Ein Maß dafür, wie stark der Kurs einer Anleihe auf Zinsänderungen reagiert.
Die modifizierte Duration gibt näherungsweise an, um wie viel Prozent der Kurs fällt, wenn die Rendite um einen Prozentpunkt steigt. Sie ist umso höher, je länger die Restlaufzeit und je niedriger der Kupon ist. Für Anleihe-ETFs wird die durchschnittliche Duration im Factsheet angegeben.