Qu’advient-il de mon ETF à mon décès ?
Votre ETF ne disparaît pas et n’est pas automatiquement vendu à votre décès. Il fait partie de votre succession et revient à vos héritiers, qui reprennent le compte-titres et les positions telles quelles. Deux choses comptent : comment les héritiers obtiennent l’accès au compte, et comment les plus-values et la succession sont imposées.
La réponse courte
Un ETF est un actif de fonds cantonné détenu dans votre compte-titres (Depot). Au décès, il fait partie de votre succession et est transmis à vos héritiers — généralement les actions sont transférées en nature, et non liquidées, de sorte que vos héritiers reçoivent les parts d’ETF elles-mêmes et peuvent les conserver ou les vendre. Le courtier bloque le compte jusqu’à ce que les héritiers prouvent leurs droits.
Pour reprendre les positions, les héritiers présentent un certificat de décès accompagné d’une preuve de succession — un testament, un certificat d’hérédité (Erbschein en Allemagne / Einantwortungsbeschluss en Autriche) ou, pour de nombreux courtiers, un testament notarié suffit. Le courtier réinscrit alors le Depot au nom des héritiers.
Et l’impôt sur les plus-values de l’ETF ?
Bonne nouvelle pour les héritiers : le décès en lui-même ne déclenche pas d’impôt sur les plus-values de l’ETF. En Allemagne et en Autriche, l’héritier reprend le coût d’acquisition d’origine (le prix que vous aviez initialement payé). La plus-value latente est transmise et n’est imposée que si et quand l’héritier vend ultérieurement — à ce moment-là sur la totalité de la plus-value depuis votre achat. Il n’y a pas de « réévaluation » (step-up) à la valeur à la date du décès.
Ne les confondez pas : (1) l’impôt sur les plus-values — non dû à la succession, seulement lors d’une vente ultérieure par l’héritier ; (2) les droits de succession — un impôt distinct sur la valeur transmise, avec des abattements propres à chaque pays. De nombreux héritiers ne paient ni l’un ni l’autre, grâce à des abattements élevés.
Droits de succession : Allemagne vs Autriche
- Allemagne : les droits de succession s’appliquent, mais avec des abattements personnels élevés — €500,000 pour un conjoint, €400,000 par enfant, €20,000 pour les héritiers plus éloignés. L’ETF est évalué au prix de marché à la date du décès. La plupart des successions familiales restent dans la limite de l’abattement.
- Autriche : il n’y a plus de droits de succession depuis 2008 — hériter d’un ETF est exonéré au moment de la transmission. Le coût d’acquisition repris au titre de la KESt (impôt autrichien sur les revenus de capitaux) reste applicable à une vente ultérieure.
- Transfrontalier : si les actifs, le défunt ou l’héritier se trouvent dans des pays différents, des règles de double imposition et de déclaration peuvent s’appliquer — un conseil professionnel est utile pour les successions importantes.
Comment faciliter les choses à vos héritiers
Quelques étapes pratiques éliminent l’essentiel des frictions : tenez une liste de vos courtiers et comptes là où vos héritiers pourront la trouver, envisagez un testament clair afin qu’aucun certificat d’hérédité ne soit nécessaire, et vérifiez si votre courtier propose un compte joint ou un dispositif de transfert au décès (transfer-on-death). Sans aucune documentation, les héritiers peuvent même ignorer l’existence d’un ETF — le problème le plus courant dans la réalité n’est pas l’impôt, mais les comptes oubliés.
FAQ — Les ETF et la succession
Mon ETF est-il vendu automatiquement à mon décès ?
Non. Les parts d’ETF sont normalement transférées en nature à vos héritiers, qui peuvent ensuite décider de les conserver ou de les vendre. Le courtier bloque le compte jusqu’à ce que les héritiers prouvent leurs droits avec un certificat de décès et une preuve de succession.
Mes héritiers paient-ils l’impôt sur les plus-values lorsqu’ils héritent ?
Pas sur l’héritage lui-même. En Allemagne et en Autriche, l’héritier reprend votre prix d’achat d’origine comme coût d’acquisition. L’impôt sur les plus-values n’est dû que si l’héritier vend ultérieurement, calculé sur la totalité de la plus-value depuis votre achat d’origine — il n’y a pas de réévaluation à la valeur à la date du décès.
Quel montant de droits de succession est dû sur un ETF en Allemagne ?
Cela dépend du lien de parenté et de la valeur. Les abattements sont de €500,000 pour un conjoint, €400,000 par enfant et €20,000 pour les héritiers éloignés. L’ETF est évalué à son prix de marché à la date du décès ; les montants dans la limite de l’abattement sont exonérés.
Que devrais-je faire dès maintenant pour protéger mes héritiers ?
Tenez une liste à jour de vos courtiers et comptes là où vos héritiers pourront la trouver, rédigez un testament clair, et vérifiez si votre courtier propose un compte joint ou un transfert au décès. Le plus grand risque pratique est que les héritiers ignorent l’existence de l’ETF.
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