InMode
INMD Small CapHealthcare · Medical Devices
Aggiornato: Jun 16, 2026, 22:25 UTC
Grafico prezzi
Metriche Chiave
Analisi della Valutazione
Informazioni sull'Azienda
InMode: Panoramica dell'Azione
InMode (INMD) viene scambiata attualmente a 11,72 € con una capitalizzazione di mercato di 713 M €. Il rapporto P/E corrente è di 9.99x, con un P/E prospettico di 9.28x. L'intervallo a 52 settimane va da 11,05 € a 14,54 €; il prezzo attuale è del 19.4% sotto il massimo annuale. La crescita dei ricavi su base annua è del +5,3%. Il margine netto si attesta al 23.27%.
💰 Dividendo
InMode attualmente non paga dividendi. L'azienda tipicamente reinveste i propri utili in iniziative di crescita e sviluppo prodotti.
📊 Raccomandazioni degli Analisti
3 analisti valutano InMode (INMD) con consenso: Mantenere. Il prezzo obiettivo medio è di 12,45 €, implicando un potenziale del +6.25% rispetto al prezzo attuale. L'intervallo dei prezzi obiettivo degli analisti va da 12,16 € a 13,03 €.
InMode: La tesi di investimento in dettaglio
InMode (INMD) opera nel settore Healthcare — specificamente Medical Devices — con sede in Israel. Di seguito una lettura strutturata della tesi di investimento costruita direttamente sui fondamentali più recenti, sui multipli di valutazione, sul posizionamento degli analisti e sui flussi smart-money. Ogni sezione traduce i numeri grezzi nella logica di investimento che implicano, così puoi decidere se il profilo rischio/rendimento si adatta al tuo portafoglio.
La tesi rialzista
Con un margine lordo vicino al 77.84%, l'azienda si colloca al vertice del proprio settore — il tipo di margine strutturale che protegge gli utili nelle fasi di rallentamento. Il flusso di cassa libero è positivo e il margine netto è del 23.27%: l'utile contabile si traduce in cassa reale utilizzabile per buyback, dividendi o acquisizioni strategiche. Il nostro screening di valutazione classifica il titolo come sottovalutato rispetto ai fondamentali — i multipli sono inferiori a quanto il profilo di cash flow giustificherebbe normalmente.
La tesi ribassista
Con un beta vicino a 1.93, il prezzo oscilla molto più del mercato generale — i drawdown nelle correzioni di mercato possono essere insolitamente severi e richiedere nervi saldi.
Valutazione nel contesto
Con un PEG di 0.83, il multiplo P/E è addirittura inferiore al tasso di crescita — territorio classico di value-meets-growth che Peter Lynch chiamerebbe un'opportunità GARP. Il multiplo EV/EBITDA di 4.07x è inferiore alla media storica del mercato azionario — gli acquirenti strategici troverebbero attraente il profilo di cassa a questo livello.
Cosa monitorare ora
- Il prezzo è nel quartile inferiore del range a 52 settimane — i value-hunter spesso iniziano ad accumulare in questa zona se i fondamentali tengono.
Tesi di Investimento: Punti di Forza e Debolezze
- Redditizia con margine netto del 23.27%
- Margine lordo elevato del 77.84% — indica potere di prezzo
- Attualmente classificata come sottovalutata
- Bilancio solido con basso indebitamento (D/E 0.73)
- Flusso di cassa libero positivo
Nessun segnale di allerta significativo nelle metriche attuali.
Panoramica Tecnica
Il prezzo è sotto le medie mobili a 50 e 200 giorni, con la 50d sotto la 200d — quadro ribassista (death cross).
Profilo di Rischio
I dati indicano oscillazioni di prezzo superiori alla media, short interest elevato (5.05%).
Dati di Trading
Azioni Correlate nello Stesso Settore
InMode (INMD) 2026: 13,90 USD dispositivi estetici minimamente invasivi Israele a 9,4x P/E forward con fossato tecnologia RF
La vera storia
InMode Ltd. (NASDAQ: INMD) è una società di dispositivi medici con sede a Yokneam, Israele, che progetta dispositivi medici estetici minimamente invasivi basati su RFAL e fractional-RF. Sistemi: BodyTite, FaceTite, Morpheus8, AccuTite, EmpowerRF, Optimas. Fondata nel 2008 da Moshe Mizrahy e Michael Kreindel.
2022–2024: picco ciclo spesa procedure estetiche post-COVID 2022, compressione 2023–2024. CEO Mizrahy ha eseguito: riacquisto aggressivo (~1,1 miliardi USD cumulativo 2024–2025), investimento R&S, espansione internazionale.
Cosa pensa lo Smart Money
InMode ha base allineata fondatore. CEO Moshe Mizrahy detiene ~18 per cento. Cofondatore Michael Kreindel ~6 per cento. BlackRock ~7,8 per cento. Short-interest ~11 per cento.
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📈 I 3 punti rialzisti reali
Tecnologia proprietaria RFAL offre risultati clinici superiori rispetto a dispositivi concorrenti laser e ultrasuoni. Supporta lealtà medica.
InMode detiene ~700 milioni USD di cassa netta supportando ~1,1 miliardi USD di riacquisti cumulativi 2024–2025.
I ricavi internazionali sono cresciuti del ~25–35 per cento nel 2024. Il mix internazionale è cresciuto dal 28 per cento del 2021 al 42 per cento del 2025.
📉 I 3 punti ribassisti reali
Una recessione consumatori rinnovata 2026–2027 comprimerebbe i ricavi del 15–20 per cento.
Se GLP-1 sostituisce procedure body contouring, i ricavi potrebbero comprimere strutturalmente in 3–5 anni.
Il potere di prezzo potrebbe comprimere del 3–5 per cento in 18–24 mesi.
Valutazione nel contesto
InMode a 13,90 USD per azione con ~60,8 milioni di azioni ha capitalizzazione ~845 milioni USD. Con 700 milioni USD di cassa netta, valore d'impresa ~145 milioni USD contro ricavi TTM ~400 milioni USD (~0,4x EV/ricavi).
Su forward-earnings tratta a ~9,4x EPS consenso fiscal 2026 ~1,48 USD. Applicando multiplo equo 14–18x all'EPS fiscal 2027 ~1,75 USD produce range 24–32 USD — 73–130 per cento di rialzo. Ribassista 9–11 USD. Rialzista 35–45 USD.
🗓️ Prossime 3 date catalizzatrici
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2026 Q3:
Risultati Q2 2026 (inizio agosto 2026). Elementi da monitorare: traiettoria ricavi USA, crescita internazionale, ritmo riacquisto.
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2026 Q4:
Risultati Q3 2026 (inizio novembre 2026) più guidance preliminare fiscal 2027.
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2027 Q1:
Risultati completi fiscal 2026 più guidance fiscal 2027. Guidance 1,90+ USD EPS sbloccherebbe 28–36 USD.
💬 L'opinione di Daniel
InMode è specialista deep value dispositivi estetici Israele con fossato tecnologia RF, bilancio fondatore ricco di cassa, disciplina riacquisto aggressiva e multiplo P/E forward 9,4x. Dimensionamento posizione: 1,0–1,8 per cento in sleeve deep value ciclico medico.
Fonti (3)
Avviso: questo articolo non è consulenza finanziaria. Investire in azioni comporta rischi, inclusa la perdita totale.
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