S&P 500 vs Nasdaq 100 : quel ETF américain ?
Réponse courte : le S&P 500 regroupe 500 actions américaines de tous les secteurs, le Nasdaq 100 seulement 100 — fortement axé sur la tech, sans banques ni assureurs et avec environ 50 % d’informatique. Le Nasdaq 100 a historiquement crû plus vite, mais il est plus concentré et plus volatil. Plus de 80 valeurs du Nasdaq 100 figurent déjà dans le S&P 500 — le chevauchement est énorme. La plupart des investisseurs en choisissent un comme cœur de portefeuille, généralement le S&P 500 plus large, et ne devraient pas détenir les deux en même temps.
La différence en une phrase
Le S&P 500 suit les 500 plus grandes entreprises américaines à travers les onze secteurs — de la tech aux banques, en passant par la santé et l’énergie. Le Nasdaq 100, à l’inverse, ne détient que les 100 plus grandes valeurs non financières cotées au Nasdaq et, avec environ 50 % de technologie, est bien plus concentré. Si vous voulez une large diversification, optez pour le S&P 500 ; si vous recherchez délibérément un biais plus marqué vers la tech et la croissance, prenez le Nasdaq 100.
ETF S&P 500 comparés (ISIN & TER)
Le S&P 500 est l’indice américain le plus négocié au monde. Les produits UCITS sont extrêmement bon marché — avec le leader en coûts SPDR, vous ne payez que 0.03 % par an. Acc signifie capitalisant (dividendes réinvestis), Dist signifie distribuant.
ETF UCITS S&P 500 (à jour de juin 2026)
| Produit | ISIN | TER p.a. | Type |
|---|---|---|---|
| SPDR S&P 500 | IE00B6YX5C33 | 0.03 % | distribuant |
| Invesco S&P 500 | IE00B3YCGJ38 | 0.05 % | capitalisant (swap) |
| iShares Core S&P 500 | IE00B5BMR087 | 0.07 % | capitalisant |
| Vanguard S&P 500 | IE00B3XXRP09 | 0.07 % | distribuant |
ETF Nasdaq 100 comparés (ISIN & TER)
Les ETF Nasdaq 100 sont nettement plus chers — généralement autour de 0.30 %. Le moins cher ici est la version basée sur swap d’Amundi. Des coûts plus élevés et une concentration plus forte sont le prix du pari sur la croissance.
ETF UCITS Nasdaq 100 (à jour de juin 2026)
| Produit | ISIN | TER p.a. | Type |
|---|---|---|---|
| Amundi Nasdaq-100 | LU1681038243 | 0.23 % | capitalisant (swap) |
| iShares Nasdaq 100 | IE00B53SZB19 | 0.30 % | capitalisant |
| Invesco EQQQ Nasdaq-100 | IE0032077012 | 0.30 % | distribuant |
Face à face : S&P 500 vs Nasdaq 100
S&P 500 vs Nasdaq 100 en un coup d’œil
| Caractéristique | S&P 500 | Nasdaq 100 |
|---|---|---|
| Nombre d’actions | 500 | 100 |
| Secteurs | les 11 | pas de financières |
| Pondération IT | ~33 % | ~50 % |
| Caractère | marché large | croissance / tech |
| Volatilité | plus modérée | plus élevée |
| TER (le plus bas) | 0.03 % | 0.23 % |
Croissance contre concentration — lequel choisir ?
Le Nasdaq 100 a battu le S&P 500 en termes de performance au cours de la dernière décennie — porté par Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon et Alphabet. Mais cette concentration même constitue le risque : lors des corrections de la tech, le Nasdaq 100 chute bien davantage. Le S&P 500 détient les mêmes stars mais les amortit avec des banques, la santé, l’industrie et l’énergie. Pour la plupart des investisseurs, le S&P 500 est le meilleur cœur de portefeuille ; le Nasdaq 100 convient mieux comme satellite de croissance assumé.
Plus de 80 des 100 valeurs du Nasdaq figurent déjà dans le S&P 500. Détenir les deux ETF comme cœur de portefeuille n’apporte pas de véritable diversification — cela ne fait que doubler les poids lourds de la tech, si bien qu’Apple, Microsoft, Nvidia & cie apparaissent deux fois. Le résultat est un risque de concentration sur une poignée d’actions. Mieux vaut : choisir un seul ETF américain comme cœur (généralement le S&P 500) et élargir la diversification à d’autres régions ou à un ETF mondial, plutôt que via un second indice américain.
🌍 Fiscalité : un ETF actions (exemple allemand)
Les ETF S&P 500 et Nasdaq 100 sont des ETF actions (quota d’actions supérieur à 51 %). À titre d’exemple, en Allemagne, ils bénéficient de l’exonération partielle de 30 % (Teilfreistellung), de sorte que seuls 70 % des gains et des distributions sont imposés. Les règles varient selon les pays — vérifiez vos règles locales.
- Allemagne (exemple) : prélèvement forfaitaire de 25 % + contribution de solidarité sur 70 % du gain grâce à l’exonération partielle.
- Un abattement annuel exonéré d’impôt de 1 000 € s’applique en Allemagne.
- Les ETF capitalisants déclenchent une avance forfaitaire annuelle (Vorabpauschale), imputée sur l’impôt dû lors de la vente. D’autres pays traitent cela différemment — vérifiez vos règles locales.
FAQ — S&P 500 vs Nasdaq 100
S&P 500 ou Nasdaq 100 — lequel est le meilleur ?
Pour la plupart des investisseurs, le S&P 500 est le meilleur cœur de portefeuille car, avec 500 actions de tous les secteurs, il est plus largement diversifié. Le Nasdaq 100 ne détient que 100 valeurs fortement axées sur la tech (environ 50 % d’informatique, pas de financières), a crû plus vite historiquement mais est bien plus volatil. Si vous souhaitez délibérément un biais plus marqué vers la tech, utilisez le Nasdaq 100 comme satellite.
Dois-je détenir à la fois le S&P 500 et le Nasdaq 100 ?
En général, non. Plus de 80 des 100 valeurs du Nasdaq figurent déjà dans le S&P 500. Détenir les deux comme cœur de portefeuille ne fait que doubler les grandes valeurs tech comme Apple, Microsoft et Nvidia, créant un risque de concentration plutôt qu’une véritable diversification. Il est plus judicieux d’utiliser un seul ETF américain comme cœur, complété par une diversification via un ETF mondial ou d’autres régions.
Quel ETF S&P 500 est le moins cher ?
Le SPDR S&P 500 UCITS ETF (IE00B6YX5C33) est le leader en coûts avec un TER de 0.03 %. Sont également très bon marché l’Invesco S&P 500 (IE00B3YCGJ38, 0.05 %) ainsi que l’iShares Core S&P 500 (IE00B5BMR087) et le Vanguard S&P 500 (IE00B3XXRP09) à 0.07 % chacun.
Pourquoi le Nasdaq 100 est-il plus volatil ?
Parce qu’avec seulement 100 positions et environ 50 % de technologie, il est bien plus concentré que le S&P 500. Les banques, les assureurs et les secteurs défensifs en sont totalement absents. Lors des corrections de la tech, le Nasdaq 100 chute donc plus profondément, et lors des rallyes de la tech, il monte davantage — un potentiel de rendement plus élevé pour un risque plus élevé.
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