Si vous vous êtes déjà demandé « qu’est-ce qu’une action et comment ça fonctionne ? » — vous êtes au bon endroit. Ce guide vous explique tout ce que vous devez savoir dans un langage simple, sans jargon financier. À la fin, vous comprendrez exactement ce qui se passe lorsque vous achetez une action et comment on gagne (et perd) de l’argent en Bourse.
Qu’est-ce qu’une action ?
Une action (aussi appelée titre ou part de capital) est une infime portion de propriété d’une entreprise. Lorsque vous achetez une action Apple, vous possédez littéralement une fraction d’Apple Inc. — ses bâtiments, ses produits, ses réserves de trésorerie, tout. Vous êtes copropriétaire aux côtés de millions d’autres actionnaires.
Les entreprises vendent des actions pour lever des fonds. Au lieu d’emprunter auprès d’une banque, elles vendent des parts de propriété au public. C’est ce qu’on appelle une introduction en Bourse (IPO) — le moment où une entreprise privée devient cotée en Bourse. Après l’introduction, les actions s’achètent et se vendent entre investisseurs sur des places boursières comme le New York Stock Exchange (NYSE) ou le NASDAQ.
Comment gagne-t-on de l’argent avec les actions ?
Il existe exactement deux façons de gagner de l’argent avec les actions :
1. La plus-value : vous achetez une action à 100 $, le cours grimpe à 150 $, vous vendez et empochez la différence de 50 $. C’est à cela que la plupart des gens pensent en entendant le mot « investir ». L’idée clé : vous ne gagnez ni ne perdez d’argent tant que vous n’avez pas réellement vendu. Si le cours baisse mais que vous conservez vos titres, vous n’avez encore rien perdu — c’est ce qu’on appelle une « moins-value latente ».
2. Les dividendes : certaines entreprises partagent leurs bénéfices avec les actionnaires en versant des dividendes — généralement chaque trimestre. Par exemple, Coca-Cola verse environ 1,94 $ par action et par an. Si vous détenez 100 actions, vous recevez 194 $ par an rien qu’en conservant le titre. Vous n’avez rien à vendre. C’est un revenu passif.
Qu’est-ce qui fait bouger le cours des actions ?
Le cours des actions évolue en fonction de l’offre et de la demande — rien de plus. Si plus de personnes veulent acheter une action que la vendre, le cours monte. Si plus de personnes veulent vendre, le cours baisse. Mais qu’est-ce qui détermine cette offre et cette demande ?
Les résultats de l’entreprise : si une entreprise publie des bénéfices supérieurs aux attentes, l’action monte généralement. Si les bénéfices déçoivent, elle baisse. C’est pourquoi la « saison des résultats » (lorsque les entreprises publient leurs résultats trimestriels) génère autant de volatilité.
La conjoncture économique : taux d’intérêt, inflation, chômage, croissance du PIB — tout cela influe sur le cours des actions. Lorsque les taux d’intérêt montent, les actions baissent généralement, car emprunter devient plus coûteux et les obligations deviennent une alternative plus attrayante.
L’actualité et le sentiment : guerres, élections, pandémies, lancements de produits, changements de PDG — tout ce qui modifie le ressenti des investisseurs quant à l’avenir peut faire bouger les cours. La Bourse est tournée vers l’avenir : elle intègre ce que les investisseurs S’ATTENDENT à voir arriver, et non ce qui se passe en ce moment.
Les termes clés à connaître
Capitalisation boursière (market cap) : la valeur totale de toutes les actions d’une entreprise. Si une entreprise compte 1 milliard d’actions à 100 $ chacune, sa capitalisation boursière est de 100 milliards de dollars. Les entreprises sont souvent classées en grandes capitalisations (Large Cap, > 10 Mrd $), moyennes capitalisations (Mid Cap, 2 à 10 Mrd $) ou petites capitalisations (Small Cap, < 2 Mrd $).
Ratio cours/bénéfice (PER, Price-to-Earnings) : l’indicateur de valorisation le plus courant. Il indique combien d’années de bénéfices vous payez. Un PER de 20 signifie que vous payez 20 $ pour chaque dollar de bénéfice annuel. Un PER plus faible = action potentiellement moins chère. La moyenne du S&P 500 se situe autour de 20 à 25.
Indice : un panier d’actions qui représente un marché ou un secteur. Le S&P 500 suit 500 des plus grandes entreprises américaines. Le DAX suit 40 grandes entreprises allemandes. Quand les gens disent « le marché est en hausse aujourd’hui », ils veulent généralement dire qu’un indice est en hausse.
