Der Wert aller Vermögenswerte eines Fonds abzüglich Verbindlichkeiten, geteilt durch die Zahl der Fondsanteile.
Der Nettoinventarwert wird bei Fonds meist täglich berechnet. Bei ETFs sorgt der Ausgabe- und Rücknahmemechanismus dafür, dass der Börsenkurs eng am Inventarwert bleibt. Das gesamte verwaltete Vermögen eines Fonds heißt Fondsvolumen.