ordini verso la sede con il miglior prezzo, comprese Tradegate, Quotrix e le borse regionali. Trade Republic non offre instradamento intelligente tra sedi — non avviene alcun confronto di prezzo per tuo conto.
Hai bisogno di tipi di ordine reali. Flatex supporta Stop-Limit, Trailing-Stop, OCO (One-Cancels-Other), AON (All-or-None), ordini Iceberg e ordini condizionati attivati da soglie di prezzo su uno strumento diverso. Trade Republic offre Market e Limit, con uno Stop-Loss di base in beta. Per chiunque gestisca stop protettivi su un portafoglio a 7 cifre o strutturi ordini bracket attorno alle trimestrali, la differenza è strutturale.
Operi attivamente con opzioni o futures. Flatex ha accesso completo a Eurex — opzioni e futures su DAX/Bund, opzioni su singole azioni di sottostanti europei, certificati strutturati di oltre 30 emittenti. Trade Republic non offre nulla di tutto questo. Il sostituto più vicino su TR sono i «Knock-Out-Zertifikate», ma con emittenti limitati e prezzi peggiori.
Sei sensibile ai costi sugli ordini piccoli. Flatex applica 5,90 € per ordine più commissioni di mercato (0,85–2,50 € tipici), quindi un ordine da 500 € costa ~7–8 € — ovvero 1,4–1,6 % di andata e ritorno solo di commissioni. Trade Republic applica 1 € fisso. Per un acquisto mensile da 100 €, Flatex si mangia il 7 % dell'operazione come commissione; su Trade Republic è l'1 %. Cumulato su 10 anni di acquisti mensili da 100 €, il divario commissionale è di circa 700 € a favore di TR.
Tieni una quantità significativa di liquidità inattiva. Trade Republic paga il 3,25 % annuo sulla liquidità in EUR fino a 50 000 €, accreditato mensilmente. Flatex non paga nulla sul conto di negoziazione; il loro prodotto Tagesgeld separato esiste, ma ha condizioni proprie e attualmente un tasso più basso. Su un cuscinetto di 15 000 €, sono ~487 €/anno gratis su Trade Republic — più che sufficienti a finanziare un anno intero di ordini su Flatex.
Vuoi piani di accumulo in ETF senza commissioni su centinaia di ETF. Trade Republic offre l'esecuzione del piano di accumulo a 0 € su oltre 2 000 ETF da 1 € minimo. I piani di accumulo di Flatex costano 1,50 € per esecuzione al di fuori degli ETF del programma partner, e l'elenco dei partner è più corto. Per una configurazione a 3 fondi in stile Bogleheads, TR è sensibilmente più economico.
Vuoi cripto nativa nello stesso conto. Trade Republic supporta ~50 criptovalute in modo nativo, in custodia, senza wallet separato. Flatex non offre cripto a pronti.
Imposta sostitutiva del 26 % su plusvalenze e dividendi. In Italia le plusvalenze realizzate sulla vendita di azioni o ETF e i dividendi sono soggetti a un'imposta sostitutiva del 26 %. Né Flatex né Trade Republic applicano questa imposta in qualità di intermediari italiani: il calcolo dell'aliquota italiana resta a carico tuo o di un sostituto d'imposta residente.
Regime amministrato contro regime dichiarativo. Con il regime amministrato un intermediario residente in Italia agisce da sostituto d'imposta e trattiene il 26 % per tuo conto. Flatex e Trade Republic sono broker esteri e non possono operare come sostituti d'imposta italiani: ricadi quindi nel regime dichiarativo. Dovrai autodichiarare le plusvalenze nel Quadro RT della dichiarazione (Redditi PF) e indicare il conto e le attività estere nel Quadro RW. Lo status tedesco «steuereinfach» di entrambi i broker non ha alcun valore per un residente italiano, e anche l'interesse del 3,25 % pagato da Trade Republic sulla liquidità va dichiarato come reddito.
IVAFE dello 0,2 % sulle attività finanziarie estere. Sulle attività finanziarie detenute all'estero, comprese le posizioni presso Flatex e Trade Republic, si applica l'IVAFE, l'imposta patrimoniale dello 0,2 % calcolata sul valore di mercato. Anche questa imposta va liquidata in sede di dichiarazione, sempre nel Quadro RW.
Ritenuta statunitense del 15 % sui dividendi. Sui dividendi delle azioni statunitensi si applica una ritenuta alla fonte del 15 % se hai presentato il modulo W-8BEN. Sia Flatex sia Trade Republic trattengono tale 15 %, ma il loro credito fiscale automatico opera nei confronti del fisco tedesco, non di quello italiano. In entrambi i casi, da residente italiano dovrai gestire il credito per imposte estere nella tua dichiarazione per evitare la doppia imposizione.