ETF (fonds indiciel coté) : un fonds qui détient de nombreuses actions et se négocie comme une seule action. Au lieu d’acheter 500 actions individuelles, vous pouvez acheter un seul ETF S&P 500 et posséder instantanément une part des 500 entreprises. Les ETF sont le moyen le plus simple pour les débutants de commencer à investir.
Marché haussier / Marché baissier : un marché haussier (bull market) signifie que les cours montent (imaginez un taureau qui charge vers le haut). Un marché baissier (bear market) signifie que les cours chutent d’au moins 20 % par rapport à leur sommet (imaginez un ours qui frappe vers le bas). Depuis 1950, un marché haussier dure en moyenne 5,5 ans, un marché baissier 9,6 mois.
Volatilité : l’ampleur des fluctuations du cours d’une action. Forte volatilité = grandes variations de prix (risqué mais potentiellement rémunérateur). Faible volatilité = cours stables (plus sûr mais rendements plus faibles). Le Bitcoin a une forte volatilité. Coca-Cola a une faible volatilité.
Comment acheter votre première action — étape par étape
Étape 1 : ouvrez un compte-titres. Vous avez besoin d’un courtier — un intermédiaire qui exécute vos ordres en Bourse. Les options populaires en Europe incluent Trade Republic, Scalable Capital, Interactive Brokers et DEGIRO. L’ouverture d’un compte prend 10 à 15 minutes et nécessite votre pièce d’identité pour la vérification.
Étape 2 : déposez de l’argent. Transférez de l’argent de votre compte bancaire vers votre compte-titres. La plupart des courtiers acceptent les virements bancaires. Certains acceptent aussi les cartes de crédit ou PayPal. Il n’y a généralement pas de dépôt minimum (ou un dépôt très faible, de l’ordre de 1 €).
Étape 3 : renseignez-vous sur une action ou un ETF. Avant d’acheter, comprenez ce dans quoi vous investissez. Utilisez notre Screener d’actions pour parcourir plus de 500 titres, ou commencez par un ETF large comme le Vanguard S&P 500 ETF (VOO) pour une diversification instantanée.
Étape 4 : passez votre ordre. Recherchez le ticker de l’action (par exemple AAPL pour Apple), saisissez le nombre d’actions souhaité et cliquez sur « Acheter ». Vous verrez le cours actuel et pourrez choisir entre un ordre au marché (acheter au cours actuel) ou un ordre à cours limité (acheter uniquement si le cours descend à votre objectif).
Étape 5 : conservez et surveillez. Félicitations — vous êtes désormais actionnaire. Vérifiez votre portefeuille périodiquement, mais résistez à l’envie de le consulter toutes les heures. Les investisseurs de long terme qui achètent et conservent régulièrement surperforment les traders actifs.
Les erreurs fréquentes des débutants
Investir de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. N’investissez que de l’argent dont vous n’aurez pas besoin avant au moins 3 à 5 ans. Les actions peuvent chuter de 30 à 50 % lors d’un krach et mettre des années à se redresser. Si vous avez besoin de cet argent pour votre loyer le mois prochain, gardez-le sur un compte d’épargne.
Vouloir anticiper le marché (market timing). Personne ne prédit avec constance quand les marchés vont monter ou baisser. Des études montrent que rater seulement les 10 meilleures séances de Bourse sur 20 ans réduit vos rendements de moitié. La meilleure stratégie consiste à investir régulièrement, quelles que soient les conditions de marché (ce qu’on appelle l’investissement programmé, ou dollar-cost averaging).
Mettre tous ses œufs dans le même panier. N’investissez pas toute votre épargne dans une seule action. Si cette entreprise fait faillite, vous perdez tout. Diversifiez sur plusieurs actions, secteurs et pays — ou achetez simplement un ETF large.
Vendre dans la panique pendant les krachs. Les krachs boursiers sont normaux et temporaires. Le S&P 500 s’est remis de chaque krach de l’histoire. Les investisseurs qui ont vendu pendant le krach du COVID en 2020 à −34 % ont raté le rebond qui a suivi — une hausse de plus de 100 % en 18 mois.
Prêt à vous lancer ?
Maintenant que vous comprenez les bases, passez à l’étape suivante. Comparez les courtiers dans notre Comparatif de courtiers pour trouver la plateforme qui vous convient, ou utilisez notre Suivi de portefeuille pour gérer vos investissements une fois lancé.
Cet article fait partie de notre série Académie — l’éducation financière pour les débutants et au-delà.
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