Detailed comparison of all fees, features, and suitability — updated for 2026.
Plus500 is the better choice for CFD Traders, while Trade Republic wins for Beginners. Which one suits you depends on your strategy — the detailed comparison below shows every difference.
| Indicatore | Plus500 | Trade Republic | Differenza |
|---|---|---|---|
| Commissione per ordine | 0.00 € | 1.00 € | 1.00 € più economico su Plus500 |
| 10 anni piano accumulo @ 100 €/mese | 0 € | 0 € | identico |
| Interessi su 10.000 € (1 anno) | — | 3.25 % = 325 € | +325 € in più su Trade Republic / anno |
| Piani accumulo ETF gratuiti | 0 | 2.200 | +2.200 in più su Trade Republic |
| Borse disponibili | 1 | 1 | identico |
| Valutazione BMInsider | 3.8/5 | 4.3/5 | +0.5 su Trade Republic |
All fees, products, and platform features compared side-by-side. The "Winner" column shows which broker leads in each category.
| Caratteristica | Plus500 | Trade Republic | Vincitore |
|---|---|---|---|
| Commissioni e costi | |||
| Commissione ordine | 0€ (basato su spread) | 1€ per ordine | Plus500 |
| Commissione piano accumulo ETF | - | 0€ | Trade Republic |
| Commissione conto | 0€/anno | 0€/anno | Pareggio |
| Deposito minimo | $100 | 0€ | Pareggio |
| Interessi sulla liquidità | 0% | 3.25% | Trade Republic |
| Gamma prodotti | |||
| Azioni | Pareggio | ||
| ETFs | Pareggio | ||
| Criptovalute | Pareggio | ||
| Opzioni | Plus500 | ||
| CFDs | Pareggio | ||
| Fractional Shares | Trade Republic | ||
| Numero di borse | interno Plus500 | LS Exchange | Pareggio |
| Piattaforma e strumenti | |||
| Mobile App | Pareggio | ||
| Piattaforma desktop | Pareggio | ||
| Conto demo | Plus500 | ||
| Sicurezza e regolamentazione | |||
| Regolato da | CySEC / FCA / ASIC | BaFin | Pareggio |
| Tutela dei depositi | €20.000 (ICF) | 100.000€ | Pareggio |
| Fondato | 2008 | 2015 | Pareggio |
| Valutazione globale | |||
| Valutazione | ★★★★★ | ★★★★★ | Trade Republic |
Depending on your strategy and experience, one broker fits better. Here's how to decide:
Low barriers, simple app, demo account and no hidden costs — perfect to get started.
Più informazioni su Plus500 →Low per-order fees, many trading venues and derivatives access — important if you trade regularly.
Più informazioni su Plus500 →Free savings plans, interest on cash and no custody fee — what matters when you buy & hold.
Più informazioni su Trade Republic →Plus500 è un broker di CFD con 0 di commissione e prezzi basati sullo spread. Oltre 2.800 strumenti tra CFD su azioni, forex, CFD su criptovalute, materie prime, ETF e opzioni. Nota: l'80 % dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro operando in CFD con questo fornitore.
Particolarmente adatto per: Trader CFD, Trader attivi, Trader CFD esperti.
Trade Republic è un neo-broker tedesco con commissioni estremamente basse (1 € per operazione) e piani di accumulo in ETF gratuiti. Ideale per principianti e investitori con piani di accumulo.
Particolarmente adatto per: Principianti, Investitori con piano accumulo, Mobile-First.
Questo è il confronto più importante da capire bene, perché è quello più spesso frainteso. Plus500, fondata nel 2008 in Israele e regolamentata da CySEC/FCA/ASIC, è un broker di CFD puro: ogni operazione è un Contratto per Differenza, non possiedi mai il sottostante. Trade Republic, fondata nel 2015 a Berlino e regolamentata da BaFin, ti consente di acquistare azioni ed ETF reali che risultano a tuo nome nel dossier titoli. Sono prodotti fondamentalmente diversi mascherati sotto la stessa parola «trading».
L'inquadramento onesto: se il tuo obiettivo è la creazione di patrimonio a lungo termine (possedere azioni, incassare dividendi, mantenere 10+ anni), Plus500 è strutturalmente sbagliato: non possiederai mai l'attivo, paghi il finanziamento overnight su ogni posizione e, secondo le avvertenze dello stesso broker, il 70–80 % dei conti retail di CFD perde denaro. Se il tuo obiettivo è la speculazione a breve termine con leva, Plus500 è onesto su ciò che è e Trade Republic non offre quel prodotto.
Vuoi esplicitamente i CFD (a leva, short o long) su azioni, indici, materie prime, valute o cripto. Questa è l'unica ragione sensata per usare Plus500. La piattaforma offre una leva fino a 1:30 sui conti retail (1:300 sui conti Pro) su oltre 2 800 strumenti: CFD su singole azioni, CFD su indici, CFD su materie prime (oro, petrolio), coppie di valute e CFD su cripto. Trade Republic non offre nulla di tutto ciò; persino la vendita allo scoperto è impossibile su TR.