Trattamento degli ETF ad accumulazione. A differenza della Germania, in Italia non esiste la Vorabpauschale: gli ETF ad accumulazione non generano un rendimento figurativo annuale. La tassazione del 26 % scatta solo al momento della vendita, quando la plusvalenza viene realizzata. Resta comunque tua la responsabilità di calcolare e dichiarare il risultato, a prescindere dal fatto che usi Flatex o Trade Republic.
Due profili, capitale identico, acquisti identici: 1 piano di accumulo mensile in ETF da 100 €, 4 acquisti manuali una tantum all'anno da 500 € ciascuno (2 000 €/anno), un cuscinetto medio di 5 000 € di liquidità inattiva.
| Voce | Flatex | Trade Republic |
|---|---|---|
| 120× esecuzione del piano di accumulo | 180 € (1,50 € ciascuna) | 0 € |
| 40× ordini manuali | 236 € (5,90 € ciascuno) | 40 € (1 € ciascuno) |
| Commissioni di mercato (40× ~1 €) | 40 € | 0 € (LS nel prezzo) |
| Commissione di custodia (si assume esente) | 0 € | 0 € |
| Interessi sulla liquidità (5k × 10 anni × tasso) | 0 € | +1 625 € (3,25 %) |
| Costo netto a 10 anni | 456 € | −1 585 € |
La differenza di 2 041 € è denaro reale — equivale a ~20 % del capitale iniziale di 10 000 €. Per questo profilo, Trade Republic domina economicamente. Il caso di Flatex compete solo se (a) l'utente opera su sedi esotiche, (b) ha bisogno di strategie con opzioni, o (c) dà valore alla raggiungibilità dell'assistenza clienti e alla Erträgnisaufstellung stampata che alcuni commercialisti preferiscono.
Capovolgi lo scenario a 20 ordini manuali al mese su mid-cap illiquide dove il prezzo di Xetra/Vienna conta: le commissioni di negoziazione di Flatex costano comunque ~1 700 € su 10 anni, ma la migliore esecuzione su ordini da 5 000 € o più fa risparmiare ~2 500 € di spread — Flatex vince in netto, e il confronto non riguarda più le commissioni.
Scelta: Trade Republic. Piano di accumulo a 0 €, ordini manuali a 1 €, 3,25 % sulla liquidità, cripto nativa. Flatex addebiterebbe ~86 €/anno solo per un piano di accumulo più quattro acquisti manuali — mangiandosi ~14 % dei versamenti. Non esiste alcuno scenario a questa dimensione in cui Flatex sia la risposta giusta.
Scelta: Flatex. Accesso diretto a Vienna per OMV/Erste/Verbund, ordini reali Stop-Limit e condizionati per stop protettivi, instradamento intelligente Tradegate/Xetra, accesso a Eurex per la vendita di covered-call su opzioni europee su singole azioni. Il vantaggio commissionale di TR sugli ordini piccoli svanisce quando ogni operazione è da 5 000 € o più e la qualità di esecuzione domina. Per i residenti austriaci in particolare, Flatex Austria + la gestione fiscale austriakonform giustificano da soli la scelta.
Scelta: Trade Republic. App mobile all-in-one, apertura rapida, 3,25 % sulla liquidità di emergenza, 50 cripto in un solo posto, piani di accumulo gratuiti. Flatex non è strutturalmente progettato per questo utente.
Scelta: Flatex (o passaggio a Interactive Brokers). Trade Republic non supporta le opzioni. Flatex è l'unico broker tedesco amichevole per il retail con accesso completo alle opzioni Eurex su DAX/Bund più opzioni su singole azioni europee. Per le opzioni USA o 5+ operazioni al giorno, Interactive Brokers diventa una scelta migliore; per strategie occasionali su Eurex combinate con la semplicità fiscale tedesca, Flatex resta rilevante.
Answers to the most common questions about Flatex vs Trade Republic.
For order fees, Trade Republic leads at 1€ pro Order, while Flatex charges 5.90€ + Börsengebühr. Note: with CFD brokers, spreads add hidden cost — the lower nominal price isn't always cheaper overall.
Flatex is regulated by BaFin / FMA, Trade Republic by BaFin. Both fall under EU oversight. Deposit protection: Flatex 100.000€, Trade Republic 100.000€.
For German/Austrian customers, language, BaFin regulation and tax-simple status often matter most. Check the 'Regulated by' and 'Languages' rows — DACH-focused brokers usually have the edge.
Trade Republic offers free ETF savings plans from 1€. If a savings plan matters to you, that's a clear edge.
Both are covered under their home regulator's deposit protection. Flatex: 100.000€, Trade Republic: 100.000€. Securities are held in segregated accounts and protected in case of broker insolvency.
Trade Republic leads on cash interest at 3.25%. Watch the conditions — some brokers require a paid plan or cap the amount.
Both offer native mobile apps with good app-store ratings. Which is better depends on your needs — try both with a demo account if available.
A second broker makes sense when one offers features the other lacks (e.g. options, crypto, more exchanges). A full switch is only worth it if the cost difference or missing features are significant.
Sign up with the broker that fits your strategy. Both are regulated and offer a demo account to test risk-free.