Vuoi un conto demo gratuito e illimitato. La demo di Plus500 è davvero illimitata e utilizza dati di mercato in tempo reale: utile per imparare la meccanica dei CFD o testare una strategia prima di rischiare capitale. Trade Republic non offre una demo.
Apprezzi una piattaforma di CFD pulita e monoscopo. Plus500 è costruita per un solo compito: aprire e chiudere rapidamente posizioni in CFD. La piattaforma è semplice, veloce e ordinata. Per gli utenti che vogliono esplicitamente la speculazione con CFD e nient'altro, la focalizzazione è un punto di forza.
Hai bisogno di operare 24/5. L'accesso al mercato dei CFD di Plus500 va ben oltre gli orari di borsa. Trade Republic opera solo quando LS Exchange è aperta (di norma 08:00–22:00 CET).
Vuoi possedere davvero le azioni, non scommettere sul loro prezzo. Trade Republic ti dà la proprietà reale delle azioni: incassi dividendi, hai diritti di voto e l'attivo risulta a tuo nome in custodia segregata. I CFD di Plus500 ti danno un contratto derivato che paga in base al prezzo del sottostante; non possiedi nulla, non incassi dividendi (ricevi un «aggiustamento di dividendo» al netto della ritenuta) e paghi il finanziamento ogni notte in cui la posizione resta aperta.
Vuoi creare patrimonio a lungo termine. I CFD sono progettati per la speculazione a breve termine. Mantenere una singola posizione in CFD su Apple aperta per 12 mesi con leva 1:5 costa di norma tra il 4 e il 6 % della dimensione della posizione in finanziamento overnight: una zavorra di rendimento che distrugge qualsiasi vantaggio da dividendo o da plusvalenza. L'investimento a lungo termine non è strutturalmente ciò per cui Plus500 esiste.
Vuoi piani di accumulo in ETF senza commissioni. Trade Republic offre piani di accumulo a 0 € su oltre 2 000 ETF a partire da 1 € minimo. Plus500 non offre piani di accumulo. I piani di accumulo in CFD non esistono come prodotto sensato.
Vuoi una gestione fiscale tedesca semplificata. Trade Republic trattiene automaticamente alla fonte il 26,375 % di KESt + Soli. Plus500 no: ogni operazione in CFD richiede l'autodichiarazione tramite l'Anlage KAP. In Germania le plusvalenze/minusvalenze sui CFD ricadono nella controversa categoria del Termingeschäft, soggetta al limite di compensazione delle perdite (Verlustverrechnungstopf) di 20 000 €.
Vuoi la protezione dei depositi UE di 100 000 €. I depositi di Trade Republic sono protetti dal fondo tedesco EdB fino a 100 000 €. I depositi di Plus500 sono protetti dall'ICF di Cipro solo fino a 20 000 €: un limite 5× inferiore.
Vuoi cripto nativa con un wallet reale (custodial). Trade Republic offre ~50 criptovalute come posizioni in custodia. Plus500 offre cripto solo come CFD: nessun wallet, nessun prelievo di monete reali, solo esposizione al prezzo con finanziamento overnight.
Imposta sostitutiva del 26 % su plusvalenze, dividendi e risultati dei CFD. In Italia le plusvalenze realizzate sulla vendita di azioni o ETF, i dividendi e i risultati delle operazioni in CFD sono soggetti a un'imposta sostitutiva del 26 %. Né Plus500 né Trade Republic applicano questa imposta in qualità di intermediari italiani: il calcolo dell'aliquota italiana resta a carico tuo o di un sostituto d'imposta residente.
Regime amministrato contro regime dichiarativo. Con il regime amministrato un intermediario residente in Italia agisce da sostituto d'imposta e trattiene il 26 % per tuo conto. Plus500 e Trade Republic sono broker esteri e non possono operare come sostituti d'imposta italiani: ricadi quindi nel regime dichiarativo. Dovrai autodichiarare le plusvalenze e i risultati dei CFD nel Quadro RT della dichiarazione (Redditi PF) e indicare il conto e le attività estere nel Quadro RW. Lo status tedesco «steuereinfach» di Trade Republic non ha alcun valore per un residente italiano.
IVAFE dello 0,2 % sulle attività finanziarie estere. Sulle attività finanziarie detenute all'estero, comprese le posizioni presso Trade Republic e Plus500, si applica l'IVAFE, l'imposta patrimoniale dello 0,2 % calcolata sul valore di mercato. Anche questa imposta va liquidata in sede di dichiarazione, sempre nel Quadro RW.
Ritenuta statunitense del 15 % sui dividendi. Sui dividendi delle azioni statunitensi reali si applica una ritenuta alla fonte del 15 % se hai presentato il modulo W-8BEN. Questo riguarda solo le azioni reali detenute su Trade Republic, di cui da residente italiano dovrai gestire il credito per imposte estere nella dichiarazione per evitare la doppia imposizione. Su Plus500 non incassi dividendi reali bensì un «aggiustamento di dividendo» al netto della ritenuta sul tuo CFD, tassato come parte del risultato dell'operazione.
Trattamento degli ETF ad accumulazione. A differenza della Germania, in Italia non esiste la Vorabpauschale: gli ETF ad accumulazione detenuti su Trade Republic non generano un rendimento figurativo annuale; la tassazione del 26 % scatta solo al momento della vendita. Plus500 non offre affatto ETF ad accumulazione (non offre azioni reali di alcun tipo), quindi la questione non lo riguarda. In entrambi i casi resta tua la responsabilità di calcolare e dichiarare il risultato.
Questo confronto ha senso solo se entrambi gli utenti vogliono davvero ciò che ciascun broker offre. Modelliamo due scenari distinti.
Scenario A — 5 000 € di speculazione attiva in CFD, leva 1:5, periodo medio di detenzione di 6 mesi:
| Voce | Plus500 | Trade Republic |
|---|---|---|
| Spread del CFD (entrata + uscita, ~0,20 % ciascuna) | ~100 € (per andata e ritorno su 25k nozionale) | N/D (nessun CFD) |
| Finanziamento overnight (6 mesi × 1:5 × ~5 %) | ~625 € | N/D |
| Costo totale dell'operazione in CFD | ~725 € | — |
Scenario B — investitore buy-and-hold in ETF da 5 000 €, detenzione di 5 anni:
| Voce | Plus500 | Trade Republic |
|---|---|---|
| Commissione d'ordine | 0 € | 1 € |
| Finanziamento a 5 anni sulla posizione long | ~1 250 € (5 % annuo) | 0 € (proprietà reale delle azioni) |
| Rendimento da dividendo (3 % medio, 5 anni) | ~600 € netto (dopo la decurtazione dell'aggiustamento di dividendo) | ~750 € (dividendo pieno, 26,4 % KESt) |
| Costo netto a 5 anni | +650 € (il finanziamento divora il dividendo) | −749 € (dividendo al netto della commissione) |
Per il buy-and-hold, Plus500 ti costa 1 400 € su 5 anni rispetto a Trade Republic, interamente perché il costo di finanziamento su una posizione long in CFD domina tutto il resto. Non esiste alcuno scenario in cui Plus500 vinca sull'esposizione azionaria a lungo termine. Il prodotto è costruito per la speculazione a breve termine, non per investire.
Scelta: Trade Republic. Evita Plus500. Il 70–80 % dei conti retail di CFD perde denaro, come dichiara la stessa Plus500 nelle avvertenze obbligatorie CySEC/BaFin. I CFD hanno un rischio asimmetrico (la leva taglia in entrambe le direzioni) e il costo di finanziamento si accumula contro di te ogni notte. Non esiste alcuno scenario plausibile in cui un investitore alle prime armi tragga vantaggio dai CFD rispetto alla proprietà reale delle azioni.
Scelta: Trade Republic. Plus500 è strutturalmente sbagliato per questo obiettivo. Proprietà reale delle azioni, incasso dei dividendi, nessun finanziamento overnight, piani di accumulo in ETF senza commissioni, 3,25 % di interesse sulla liquidità, protezione dei depositi UE di 100 000 €. Plus500 non offre nulla di tutto ciò per il caso d'uso buy-and-hold.
Scelta: Plus500, specificamente per il caso d'uso dei CFD. Se capisci cosa sono i CFD, accetti il costo di finanziamento, non mantieni mai posizioni oltre giorni/settimane, usi gli stop-loss in modo rigoroso e operi con capitale che puoi permetterti di perdere del tutto, la piattaforma pulita di Plus500 serve a quel caso d'uso. Abbinala a Trade Republic per la parte buy-and-hold del tuo portafoglio complessivo.
Scelta: Trade Republic. Punto. La prima regola dei derivati è non operare ciò che non capisci. Plus500 è per i trader che vogliono esplicitamente i CFD e ne comprendono la struttura dei costi; tutti gli altri dovrebbero usare un broker di azioni reali.
Answers to the most common questions about Plus500 vs Trade Republic.
For order fees, Plus500 leads at 0€ (Spread-basiert), while Trade Republic charges 1€ pro Order. Note: with CFD brokers, spreads add hidden cost — the lower nominal price isn't always cheaper overall.
Plus500 is regulated by CySEC / FCA / ASIC, Trade Republic by BaFin. Both fall under EU oversight. Deposit protection: Plus500 €20.000 (ICF), Trade Republic 100.000€.
For German/Austrian customers, language, BaFin regulation and tax-simple status often matter most. Check the 'Regulated by' and 'Languages' rows — DACH-focused brokers usually have the edge.
Trade Republic offers free ETF savings plans from 1€. If a savings plan matters to you, that's a clear edge.
Both are covered under their home regulator's deposit protection. Plus500: €20.000 (ICF), Trade Republic: 100.000€. Securities are held in segregated accounts and protected in case of broker insolvency.
Trade Republic leads on cash interest at 3.25%. Watch the conditions — some brokers require a paid plan or cap the amount.
Both offer native mobile apps with good app-store ratings. Which is better depends on your needs — try both with a demo account if available.
A second broker makes sense when one offers features the other lacks (e.g. options, crypto, more exchanges). A full switch is only worth it if the cost difference or missing features are significant.
Sign up with the broker that fits your strategy. Both are regulated and offer a demo account to test risk-free.
